המשכנתאות במאי - רק 6.52 מיליארד שקל; עד כמה היה מזנק ההחזר החודשי בלי העלאות הריבית?
מדובר באחת הרמות הנמוכות ביותר מאז 2020 והמשך נפילה של 46% לעומת החודש המקביל בשנה שעברה וירידה של 4% בהשוואה לחודש מרץ האחרון (בחודש אפריל היו פחות ימי מסחר בגלל חג הפסח וביחס אליו מדובר בזינוק של 41%); בנק ישראל: בלי העלאות הריבית ההחזר החודשי היה מזנק ל-7,655 שקל, זינוק של 50% תוך 15 שנה
נתוני המשכנתאות לחודש מאי מלמדים על המשך נפילה של 46% במשכנתאות. הציבור לקח בחודש מאי משכנתאות בהיקף של 6.52 מיליארד שקל, לעומת כמעט 12 מיליארד שקל בחודש מאי בשנה שעברה ואחת הרמות הנמוכות ביותר מאז שנת 2020 . גם בהשוואה לחודשים האחרונים מדובר בהמשך מגמת הירידה - ירידה של 4% לעומת חודש מרץ האחרון אז לקח הציבור משכנתאות בהיקף של 6.78 מיליארד שקל. ביחס לחודש אפריל מדובר אמנם בזינוק של 41%, אבל צריך לזכור שבחודש אפריל נחגג בישראל חג פסח כך שהיו הרבה פחות ימי מסחר מאשר בחודש רגיל).
בכל מקרה, בחודשים הקרובים כבר אין חגים וניתן יהיה לראות האם מגמת הירידה במשכנתאות ממשיכה או שהיא נעצרת. בנק ישראל מעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה במשק, זה האיום מספר אחת על המשק - אינפלציה גבוהה מדי שוחקת את הכסף שלכם משמעותית. אינפלציה של 8% למשך 5 שנים 'מוחקת' לכם 33% מהכסף שלכם. זה אומר שכל מיליון שקל שקל הופכים ל-670 אלף תוך זמן קצר.
מוקדם יותר היום פרסמה הכלכלנית הראשית באוצר את נתוני העסקאות לחודש אפריל - שפל של 20 שנה: רק 4,000 עסקאות נדל"ן נרשמו באפריל - ירידה של 55% בשנה. מדובר בשפל הגדול מאז תחילת שנות האלפיים, מלבד תחילת הסגרים בקורונה - שאז היה קושי ביצירת עסקאות בשל ההגבלות. גם המשקיעים בורחים: ירידה של 60% ברכישת דירות לעומת אשתקד. 300 דירות יצאו ממשקיעים החוצה. הירידה המשמעותית: דווקא באזורי ביקוש.
אם בנק ישראל לא היה מעלה את הריבית ההחזרים החודשיים על המשכנתא היו מזנקים ל-7,655 שקלים
כולם כועסים על נגיד בנק ישראל, הפרופ' אמיר ירון, שהעלה את הריבית מ-0.1% ל-4.75% תוך שנה אחת וייקר להם את ההחזר החודשי על המשכנתא ב-1,000-1,500 שקל בחודש, אבל כאמור אין לו ברירה. האינפלציה היא סכנה גדולה יותר. מעבר לכך - פרופ' ירון מציג גם מספרים לפיהם אם בנק ישראל לא יעשה כלום אז גם ההחזרים החודשיים על המשכנתאות יזנקו דרמטית.
על פי נתוני בנק ישראל, אם הריבית במשק לא הייתה עולה, תוך 15 שנים ההחזר החודשי של הציבור היה מזנק ל-7,655 שקלים בחודש, לעומת 4,989 בעקבות העלאת הריבית. בבנק ישראל אומרים כי "בטווח ארוך יותר - האינפלציה, ככל שלא ממוגרת, מעלה משמעותית את ההחזר הנומינלי על המשכנתא, לעומת כלי הריבית שלאחר שמוריד את האינפלציה מחזיר את תוואי התשלום על המשכנתא למסלולו המקורי".
- ההתלבטות העיקרית בתכנון משכנתא: החזר נמוך או וודאות גבוהה?
- כשהמשכנתא בולעת כמעט חצי מהשכר והאם זה יימשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקרה של משכנתא ממוצעת (משכנתא בגובה מיליון שקל שנלקחה בינואר 2022, בתמהיל של 40% פריים, 30% קבועה לא צמודה (קל"צ) ו-30% קבועה צמודה, ל-25 שנים, ההחזר החודשי היה מזנק הרבה יותר במקרה שבנק ישראל לא מעלה את הריבית מאשר אם הוא מעלה אותה.
הגרף מבהיל בפני עצמו. הנה הוא לפניכם:
הגרף האדום מציג בכמה היה מתייקר ההחזר החודשי בטווח הארוך, אם בנק ישראל לא מעלה את הריבית:
- לא כל הורדת ריבית מחזקת את שוק הדיור - תסתכלו על מה שקורה בעולם
- המצוקה של הקבלנים - בת"א מלאי הדירות ענק: יספיק ל-5 שנים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- 10.רשות המסים 13/06/2023 05:39הגב לתגובה זוהירידה במחירי בנדל"ן ועצירת ההשקעות בענף ההי טק יביאו ל: 1.התגברות הפשע 2.עצירת ההשקעות בענף ההי טק 2.מיתון 3.גם ביביסטים יבינו דרך הכיס שביבי זה אסון לאומי וליכוד זה ארגון פשע .
