מאקרו ארה"ב: מדד המחירים לצרכן בשיא, הייצור התעשייתי זינק
Consumer Price Index בשעה 14:30 שעון ישראל פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר. המדד רשם עלייה של 0.7% לאחר שבחודש ינואר לא היה שינוי במדד. הנתון אשר פורסם עקף את תחזיות הכלכלנים שצפו עלייה של 0.5% בלבד. נציין כי מאז חודש פברואר של שנת 2012 מדד המחירים לצרכן הוסיף לערכו 2%. העליה המדוברת היא המשמעותית ביותר מזה 3.5 שנים ונבעה בעיקרה מהעליה במחירי הדלקים. כלכלנים מ-CNBC אשר בחנו את הדוח מצאו כי אין בעליה המדוברת על מנת לגרום לחששות מאינפלציה. Treasury International Capital מדד "תנועה במכשירים פיננסים" אשר אמון על בחינת המכשירים פיננסים היוצאים ונכנסים לארה"ב בכל חודש פורסם בשעה 15:00 (שעון ישראל) והצביע ירידה משמעותית בהשקעות זרים בארה"ב. הנתון רשם קריאה של 25.7 מיליארד דולר לחודש ינואר לאחר שבחודש דצמבר המדד עמד על 64.2 מיליארד דולר. בנוסף, משרד האוצר דיווח כי מקורות זרים רכשו אג"חים בכמות של 48.2 מיליארד דולר. נציין כי הנתון לא עודד את המשקיעים מוול סטריט עקב ירידה של 20 מיליארד דולר ביחס לחודש שעבר. Industrial Production בשעה 15:00 פורסם נתון הייצור התעשייתי לחודש פברואר. הנתון אשר בוחן את סך התפוקה של המפעלים, מכרות ומוסדות ציבוריים בארה"ב רשם עליה של 0.7% החודש. המשקיעים היו מעודדים מאוד מהנתון מכיוון שהכלכלנים בוול סטריט חזו עליה של 0.5% בלבד. העליות המדוברות, אשר לא נראו כמותם מזה שלושה חודשים, נבעו בעיקרן מהייצור המסיבי של רכבים וציוד תעשייתי. נציין כי הנתון אשר פורסם בחודש ינואר לא תוקן. "ניראה כי הרבעון האחרון היה בסימן טוב לייצרנים" אמר מיכאל פירולי, כלכלן ראשי ב-JP MORGAN. הכלכלן הוסיף, "שוק הרכבים מתאושש בצורה יפה וישנה עליה בביקושים למוצרי צריכה".
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
