פישר במהלך דרמטי: חתך את הריבית במפתיע ל-1.5%, בשל התחזקות השקל
נגיד בנק ישראל סטנלי פישר הטיל היום (ב') פצצה כאשר הודיע באופן מפתיע ושלא במסגרת התוכנית הרגילה - על הורדת הריבית ב-0.25% לרמה של 1.5%. במקביל הודיע פישר על השקת תוכנית רכישת דולרים חדשה שתימשך מספר שנים כדי לתמוך בשער הדולר. בתגובה למהלך הדרמטי, הדולר רושם זינוק חד של 1.3% אל מול השקל ונסחר ברמה של 3.6 שקל לדולר ועליות השערים בתל אביב מתחזקות.
בבנק ישראל מסבירים את המהלך הדרמטי בהיווצרות של מספר גורמים: "התחזקות השקל מול הדולר והאירו בתקופות אלה בלטה מאוד בהשוואה למטבעות אחרים ביחס לדולר ולאירו. מגמת הייסוף הושפעה, בין היתר, מתחילת הפקת הגז ממאגר "תמר", מהפחתות הריבית על ידי בנקים מרכזיים בעולם ובראשם הבנק המרכזי האירופאי וכן מהמשך ההקלה הכמותית במספר משקים מובילים בעולם".
2.1 מיליארד דולר יירכשו עד סוף שנת 2013
בנק ישראל הצהיר היום בבירור כי בכוונתו לתמוך בשער הדולר, שרשם ירידה אל מול השקל בשיעור של 5.4% בשלושת החודשים האחרונים. כך, בנק ישראל החליט להפעיל תוכנית רכישת מט"ח שיימשכו שנים, זאת על מנת לקזז את ההשפעה של הפקת הגז על שערי החליפין.
לפי בנק ישראל, "החל מ 2013 ובשנים הבאות ירכוש בנק ישראל מט"ח בכמויות המותאמות עם ההשפעה של הפקת הגז על מאזן התשלומים על פי הערכת הבנק: בשנת 2013 השיפור בחשבון השוטף מוערך בכ-2.8 מיליארד דולר; בהתחשב בהשפעות על החשבון הפיננסי כתוצאה מהפקת הגז (תשלומים במט"ח של חברות הגז) ירכוש בנק ישראל במסגרת תוכנית זו כ-2.1 מיליארד דולר עד סוף השנה. תוכנית זו תיבחן מחדש עם הפעלתה של "קרן העושר", הצפויה במהלך 2018".
בבנק ישראל מבטיחים לעדכן את הציבור בכל הנוגע לרכישות המט"ח שיבוצעו על ידו, כאשר הסכומים שיירכשו במסגרת תוכנית זו יתווספו ליתרות המט"ח של בנק ישראל אך ינוהלו בנפרד לאופק ארוך יותר.
בבנק ישראל מבהירים כי תוכנית רכישת המט"ח איננה מהווה תחליף לרכישות אקראיות של בנק ישראל בשוק בהתאם לנסיבות: "תוכנית רכישות זו מהווה כלי נוסף במדיניות שער החליפין של בנק ישראל. כמו בעבר בנק ישראל ימשיך לפעול בשוק המט"ח במקרה של תנודות חריגות בשער החליפין אשר אינן תואמות את התנאים הכלכליים הבסיסיים או כאשר שוק המט"ח אינו מתפקד כיאות".
בנוסף, בבנק ישראל מציינים כי תוכנית הגבלת המשכנתאות מנעה את היווצרותה של בועת נדל"ן, ואין חשש כי הורדת הריבית תיצור בועה שכזו. כך, לפי בנק ישראל, "פעולות שנקט הפיקוח על הבנקים בעבר ממתנות את ההשפעה שיש לריבית המוניטרית של בנק ישראל על שוק הדירות".
תגובות בשוק: "אין מקריות בהחלטה להוריד את הריבית"
הכלכלן רפי גוזלן מבית ההשקעות IBI הגיב להחלטת הריבית הדרמטית של הנגיד פישר: "בנק ישראל מוריד את הכפפות ומוכיח שוב גמישות מבורכת להתפתחויות במשק המקומי ובעולם, בפרט על רקע גל ההרחבה המוניטארית האחרון בעולם. אין מקריות בהחלטה להפחית את הריבית בהחלטה שלא מן המניין במקביל להגדלת רכישות המט"ח, כאשר מטרת צעדים אלו היא להפתיע את הפעילים בשוק המט"ח ולשגר מסר של כללי משחק שונים.
