ביומד? גז-נפט? מדד מניות הביטוח קפץ 80% מאוגוסט - והנה באים הדיבידנדים
אחד הסקטורים שפחות מושכים את תשומת לב הסוחרים בת"א הוא סקטור הביטוח, שבשקט בשט ביצע מהלך גדול מאוד. הסקטור נמצא כעת בשיא של שנה וחצי לאחר שהשלים מהלך עליות של כ-80% תוך חצי שנה (בזמן שהמעו"ף עלה כ-15% בלבד ומדד הבנקים עלה 52%. אפילו מדד הביומד הרותח - הוא עלה 37% בלבד בתקופה המקבילה), והאנליסטים - הם צופים שהמגמה החיובית במניות הביטוח תימשך.
בדומה למדד הבנקים, גם מדד הביטוח כולל מספר מצומצם של מניות: מגדל ביטוח, הראל השקעות, כלל עסקי ביטוח, הפניקס, ומנורה. אחת המניות המעניינות בסקטור היא חברת מגדל ביטוח שהשליטה בה נרכשה על ידי איש העסקים שלמה אליהו. מגדל היא המניה הגדולה במדד מבחינת שווי שוק - למעלה מ-6 מיליארד שקל, 60% יותר מאשר הראל הממוקמת במקום השני.
כך למשל, האנליסט טרנס קלינגמן מפסגות ציין בסקירתו מלפני כחודש כי חברות הביטוח ישיגו תשואה על ההון גבוהה מזו של הבנקים. קלינגמן מסביר זאת ביכולתן של חברות הביטוח לגבות דמי ניהול משתנים עבור פוליסות ביטוח חיים שהונפקו בין 1991 ל-2003.
העליות החדות בבשוק האג"ח ובשווקים מעבר לים צפויות לגרום לחברות הביטוח להציג רבעון רביעי חזק במיוחד - ולגרום לחברות הביטוח לחלק דיבידנדים. כך למשל, מגדל שלה הגמישות הפיננסית הגבוהה ביותר, צפויה לחלק להערכתו של קלינגמן כ-700 מיליון שקל המשקפים תשואת דיבידנד של כ-12%. תשואות דיבידנד נמוכות יותר בשיעור של 5%-7% צפויות ביתר מניות הביטוח.
שחקני ארביטראז' כבר מזהים הזדמנות פוטנציאלית במניית מגדל ביטוח. בתחילת ינואר מכר בנק לאומי מניות של מגדל בהיקף של 200 מיליון שקל. מכירה זו העלתה את אחזקות הציבור במניה ל-30.7%. המשמעות הינה שאם המצב יישמר עד סוף חודש פברואר - המניה צפויה ליהנות מעודפי ביקוש משמעותיים בהיקף של כ-50-60 מיליון שקל מצד תעודות הסל באמצע חודש מארס.
הסיבה לכך נובעת מן העובדה כי נכון להיום שיעור אחזקות הציבור במניה, כפי שמוגדר על פי התקנות עומד על 20%. מכירת המניות מצד בנק לאומי מעלה את מגדל מדרגה אחת כלפי מעלה כך ששיעור אחזקות הציבור המשוקלל יעמוד על 35%. בעקבות האמור, משקלה של מגדל במדד ת"א 75 שעומד על כ-2.5% צפוי לעלות באמצע חודש מארס לרמה של כ-4%.
נקודה נוספת, אך קצת יותר רחוקה ביחס למניית מגדל, הוא שאם לא יחול שינוי דרמטי בשווי השוק של החברה בחודשים הקרובים - הרי שחברת הביטוח עשויה לחזור באופן תיאורטי אל מדד המעו"ף. נכון להיום, מגדל היא החברה ה-20 בגודלה בבורסה במונחי שווי שוק וכאשר מנטרלים את דלק אנרגיה שבה שיעור אחזקות הציבור נמוך מהדרישה - מגדל ממוקמת במקום ה-19 ובשווי כמעט כפול מזה של החברות הסלולריות במדד המוביל. כלומר לפי שעה, גם אם נתחשב בחלוקת הדיבידנד, מגדל בדרך למעו"ף.
- 4.תום 13/02/2013 19:07הגב לתגובה זוהתניהו וועדת בכר
- 3.ליוויתן עמוק לנפט יתקן את האחוזים בנפטיות (ל"ת)לוי 13/02/2013 13:33הגב לתגובה זו
- 2.החזקתי את מגדל 13/02/2013 13:10הגב לתגובה זומגדל עשתה יופי של עליה מאוגוסט שנה שעברה עד תחילת 2013. בחודשיים האחרונים היא מדשדשת עם נטייה לירידות . אין פה שום הזדמנות, המנייה מצתה את העליות לעת עתה.
- 1.אדם 13/02/2013 13:08הגב לתגובה זוהיותר ממונפים כמו חברות ייזמות הנדל"ן הגדולות שהצליחו לשרוד במשבר, אחרי שסימנתי את דיסקונט ופועלים לפי כחצי שנה ובביטוח את הראל , מגדל וכלל- לפני כארבעה חודשים בשבועות האחרונים יש לשים דגש לדעתי על אפריקה.
- קוקו 13/02/2013 14:18הגב לתגובה זובאמא'שך?...
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
