לשפשף את העיניים: מהלך דרמטי - מחיר הנפט צלל 5.8% ושבר תמיכה קריטית
נפט מחיר הנפט לא מוצא תחתית. הזהב השחור צנח בסיום המסחר 5.8% למחיר של 37.65 דולר לחבית - שפל שלא נראה מאז פברואר 2009, וזאת אחרי ימים ארוכים בהם הצליח להחזיק מעמד מעל לרמה של 40 דולר לחבית. מדובר ביום המסחר השלישי ברציפות בו הנפט נסחר תחת לחץ כאשר מתחילת השנה הנפט הגולמי איבד כבר כ-30%.
הסיבה ללחץ המוכרים החזק בסחורה - ההודעה של קרטל אופ"ק מיום שישי האחרון שהודיע כי הקרטל לא מתכוון לקצץ בתפוקת ייצור הנפט שלו ואף יגדיל אותה (רשמית) מרמה של 30 מיליון חביות ביום לרמה של 31.5 מיליון חביות. מדובר בעוד תוספת משמעותית להיצע הנפט הגדול ממילא בשוק שעל פי ההערכות עולה על הביקוש היומי בשוק ברמה של בין חצי מיליון עד 2 מיליון חביות.
גם ההתחזקות של הדולר בעולם תורמת ללחץ על מחיר הסחורה כאשר הדולר אינדקס נסחר כעת בעלייה של כ-0.5% מול סל מטבעות עולמי בעיקר על סמך הציפיות להעלאת ריבית בשבוע הבא. העלייה בדולר מתקזזת באופן ישיר עם מחיר הנפט שנסחר בדולרים.
מה התחזית להמשך הדרך?
רונן מנחם, הכלכלן הראשי בבנק מזרחי: "ההחלטה מנציחה פעם נוסף את עודף ההיצע הגדול הקיים בשוק. למעשה, המכסה אף הוגדלה מעט, משום שבפועל, בקרטל, המדיניות החברות מייצרות קצת מעל המותר, כדי להגדיל את הכנסותיהן במחירים הקיימים. לכך יש להוסיף את כניסת הנפט האיראני לשוק, שיחד עם החלטת OPEC יכולות להוליך, לפי הערכות שונות, את מחיר הנפט ל-30 דולר לחבית ואף פחות מכך".
כדאי לשים לב להתייחסות של גולדמן סאקס להודעה של אופ"ק מיום שישי האחרון. בבנק ההשקעות מצפים ששיווי משקל בין ההיצע לביקוש בשוק הנפט לא יתאזן לפחות עד סוף 2016. ומה שיותר מעניין בתחזית של גולדמן סאקס הוא שבבנק מאמינים כי מחיר הנפט צפוי להשאר בחודשים הקרובים סביב ה-40 דולר לחבית אך מנגד לא פוסלים אפשרות של צניחה נוספת של 50% במחיר הסחורה אל עבר מחיר של 20 דולר לחבית וזאת בהנחה שאופ"ק ימשיכו עם המדיניות הנוכחית.
אופ"ק נזכיר, בראשותה של ערב הסעודית, מציגה בשנה האחרונה קו נוקשה מאוד שבו היא לא מוכנה לאבד נתח שוק גם במחיר של ירידה חדה בהכנסות הקרטל. כל זאת במטרה להלחם במתחרות (בעיקר ארה"ב) שמפיקות נפט בטכנולוגיות חדישות ויקרות יותר כגון טכנולוגיית פצלי השמן.
אגב, באותו הקשר, במריל לינץ' (בנק אוף אמריקה) טוענים שב-12 החודשים האחרון תעשיית פצלי השמן בארה"ב התייעלה בצורה ניכרת בזכות שיפורים טכנולוגיים שמפחיתים את עלויות ההפקה. בתוך כך, צופים במריל לינץ' כי הירידה בעלויות תביא לעוד עלייה בהיצע הנפט העולמי.
מחיר הנפט בחודשים האחרונים
- 9.דוד 08/12/2015 08:50הגב לתגובה זויורד ואחכ עולה. יחסלו את ההכנסות של דאעש והנפט יחזור לעלות.השאלה היא מתי דאעש יגיעו לחדלות ולא יהיה להם יותר מה להפסיד.
- 8.אלעד 08/12/2015 07:53הגב לתגובה זוגם אם הנפטיהייה בחינם עדיין נשלם 4.5 שח למדינה על כל ליטר בושה וחרפה
- 7.בן 08/12/2015 07:28הגב לתגובה זועד קץ הדורות, כשאפשר במחיר נמוך ב 50% להשתמש במקורות אנרגיה אחרים..
- שששששש לך תתאבד מכעס. (ל"ת)rr 08/12/2015 09:08הגב לתגובה זו
- 6.גל פשיטות רגל של חברות אנרגיה אמריקאית קרוב (ל"ת)רועי 07/12/2015 22:19הגב לתגובה זו
- 5.ברבור שחור בדרך למפולת היסטורית במניות (ל"ת)רועי 07/12/2015 22:09הגב לתגובה זו
- 4.בן 07/12/2015 21:46הגב לתגובה זואני מרוויח כסף משלם מיסים ועוד צריך לשלם 3 שקל מס בלו בגלל שלא מצליחים לגבות מס מאלה שצריך לגבות מהם
- 3.תמיכה חזקה ב 34 (ל"ת)אמיר 07/12/2015 19:05הגב לתגובה זו
- 2.סוקו 07/12/2015 18:23הגב לתגובה זואיזה בנק יתן לחברה בינלאומית מימון כאשר שאר הפרוייקטים שלה דועכים מיום ליום ?
- נובל היא רק שליש מלוויתן (ל"ת)rr 08/12/2015 09:09הגב לתגובה זו
- 1.ערן 07/12/2015 16:18הגב לתגובה זועכשיו אתם גם גם מורידים את מחירי הנפט בעולם? תעשו הכל כדי להתנגד למתווה?
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
