מעלות S&P: שינוי תחזית הדירוג לשלילית מיציבה לחברה לנכסים ובנין ולגב ים
חברת הדירוג מעלות S&P הודיעה על שינוי תחזית הדירוג לשלילית מיציבה לחברה נכסים ובנין ואישרור הדירוג A. העדכון הוא גם לחברות הבנות (100%) ישפרו חברה ישראלית להשכרת מבנים ונכסי הדרים. ברקע לעידכון, עלייה במינוף הקבוצה ברבעונים האחרונים, בין היתר בשל רכישת נכסים מניבים בחו"ל וחלוקת דיבידנט אגרסיבית ב-2011.
"אנו צופים המשך עלייה ביחס חוב ל-CAP של הקבוצה בטווח הקרוב שלהערכתנו, עלול להגיע אף מעבר לרמה של 75%", כתבו אנליסטית האשראי הראשית, הילה פרלמוטר, ואנליסט האשראי המשני, גדי בארי. "הפרופיל העסקי של הקבוצה, לדעתנו, ממשיך להיות יציב, בין היתר עם צמצום החשיפה לפרויקטים יזמיים בלאס וגאס והגדלת מרכיב הנכסים המניבים", נכתב בדוח.
בתוך כך, ובהתאם למתודולוגיית החברה, עדכנו בחברת הדירוג את התחזית לחברת הבת. תחזית הדירוג של חברת גב ים, העוסקת בעיקר בתחום הנדל"ן המניב בישראל, שונתה לשלילית מיציבה בשל השינוי בתחזית חברת האם. בנוסף, הדירוג A+ אושרר.
נזכיר כי בסוף אוגוסט, הודיעה חברת הדירוג מידרוג על מתן דירוג A1 לסדרות האג"ח א', ב', ג', ד' ו- ה' שבמחזור, אותן הנפיקה החברה לנכסים ולבנין. מדרוג העניקה לאג"ח גב ים את הדירוג Aa3.
אילון גרפונקל, עו"ד- רו"ח אנליסט בכיר כותב בדוח: "דירוג החברה מושפע לחיוב מגודל, היקף ופיזור נכסים ועסקים משמעותי בתחום הנדל"ן על פני מספר אזורים, בתמהיל פעילות מגוון תוך בסיס פעילות בולט לטובה בישראל ומוטה נכסים מניבים- מגזר פעילות המאופיין ברמת סיכון נמוכה יחסית, התורם לפיזור הסיכון".
- 2.ארגון נפגעי נוחי 13/09/2011 07:59הגב לתגובה זודירקטוריון נכסים ובנין: אליהו כהן, אמיר תמרי, גבריאל פיקר, זאב ליבנת, יצחק מנור, מאיר אלדר, מרק שימל, נוחי דנקנר, רונה דנקנר, רפי ביסקר שימו לב כמה מהם יפיקו תועלת מהעיסקה בכובעים האחרים שלהם, בעיקר בגלל שיש להם אחריות כדירקטורים על החובות של כור, אידיבי, ודסקש. ואח של מרק שימל הוא המתווך בעיסקה.
- 1.נביא בעירו 12/09/2011 14:20הגב לתגובה זועל זה שהחברה לקחה על עצמה התחייבויות נוספות בגין רכישה מאידיבי של חצי בניין בניו יורק ולקיחת כל ההתחייבויות בגינו על עצמה. נוחי דנקנר ממשיך להרוס בשיטתיות את מגדל הקלפים שבנה.
- נביא בעירו 12/09/2011 15:54הגב לתגובה זואבל זה אותו דבר בדיוק
