הדולר מזנק 1.3% ל-3.71 שקלים; "העיתוי של בנק ישראל היה מושלם"
אפקט פישר ממשיך לטלטל את שוק המט"ח המקומי והדולר לא עוצר ומזנק הבוקר בשיעור חד של 1.3% לרמה של 3.712 שקלים. גם האירו מתחזק הבוקר בשיעור של 0.4% ל-4.765 שקלים.
הדולר שקל שבחן אמש את אזור ההתנגדות ברמה של 3.7 שקלים מצליח לפרוץ אותו הבקר בעוצמה. ההערכות בשוק מסמנות את הרמה 3.73 שקלים כרמת ההתנגדות הבאה.
הבוקר נרשמת דרמה גדולה במסחר ביפן, כאשר מדד הניקיי צולל בכ-7.3% לאחר שהמדד זינק בימים האחרונים לשיאים של 5 שנים. שערו של הדולר צולל ב-1% כנגד הין על רקע הזינוק בתשואות על האג"ח ל-10 שנים של ממשלת יפן לרמה של 1%, הרמה הגבוהה ביותר בשנה האחרונה.
אתמול היו אלו הפרוטוקולים של בנק ישראל שחשפו את המחלוקת בין חברי הוועדה המוניטרית בהחלטת הריבית האחרונה ביחס למידת הפחתת הריבית. בסופו של דבר הכריע הנגיד פישר על הפחתה של 0.25% ל-1.5% בזמן שמחצית מחברי הוועדה רצו שההפחתה תהיה בשיעור של 0.5%. בעקבות זאת גוברות ההערכות בשוק כי כבר ביום שני הקרוב יפחית הנגיד את הריבית במשק בעוד 0.25% ויצמצם את פער הריביות בין ישראל לעולם, מהלך שמחזק את המטבעות המרכזיים לאחר תקופה ארוכה של התחזקות בשערו של השקל.
אתמול הושפעה וול סטריט לרעה מהפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה בארה"ב שמהם עלה כי מספר מחברי הוועדה המוניטארית של הבנק המרכזי תומכים בהאטה של קצב רכישות האג"ח, עד סוף השנה הנוכחית, אך רק בתנאי שהכלכלה תמשיך להראות סימנים חיוביים.
FXCM ישראל אומרים הבוקר כי "עלייה מעל רמת המפתח 3.70 היא משמעותית ועשויה להכשיר את התרחבות התיקון של הדולר כלפי מעלה".
"הטריגר לזינוק של הדולר היה נאומו של ברננקי בפני הקונגרס אמש, שבו אמר כי במידה והשיפור הכלכלי בארצות הברית יימשך הבנק עשוי לצמצם את קצב רכישת האג"ח".
"בדיעבד, העיתוי של בנק ישראל בהודעתו על תוכניתו לרכישת דולרים היתה מושלמת והתרחשה במקביל למפנה משמעותי בחוזקו של הדולר בעולם".
"גם הכוונות של שר האנרגיה להקטין את שיעור הגז שיהיה מותר לייצוא מ-50% ל-40% מכבידות על השקל, מאחר שהחלטה שכזו תפחית את הצפי לרווחים ישירים ממאגרי הגז".
- 5.גלית לוינסון 23/05/2013 13:00הגב לתגובה זועיוות של 8 אחוזים בדולר שקל, תפתחו גרפים ותראו שבעולם הדולר התחזק מינואר בשישה אחוזים ואצלנו נחלש בחמישה אחוזים מאז ינואר השנה. דולר שקל היום23.5.2013 צריך להיות 4.06
- 4.יענקלה 23/05/2013 11:44הגב לתגובה זואין ספק לתרומתו הענקית של הנגיד פישר לכלכלת ישראל . בימים לא פשוטים שעוברים עלינו כעת , אין ספק שפישר יכול וצריך להמשיך לתרום בגדול למדינה במקצועיותו ובאישיותו המדהימה .
- 3.לא קשור לפישר. אנשים קלטו מי שר האוצר שלנו ,והשקל קורס (ל"ת)דרור 23/05/2013 11:11הגב לתגובה זו
- 2.תותח הפישר הזה (ל"ת)שיר 23/05/2013 10:00הגב לתגובה זו
- 1.סהר 23/05/2013 09:53הגב לתגובה זומכה ליוקרתו של סטלי פישר ומהלך שיכניס לבלבול את בכירי האוצר. איך לפיד ימצא לנחון להגיב על התפנית, זו כבר שאלה בפני עצמה. לא ברור אם הוא מתמצא בסבך הנתוניים והמגמות הסוטרות. לא פשוט. אחת ההשפעות המידיות תהיינה על המשקיעים בבורסה בברזיל ברוסיה ובשאר השווקים האכסוטיים.
- אתה אולי מנתח טוב, אבל העברית אללה יסטור. (ל"ת)אנונימי 23/05/2013 10:35הגב לתגובה זו
- אני!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)אנונימי 23/05/2013 10:15הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
וול סטריט עולה - הנאסד"ק מטפס ב-2%, השבבים בשיא, אנבידיה עולה ב-4.2%. טאואר הדואלית זינקה 13.5% על רקע דוחות טובים, מנגד קמטק ירדה 6% על רקע צמיחה חלשה יחסית ברבעון הבא (הרחבה בהמשך).
מניות הביטוח המשיכו לזנק, המדדים המרכזים עלו מעל 1% ושברו שיאים.
מדד ת"א 35
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. ברמת התוצאות החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קקמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
טאואר - טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
כתבנו לא מעט על הגאות בסקטור השבבים. מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות - האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמהדע - קמהדע 5.14% מדווחת על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
