ג'ים קריימר: "לונג על עליבאבא ושורט על אמאזון, טרייד לא רע"
לאחר הדו"ח הכספי המאכזב של ענקית המסחר המקוון 'אמאזון' (סימול: AMZN) בשבוע שעבר והמלצת הקנייה של בית ההשקעות ג'פריס על מניית 'עליבאבא' (סימול: BABA) ההשוואה בין 2 החברות בלתי נמנעת. ג'ים קריימר, פרשן הבית הפופולרי של רשת CNBC חוזר על המלצתו השורית על מניית 'עליבאבא' ואומר "אני מתייחס אל עליבאבא בצורה דומה לאמאזון אך צריך להתסכל על שורת הרווח, שם לעליבאבא יש יתרון עצום" ומוסיף כי "פוזיציית לונג על מניית עליבאבא ושורט על אמאזון, זה טרייד לא רע בכלל". אז למה בעצם קריימר לא מתלהב מאמאזון כרגע? "אמאזון אוהבת לבזבז ולבזבז ולבזבז" ומנגד מוסיף קריימר כי עליבאבא נהנית ממודל עסקי אחר שהוא ללא מלאי או מחסנים. לטענת קריימר ההבדל העיקר בין שני המתחרות טמון בעובדה שעליבאבא מושרשת עמוק בסין שם לדבריו "הסינים מבזבזים כמו משוגעים". במזכר שפורסם היום ע"י בית ההשקעות 'ג'פריס' צוין כי עליבאבא היא השחקנית הגדולה ביותר בשוק המסחר המקוון בסין אך עדיין מוכרת לפחות מ-25% מהאוכלוסייה בסין.
- 2.יחזקאל 03/11/2014 02:52הגב לתגובה זו"We rate CLIFFS NATURAL RESOURCES INC (CLF) a SELL. This is driven by some concerns, ומאז עלתה ביותר מ50 אחוז
- 1.עליבאבא מסוכנת כי היא בפיקוח ממשלתי-אם הפוליטבירו הסיני (ל"ת)משתגע..אין עליבאבא.. 27/10/2014 17:14הגב לתגובה זו
לאחר שטסו כ-20% השנה: "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח" - הראלי בסכנה!
6 המלווים הגדולים בארה"ב, למשל ג'י.פי.מורגן (סימול: JPM), וולס פארגו (סימול: WFC) ובנק אוף אמריקה (סימול: BAC), עלולים לדווח על ירידה של כ-11% ברווחי הרבעון הראשון של שנת 2012. עובדה זו עלולה לאיים על הראלי הנוכחי בשוקי מניות הפיננסיים, ראלי ששלח את הבנקים המובילים לעלייה של כ-20% מתחילת השנה. הבנקים ידווחו על רווחים נקיים של כ-15.3 מיליארד דולרים, ירידה חדה בהשוואה לרווחים הנקיים בסך 17.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2011, כך גיבשו דעתם הכלכלנים המובילים של בלומברג. ההכנסות ממסחר של המלווים הגדולים צפויות לפול 23% לסך של 18.3 מיליארד דולר. "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח", כך אמר פיטר קובלסקי, מנהל כספים באלפיין וודס קפיטל, המנהל תיק נכסים המוערך בכ-5 מיליארד דולר. "אתה חייב לצפות מהדברים הבסיסיים ביותר להשלים את הפערים, ויש רוחות חדשנות וקדמה שמנשבות לפני תעשיית הפיננסיים. יש מעט יותר מדי אופטימיות שנכנסה לרבעון הראשון של 2012", הוסיף קובלסקי. בהתאם לנתוני הפדרל ריזרב, סך ההלוואות שנתנו 25 הגופים המובילים המקומיים של ארה"ב עלו ב-0.4% ברבעון הראשון של השנה. זוהי היחלשות לעומת עלייה של 1% בהלוואות שניתנו, לעומת הרבעון האחרון של 2012. "יהיו זמנים במעגל הקסם הזה, כמו ברבעון הנוכחי למשל, בהם הגידול בתוצר הלאומי הגולמי והגידול בהלוואות לא הולכים יד ביד", כל אמר בריאן פוראן, אנליסט בנומורה. בתוך כך, רשת CNBC חשפה היום כי בעוד הגופים הפיננסיים מתאוששים מהפסדיהם, אותם הפסדים שנצמחו מהלוואות ללווים נחותים (SUB-PRIME), חלק מהמלווים הגדולים לא לומדים מהטעויות. חברות ענק כמו HSBC (סימול: HBC) וכמו ג'יי.פי.מורגן מתחילות לחזור על צעדיהם, ולתת הלוואות ללווים נחותים במטרה להגדיל תשואות. חברות האשראי נתנו 1.1 מיליון כרטיסי אשראי חדשים בסוף 2011 למלווים עם כרטיסי אשראי 'פגומים', עלייה של 12.3% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. המלווים הללו אחראים ל-23% מההלוואות שניטלו לרכישת מכוניות חדשות ברבעון הרביעי של 2011. עבור אותם הבנקים עם שווי השוק הגדול ביותר, שוק אגרות החוב דווקא סיפק נקודת אור; החתמים מכרו מעל 628 מיליארד דולרים בחובות תאגידיים ברבעון הראשון של 2012. זוהי עלייה ניכרת בהשוואה ל-3 החודשים הראשונים של 2011, בהם הבנקים מכרו 561 מיליארד דולר 'בלבד' בחוב תאגידי. "זה יקח זמן עד שתעשיית הבנקים תחזור לרמות התשואה שהיא הייתה רגילה לייצר", כך אמר קובלסקי לבלומברג, והמשיך כי "היו לנו המון תיקים במשקל חסר, אשר הגדילו במהירות את הקצאותיהם לסקטור הזה. עכשיו השאלה היא האם הם ישארו בפוזיציות הנוכחיות, או שהם יהפכו עצבניים ברקע לכך שהקבוצה הפיננסית הזו אינה מייצרת תשואה מספקת מהירה כפי שמהשקיעים ציפו".
