אחרי הדוחות של פריגו: האנליסטים מנתחים - מה מחיר היעד למניה?

אחרי שמניית פריגו צללה אמש בוול סטריט ב-8.7% למחיר של 130 דולר, מפרסם בנק ההשקעות UBS המלצת 'קנייה' למניית חברת התרופות עם מחיר יעד של 190 דולר - פרמיה של 46% מעל מחיר השוק. בבנק ירושלים מעניקים המלצת 'תשואת שוק' עם מחיר יעד של 137 דולר. אתמול פרסמה חברת התרופות את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2014, שהראו זינוק ברווח הנקי, אך לא עמדו בציפיות האנליסטים. החברה הציגה רווח של 1.31 דולר למניה עם הכנסות של כמיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים בוול סטריט שעמד על רווח של 1.51 דולר למניה עם הכנסות בסך 1.07 מיליארד דולר. הקונצנזוס בוול סטריט ציפה לרווח של 6.61 דולר למניה ולכן נרשמה אכזבה. בנוסף, הנהלת החברה עדכנה מטה את התחזיות לשנת 2014, וכעת מצפים בפריגו לרווח של 6.15 דולר עד 6.3 דולר למניה לשנה כולה. האנליסט מארק גודמן מבהיר שהסיבה לפספוס התחזיות היה בגלל כמות חולים נמוכה יחסית של חולים בשפעה. "ראינו תנודתיות במניית פריגו מספר פעמים בשנים האחרונות לאחר פרסום דוחות כספיים. התנודתיות יוצרת הזדמנות קנייה גדולה - הרוח הגבית לטווח הארוך נותרה חזקה. בנוסף, ההנהלה תיכנס ותיישם הזדמנויות צמיחה חדשות". עוד מסבירים בבנק UBS כי החברה צפויה לחזור למסלול של צמיחה כפי שעשתה בעבר ולכן כדאי כאמור לנצל את החולשה במחיר המניה בכדי לבנות פוזיציה. יונתן קרייזמן - אנליסט פארמה, ירושלים ברוקראז' אנליסט הפארמה של בנק ירושלים, יונתן קרייזמן, מעניק למנית החברה המלצה של 'תשואת שוק' עם מחיר יעד של 137 דולר. יונתן קרייזמן: "פריגו דווחה רבעון שלישי מאכזב במרבית החזיתות. שורת הרווח היתה נמוכה ב-13% ביחס לתחזיות השוק - מה שהוביל להורדת תחזית הרווח השנתית בכ-4.5%. לטענת פריגו הרבעון החלש נבע ממכלול של נסיבות, מרביתם לא צפויות. לאחר שורה ארוכה של רבעונים המאופיינים בפערים בין תכנון לביצוע, אנו נוקטים בשמרנות ונצמדים לטווח התחתון של תחזיות החברה". להערכת קרייזמן התוצאות של פריגו לרבעון הראשון שיקפו חולשה בולטת בסגמנט ה-OTC שנבעה מעונת שפעת חלשה במיוחד, אך גם מחזרת J&J לשוק. מנגד - התחום הגנרי הפגין חוסן ובתחום תחליפי החלב וויטמינים נרשמה מגמת צמיחה מתונה. פריגו היא חברה אמריקנית שעוסקת בפיתוח תרופות ונסחרת במדד המעו"ף לפי שווי של כ-60 מיליארד שקל. איך הגיעה לישראל? בשנת 2005 רכשה את השליטה בחברת אגיס מידי משה (מורי) ארקין תמורת 390 מיליון דולר.