תשואה עודפת: 5 מניות שעשויות להכות את המדדים ב-2012

לזלו ביריני, מנהל קרן גידור: "יש הזדמנויות בשוק שהן אינן פונקציה של השוק הכללי"
ג'וש דוקרקר |

אמצע חודש ינואר כבר הגיע אך בחירת מניות מומלצות לשנה עדיין נשמעות בוול סטריט. לזלו ביריני, מנהל קרן גידור ידוע יעץ בראיון לסוכנות בלומברג כי 5 מניות עשויות לרשום תשואה עודפת על השוק בשנה הנוכחית. המניות המומלצות של ביריני אשר מנהל את קרן הגידור וחברת ההשקעות Birinyi Associates, הן GM (סימול: GM) אשר זינקה 20% מייד לאחר שהתברר כי מכרה יותר רכבים מהתחזיות בחודש שעבר. על החברה אומר ביריני כי "כאן זה באמת עניין פונדמנטלי ואני חושב שאנשים באמת מחמיצים כאן הזדמנות". יצרנית הטלפונים ריסרץ' אין מוישן (סימול: RIMM) טיפסה 12% לאחר שנפוצו שמועות על מינוי יועץ אסטרטגי אשר עשוי להבריא את החברה או למכור אותה. על פי ביריני, כאן הפטנטים מהווים גורם לקנייה. ברקע לספקולציות על מכירת החברה, הפטנטים שאספה במהלך השנים בתחום הווירלס עשוי להגיע למיליארדי דולרים. חברה אחרת שמומלצת על ידי מנהל הקרן היא פירמת קמעונאות היוקרה 'הרמס' הנסחרת בפאריז (סימול: RMS.PA). מניית החברה זינקה כמעט 10% רק מתחילת שנה זו ומשלימה עלייה של כ-57% בשנה האחרונה. מניית החברה היתה בחירתו של בירני ל-2011 ובה נראה כי הצליח לפגוע במטרה. פיפל'ס בנק (סימול: PBCT), הוא בנק אמריקני שעוסק בעיקר בבנקאות קמעונאית. כמו כל הבנקים האמריקנים גם מנייתו מושפעת ממצב הכלכלי בארה"ב והמנייה רשמה בעיקר דשדוש בשנים האחרונות. את האחרונה, קרן ההשקעות הפרטית (לשעבר) בלקרוק, אין צורך להציג למשקיעים רבים. קרן ההשקעות מחזיקה בחברות רבות בעולם ופעילותה מכסה ענפים רבים. מניית בלקרוק (סימול: BLK) לא הציגה כיוון ברור בשנה האחרונה. בירני מציין את סל תעודות ה-ETF שמנהל החברה כגורם מרכזי לבחירתה של זו. ביריני, אשר ייעץ להמשיך להחזיק מניות לאחר הורדת הדירוג של ארה"ב באוגוסט האחרון, מסביר כי לדעתו שוק המניות האמריקני צפוי לעלות לפחות 8% בשנה הנוכחית. "יש הזדמנויות בשוק שאינן פונקציה של השוק הכללי".

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
ניו יורק ארה"ב נדל"ן בניין
צילום: Istock

שוק הנדל"ן האמריקני מתחיל להיכנס לסחרור

נתון מכירות הבתים בהמתנה הראה את הנפילה החדה ביותר מאז 2010, חברות הבנייה משלימות צניחה חדה בחודש האחרון, המשמעות: כאב ראש גדול לפד'
עמית טל |
התשואות בשוקי האג"ח טיפסו בחדות בחודשיים האחרונים, ונראה כי זה מתחיל להשפיע על שוק הדיור בארה"ב. מדד מכירות הבתים בהמתנה שפורסם מוקדם יותר הערב הצביע על נפילה 4.7% במכירות בחודש ינואר, הירידה  החודשית החדה ביותר מאז 2010, ונראה שזו רק ההתחלה הנתון הערב מצטרף לנתון מכירות הבתים החדשים שפורסם בשבוע שעבר והראה על ירידה של כ-3.2% לרמה של 5.38 מיליון יחידות (מתואם עונתית).  כמו כן, נתון המכירות לחודש דצמבר עודכן למטה והראה על 5.66 מיליון דירות שנמכרו.   הסקטור שמתחיל להראות סימני פגיעה משמעותיים הוא חברות הבנייה שצונחות הערב בחדות. תעודת הסל העוקבת אחר החברות  (סימול:ITB) איבדה הערב 2.8% והשלימה ירידה של 17% מהשיא שקבעה לפני חודש. במקרה או לא, הירידות החדות בתעודה התחילו במקביל לצמצום משמעותי של מאזן הפד', שהחל בפועל רק לפני כחודש.   גרף התעודה הערב: כאשר הכסף הזול מהשוק נעלם, זה נראה רע אבל מה בקשר לעתיד? כפי שדיווחנו בשבוע שעבר, התהליך בחודש האחרון צפוי רק להחמיר. הזינוק בתשואות האג"ח הממשלתיות בחודשיים האחרונים הביא גם לזינוק בריבית על המשכנתאות. ע"פ הסקר השבועי של חברת פרדי מאק, הריבית על המשכנתא לתקופה של שנה עד 5 שנים (בריבית משתנה) עמדה בשבוע האחרון על רמה של 3.63%. הריבית הממוצעת לתקופה של 15 שנה (במסלול ריבית קבועה) זינקה לרמה של 3.84%. הריבית לתקופה של 30 שנה (במסלול ריבית קבועה) טיפסה לרמה של 4.38%. נציין כי אלו הרמות הגבוהות ביותר מאז 2011, דבר שיקשה עוד יותר בתקופה הקרובה על שוק הנדל"ן האמריקני. סקר המשכנתאות השבועי של פרדי מאק: