גולדמן זאקס החל לסקר את בזק ופרטנר: מי מקבלת המלצת "קנייה"?
בנק ההשקעות האמריקני גולדמן זאקס מתחיל לסקר את מניות בזק ופרטנר ואומר כי הן "מהוות הזדמנות בשוק מאתגר", זאת לאחר ששוויו של שוק הסלולר נחתך בחצי על רקע הפעילות הרגולטורית, התגברות התחרות וירידת כוחם של המפעילים.
האנליסטים של גולדמן זאקס מציינים עם זאת כי "דרוש עוד זמן לשוק התקשורת הישראלי על מנת להתייצב", וצופים כי בין השנים 2012-2015 ירדו המכירות בשוק הסלולר הישראלי ב-3.8%.
את בזק מתחילים לסקר בגולדמן זאקס עם המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 5 שקלים, מחיר המשקף לה פרמייה של 13%. את פרטנר מתחילים לסקר עם המלצת "נייטרלי" ומחיר יעד של 19.1 שקלים, המשקף לה דיסקאונט של 9% ולסלקום מצמידים האנליסטים הגם כן המלצת "נייטרלי עם מחיר יעד של 7.9 שקלים המשקף לה פרמייה של 4%.
על שוק התקשורת הקווית אומרים האנליסטים של גולדמן כי "הריכוזיות עוזרת, אך הסיכון נישאר. עם חדירה של 151%, שוק התקשורת הקווית הוא בין השווקים המפותחים בעולם (חדירה של 81% לפס הרחב).
בזק ששולטת בשוק הקווי בישראל הצליחה להימנע משחיקה משמעותית בפעילות הקווית. למרות האפשרות שהשוק הקווי יושפע לרעה על ידי קניבליזציה מכיוון שוק המובייל וההשקה של תשתיות אינטרנט חדשות, נתח השוק הגבוה של בזק וההשקעות המצטברות הגדולות שלה בתשתיות בתחום הקווי, הופכת אותה לממוצבת טוב יחסית על מנת לשמור על מעמדה בשוק".
על בזק אותה מתחילים לסקר בגולדמן זאקס עם המלצת "קנייה", אומרים האנליסטים כי היא "מהווה חשיפה יותר מאוזנת. אנחנו מאמינים כ בזק היא מפעילת הטלקום העמידה ביותר, מאחר והיא חשופה לשוק התקשורת הקווית שניחנת ברמת ריכוזיות גבוהה, וכן היא צפויה לצאת נישכרת מהסכם הנדידה עם הוט".
"לדעתנו בזק נהנית משקיפות גבוהה יותר ביחת לייצירת תזרים המזומנים לעומת מתחרותיה, מאחר שימרה רמת השקעות הגבוהה במהלך ההיסטוריה והיא עשויה להנות מאופטימיזציה בעלויות אם ההפרדה המבנית תבוטל.
בגולדמן זאקס צופים כי לאחר שבזק תשלם דיבידנד מיוחד בסך מיליארד שקל, תמשיך החברה לשלם באופן יציב דיבידנבד בשיעור של 13% בשנים 2014-2015. "זאת, יחד עם האפסייד של 13% המגולם במחיר היעד שנתנו למניה ל-12 החודשים הבאים, יוצרת הצעה להחזר אטרקטיבי לבעלי המניות ולכן אנו מתחילים לסקר את המניה עם המלצת קנייה".
את פרטנר התחילו גולדמן לסקר עם המלצת "נייטרלי" ומחיר יעש שצופה לה ירידה של של 9% ביחס למחיר הנוכחי, ל-19.1 שקל. לדברי האנליסטים, "פרטנר חשופה לרגולציה ההדוקה שקיימת כיום בשוק הסלולר בישראל ושמהווה גורם מכביד על מיצוב החברה על פי האנליזה שביצענו לשוק התקשורת הישראלי. מבחינה היסטורית רמת השקעות נמוכה וסביבת שוק קשה מובילות לשקיפות נמוכה ביחס לרווחיותה של פרטנר. אולם, אנו מאמינים כי זה כבר מגולם במידה רבה במחיר המניה לאחר הנפילות שרשמה.
- 2.הכוונה בסלקום 7.9 דולר ולא ש"ח (ל"ת)סיגלית 11/02/2013 13:19הגב לתגובה זו
- 1.יאללה כל העדר לרוץ לבזק (ל"ת)משקיע 11/02/2013 12:11הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
