כיל צללה 3.6%: מה צופים האנליסטים לקראת הדו"חות מחר?
כשבועיים לאחר נסיגת פוטאש הקנדית מרכישת כיל, חברת הדשנים הישראלית צפויה לפרסם מחר (ב') את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2012. המשקיעים צפויים להתמקד במגזר האשלג שמהווה את עיקר הכנסותיה של כיל, כמו גם התייחסות כלשהי לנושא הסיכון הרגולטורי שמעיב לאחרונה על ביצועי מניית החברה שבשליטת החברה לישראל.
מניית כיל נסחרת בתקופה האחרונה תחת לחץ, והשילה 12% בשלושת החודשים האחרונים, זאת בצל חשש המשקיעים כי המדינה תעלה את שיעור התמלוגים שמשלמת כיל למדינה במסגרת הוועדה לבחינת התמלוגים על משאבי הטבע שצפויה להתכנס בקרוב. בנוסף, המשקיעים חוששים כי פוטאש הקנדית, שמחזיקה ב-14% ממניות כיל, תמכור את מניות חברת הדשנים בבורסה לאחר שנסוגה מכוונתה לרכוש את השליטה בכיל.
ראוי לציין שהסנטימנט השלילי בכיל בולט על רקע המגמה החיובית שנרשמת במניות סקטור הדשנים בארה"ב שרשמו עליות שערים על רקע רמות שיא כל הזמנים בהן נסחרים מדדי וול סטריט. כך, מניית פוטאש הוסיפה 3% בשלושת החודשים האחרונים ומוזאיק (סימול: MOS) עלתה ב-3.5%.
לידר: "אי ודאות רגולטורית מעיבה על מניית כיל"
האנליסטיות מיכל אלשיך וסבינה פודבל מבית ההשקעות לידר חוששות מהחמרה בנושא התשלומים במדינה. לדבריהן, "כיום שוררת אי ודאות בנוגע למדיניות שתנקוט הממשלה, אולם אנו מניחים סבירות גבוהה לאפשרות שהסכם התמלוגים ייפתח מחדש".
אלשיך ופודבל מעריכות שכיל תרשום מכירות בהיקף של 1.55 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2012, במקביל לרווח נקי של 289 מיליון דולר, או 0.23 דולר למניה. בנוסף, אלשיך ופודבל מעריכות כי מכירות האשלג צפויות להסתכם בכ-460 מיליון דולר, עלייה של כ-18% ביחס לאשתקד, כאשר הכמות והמחיר הצפויים הינם כ-1.1 טון ומחיר של 418 דולר לטון.
באשר להשלכות הרגולציה, אלשיך ופודבל מתריעות "מהחמרה בשיעורי מס חברות ככלל, כמו גם האפשרות שיבוטלו הטבות המס שניתנו לכיל בגין השקעות שבוצעו עד תום 2012". לפי אלשיך ופודבל, ההחמרה עשויה להיות בטווח של עשרות מיליוני דולרים ואף יותר, ובהתאם לכך "מחירי המניה כלולים להגיע לטווח מחירים של 39-40 שקל".
סוגיה נוספת שעומדת למבחן היא המשך הכריה בשדה בריר, שהינה המשמעותית ביותר למגזר ולהמשך פעילותה העתידית של כיל בתחום הפוספט בישראל. כך, בחודשים הקרובים מנכ"ל כיל סטפן בורגס צפוי להודיע על תוכנית אסטרטגית חדשה אשר תכלול התייחסות לנושא זה..
בשורה התחתונה, ובשל הסיכון הרגולטורי, כמו גם בהתחשב בשחיקת המחירים בשוק האשלג, אלשיך ופודבל ממליצות על כיל ב"תשואת שוק" ובמחיר יעד של 46 שקל, אפסייד של 8% על מחיר הבסיס של המניה בבורסה.
IBI: "עליות המחירים בשוק האשלג, לא לפני חודש יוני"
האנליסט גיל בשן מבית ההשקעות IBI חושש גם הוא מפני השלכות הרגולציה ומחירי האשלג הנמוכים, כאשר להערכתו המוקד עובר לחוזי המחצית השנייה בסין. להערכת בשן, "עליית מחירים בחוזים גדולים בסין לא יהיו לפני תום החוזה החצי שנתי ביוני, כשבינתיים מחירי הספוט בשוק הסיני נחלשים ולכן עד לחתימת חוזה חדש צפויות הצהרות והודעות שיש לקחת אותן באופן מוגבל"
בשן צופה כי כיל תרשום הכנסות של 1.567 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2013, במקביל לרווח נקי של 270 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה. להעערכת בשן, הרבעון הראשון צפוי להציג שיפור ניכר בעמות משלוחי האשלג לעומת רבעון קודם, כאשר השיפור בכמויות קיזז את ירידת המחירים והחולשה המתמשכת ביתר מגזרי הפעילות של החברה. בשן צופה מכירה של 1.08 טון במחיר ממוצע של 415 דולר לטון.
- 8.אשלג 12/05/2013 23:04הגב לתגובה זויותר הורס מאשר בוגה.
- 7.לפיד נמאסת על עם שלם 12/05/2013 14:55הגב לתגובה זולמה ההוא היה צריך לפתוח את הפה שלו?
- 6.כיל 12/05/2013 14:41הגב לתגובה זואבל האנליסטים מביזפורטל באופן קבוע לא יכולים לסבול שהציבור יהנה היום בכל קופה יש מניות כיל כרגע פוגע ברבים אבל אחרי הדוחות ישתנו הדברים וכיל תמשיך לעלות
- 5.גדי 12/05/2013 14:24הגב לתגובה זועד היום האנלסטים המומחים עלאק אמרו א יצא ג'. כך גם הפעם.
- 4.ברוך 12/05/2013 14:24הגב לתגובה זובפעם הקודמת חילקה דווידנט בנוסף זה חברה שהרבה היו מוכנים לשלם אליה רק שיסכימו למכור כרגע מי שקנה קנה במחיר מציאה והדוחות עוד יוכיחו והזמן כמה באמת היא שווא
- 3.דרוד 12/05/2013 14:00הגב לתגובה זולקנות. שלא תגידו שלא אמרתי לכם.
- bjoseph1 12/05/2013 14:06הגב לתגובה זומכרתי הכל.
- דרור 12/05/2013 14:34נתראה בעוד שבועיים.
- 2.מבין 12/05/2013 13:58הגב לתגובה זובין החברות הרווחיות ביותר ביותר במשק צוללת ללא תכלית. מה השתנה!? עושים על הפריירים סיבוב. ניפגש בעוד חודש וזה מתחיל מחר..
- 1.מניית כיל 12/05/2013 13:52הגב לתגובה זולאחים עופר זה לא מזיז. שלי עם הפה הגדול ויהיר לפיד הטיפש הרסו את המניה היחידה שהיתה בבורסה שהיה כדאי להשקיע בה. ים המלח ביידים של המדינה לא מוכרים אוצרות יותר עם מטומטם מזה אין בכל העולם. זה עם מנוול וטיפש
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