עוד הוסיף גוזלן כי "ההחלטה להוריד את הריבית התאפשרה בין היתר על רקע ההחלטה להפחית את הגירעון ב-2014 במקביל להערכה כי מהלך זה צפוי להוביל להאטה משמעותית בביקושים ובאינפלציה, התפתחות שמצריכה תגובה מרחיבה מצד המדיניות המוניטארית. קודם להחלטה הערכנו כי הריבית תרד בחודשים הקרובים ביותר מ-25 נ"ב, וכפי שהדברים נראים כרגע סביר שהיא תגיע לסביבה של 1% עד לסוף השנה."
הכלכלן אורי גרינפלד מבית ההשקעות פסגות הגיב להחלטת פישר: "בנק ישראל מעוניין להשיג את אפקט ההפתעה וזאת כדי למקסם את ההשפעה על שוק המט"ח. כיוון שהקונצנזוס היה בכל מקרה שהריבית תופחת בסוף החודש, ההחלטה להפחיתה כבר עכשיו מייצרת את גורם ההפתעה שעשוי להוסיף להשפעת ההפחתה".
- 14.אחחחחחחחחחחחחחחח 16/05/2013 10:43הגב לתגובה זואיזה נאחס למה אני לא מקורב
- 13.מור 15/05/2013 09:57הגב לתגובה זוזה , אבל כאשר יגלו שבועת הנדלן היא זאת שגרמה לקריסת הכלכלה בישראל פישר כבר מזמן לא יהיה פה
- 12.מקורבים ידעו על המהלך כבר בשעה 10 בבוקר... (ל"ת)מקורב 13/05/2013 22:17הגב לתגובה זו
- 11.מעמד הבייניים 13/05/2013 18:41הגב לתגובה זויצוא - תוצר - עבודה - תוצר.
- 10.OFER 13/05/2013 18:34הגב לתגובה זועוד מעט יתחילו כולם לראות את העבודה מהבית. חצי מדינה תהיה מובטלת. לא שווה לייצר פה כלום במדינה הזאת. מהנדס בארה"ב עולה כבר פחות ממהדס ישראלי עצלן.
- 9.עושים מיליארדיםעייח העם הפראייר-אשמים בבועה שיתפוצץ! (ל"ת)קבלן,בנק,ממשל-נצלנים 13/05/2013 17:48הגב לתגובה זו
- 8.יקי 13/05/2013 16:37הגב לתגובה זולמה אתה לא חוזר לאמריקה פיספסתה את הטיסה הרסתה את עתיד ילדנו פה זה לא אמריקה פה חצי מהעם עני מתי תבין לא כולם גרים בהרצליה פיתוח ...
- 7.זה עוד כלום יש שמועה על הורדת מס על הבורסה אחרי החג (ל"ת)כלכלן 13/05/2013 16:29הגב לתגובה זו
- 6.heh 13/05/2013 16:25הגב לתגובה זוזה פורסם בבקר זאת לא הפתעה בבורסה היו עליות כבר בבקר אז כבר ידעו על ירידת הריבית אבל איך זה עושה טוב למניות הבנקים ככל שהריבית נמוכה המרווח מצתמצם פחות רווחים רק אצלנו מפרשים הפוך כי אין אף אחד בשוק..
- 5.קרעו אתכם שורטסטים דפוקים (ל"ת)בבר אתה חי 13/05/2013 16:12הגב לתגובה זו
- 4.שאלה לפישל ,זה יעזור להוריד את מחירי הדירות . (ל"ת)בא 13/05/2013 16:11הגב לתגובה זו
- 3.heh 13/05/2013 16:02הגב לתגובה זואיזה עליות בשוק אז למי להאמין ללבנון (אסתריקה)או ללפיד (אוצר)גזררות בפתח מסים בלי סוף גרעונות כביכול וראו איזה פלא במכת שרביט הכסם והבורסה חוגגת שככנו מהגזרות כשחקן יומי.
- 2.הכתום 13/05/2013 15:24הגב לתגובה זוכך לא מתנהג מי שנחשב לשפוי רק מי שבפניקה עושה מהלך בשליפה יש הרבה אנשים שעשו מהלכים ועלולים להפסיד כסף רב
- עילוי ירוק 13/05/2013 16:03הגב לתגובה זובפעם הבאה אל תקשיב למלעיזים. תעבור לצד של השפויים.
- 1.תודה פישר, עשית לעם ישראל את החג ירוק (ל"ת)עילוי ירוק 13/05/2013 15:19הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
