עו"ד נאור על IDB אחזקות: "צריך ללמוד ממקרה דלק נדל"ן ולא להתפצל"

היום צפויה להסתיים ההצבעה של מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות על החלופות השונות שהוצעו על מנת לפתור את סוגיית תשלום 65 מיליון השקלים שהחברה חייבת לשלם ב-20 בדצמבר למחזיקי סדרה ד'.

באסיפת מחזיקי האג"ח שהתקיימה לפני יומיים קיבלה פומבי המחלוקת בין הגופים המוסדיים, שרוצים למנוע את התשלום בטענה שתשלום כזה יגרום להעדפת נושים ומעדיפים להוביל את החברה לבית המשפט, לבין המחזיקים הפרטיים שמחזיקים בכ-80% מהאג"ח של החברה שביקשו לאפשר לדנקנר לנסות ולמצות את המאמצים שהוא עושה להצלת החברה ולעמוד בהתחייבויותיו.

מחזיקי האג"ח צריכים להכריע עד היום אם הם מתכוונים לפנות לבית המשפט, על מנת שזה יחל בהליך של חדלות פירעון כנגד החברה שבשליטת נוחי דנקנר, או האם הם מקבלים את שתי החלופות הנוספות שהוצעו להם.

האפשרות השניה מדברת על דחיית תשלומי ריבית האג"ח לסדרה ד' עד לחודש מארס, ובתמורה יתחייב דנקנר להזרים לקופת החברה סך של 120 מיליון שקל בתנאי שהמשקיע הארגנטיני, אדווארדו אלשטיין יחליט לממש את האופציה שניתנה לו ויזרים לחברה הפרטית של דנקנר, גנדן, עוד 75 מיליון דולר.

החלופה השלישית אותה הציעה החברה במהלך האסיפה כללה תשלום של 65 מיליון שקל מקופת החברה במועד הנקוב באג"ח ותוספת של 21 מיליון שקל מכספי קופת החברה לטובת חלקם היחסי של שאר הסדרות. האפשרות האחרונה כוללת גם התחייבות של דנקנר כי אם יממש אלשטיין את האופציה ויזרים הון לגנדן, יעביר דנקנר מתוך סכום זה 65 מיליון שקל לקופת אידיבי אחזקות.

על פי ההערכות נוטים כעת רוב המחזיקים בסדרות האג"ח של אידיבי אחזקות לקבל את אחת משתי ההצעות האחרונות ולהימנע לעת אתה מלגרור את החברה להליך של הסדר חוב. הליך שלדברי עו"ד שוני אלבק, היועץ המשפטי של החברה "עלול להותיר אותם רק עם 200 מיליון שקל שקיימים כיום בקופה, ושמהווים רק כ-10% מסך החוב שחייבת החברה לנושיה".

אסור לאפשר פיצול

עו"ד אופיר נאור המייצג מחזיקים פרטיים במספר סדרות חוב של אידיבי אחזקות אמר היום בשיחה עם Bizportal כי "מקרה דלק נדל"ן צריך ללמד אותנו שאסור לאפשר פיצול של הסדרות לאינטרסים שונים ומנוגדים. בכל צומת של תשלום לסדרה כזו או אחרת יכול להתעורר ויכוח אך לדעתי ב-99% מהמיקרים יש למחזיקי האג"ח אינטרס משותף, ואם יש ויכוח של 1% צריך למצוא פיתרון ספציפי. מה שהכי חשוב כרגע זה לשמור על אחדות השורה ולא למצוא את עצמנו במצב בו מצאו עצמם המחזיקים באג"ח של דלק נדל"ן".

עו"ד נאור ביקש להבהיר למען הגילוי הנאות כי הוא, בשליחות הגורמים אותם הוא מייצג, ביקש מבית המשפט שיאשר תביעה נגזרת במסגרתה יורה ביהמ"ש לחברה להחזיר דיבידנדים שחולקו בחברת IDB בשנים 2008/9/10 בסכום של מיליארד וחצי שקל וכי הבקשה הזו עדיין תלויה ועומדת בבית המשפט.