- 9.אשק 12/06/2023 09:58הגב לתגובה זוביטול הפטור ממס על השכרה והוצאת המשרדים מדירות המגורים, שתי הפעולות האלה יורידו את מחירי הדיור ואת מחירי השכירות למגורים בלי ליצור מחסור. הגיע הזמן שהמדינה תבנה בתים למגורים(באמצעות חברות נדלן אירופאיות) ותוציא מכרזים לבניית שכונות שלמות ולא בניינים בודדים, כי הבנקים חוסמים יזמים וקבלנים כדיי ליצור מחסור בשוק הנדלן ולמנוע ירידת מחירים.
- 8.מעניין 12/06/2023 09:13הגב לתגובה זוהמשכנתה שיהיו מוכרות לפטור וניכוי ממיסוי, לזה אין תקציב! למה? זו אותה אוכלוסייה שנושאת את כול נטל המדינה על כתפיה, אם בשירות צבאי ומילואים, אם בתשלום מיסים דרקונים (ישירים ועקיפים), ואם במימון כול הוצאות הממשלה וחבריה! אז לשלם אנחנו טובים, אבל לקבל פטורים ומתנות בשווי מיליונים טובים רק מקורבים ומשקיעים מוסווים בהגרלות דיור הזויות? לכאורה. שמי שקיבל מענק והטבה לא יקבל פטור, ומי שלא קיבל שיקבל הכרה בהוצאות זיכוי המשכנתה, ויהיה כאן צעד קטנטנן אחד בכיוון של צדק סופסוף!
- 7.אין עתיד במדינה הזו. למה לקנות פה? (ל"ת)א 11/06/2023 19:22הגב לתגובה זו
- פטריוט 12/06/2023 09:46הגב לתגובה זועצוב... תזכור שתמיד חשוך לפני עלות השחר . ב"ה יהיה בסדר . מכיר הרבה שעשו את הצעד וחזרו לפה. המקום שבו נולדת וגדלת לפה אתה מרגיש שייך. מקווה שהתחושה הזו תחזור אליך אחרי שכל הרעש מסביב יהיה לא רלוונטי
- 6.קבלן רעשי של ירוחם 11/06/2023 18:39הגב לתגובה זולקנות דירות!!!!
- 5.עומרי 11/06/2023 16:51הגב לתגובה זוכל השרים , ח"כ , ראשימערים ומועצות. בקיצור כל "שרשרת השלטון" מושקעים בנדלן ולא מבצעים שום םעולה שתביא לירידת מחירים (כמו לדוגמא בניה ממשלתית במחיר מוזל/עלות עי קבלני ביצוע). אריאל שרון זצ"ל , בתפקידן כשר הבינוי והשיכון , דאג לבניית דירות בכל הארץ , ומכר אותן לאזרחים במחיר עלות !!! אבל היום , שוחטים במדינה עבריינים מושחתים
- דני 11/06/2023 19:06הגב לתגובה זושרשרת המזון.
- 4.להוריד קצת ולמכור מהר (ל"ת)חזי 11/06/2023 16:32הגב לתגובה זו
- 3.רועי 11/06/2023 16:10הגב לתגובה זואת ב 5 אחוז ואז לא נצתרך שום תוכנית הזויה וכל מגדל הקלפים שנבנה באוויר יקרוס מחסור זאת הונאת העשור ביבי נתניהו
- 2.בהצלחה 11/06/2023 14:27הגב לתגובה זומי שימכור ינצח.
- 1.דני 11/06/2023 13:59הגב לתגובה זואנשים ישאירו מפתח בארון חמשל ויעזבו את הבית לבנק, ג'ינגל מייל, עד שזה לא קורה אין מה להשקיע בנדלן, תאוות הבצע של הבנקים והרפיון של הממונים על הבנקים (אשתקד) הביא אותנו למסלול התנגשות בלתי ניתן לעצירה אלא אם לוקחי המשכנתאות במקרה יזכו בלוטו.
- גם לבעלי הדירות יש תאוות בצע (ל"ת)רואי 11/06/2023 19:19הגב לתגובה זו
- מאחל לך להיות בעל דירות ולהשכיר אותן בחצי חינם,או בחינם (ל"ת)רחמים 12/06/2023 09:15
דירה בהנחה (שלומי יוסף)המצוקה של הקבלנים - בת"א מלאי הדירות ענק: יספיק ל-5 שנים
מלאי דירות ארצי של 83,580 דירות, מלאי של 10,690 דירות בת"א - המלאי הארצי יספיק ל-29.2 חודשים - בת"א הוא יספיק ל-4.5-5 שנים; היצע גדול - ביקוש קטן = ירידה במחירים
נתוני הלמ"ס שפורסמו היום מצביעים על המשך מגמה שלילית בענף הנדל"ן, עם הצטברות של 83,580 דירות לא מכורות. מדובר במלאי שיספיק ל-29.2 חודשים. לכאורה, אין בעיה של דירות, יש מספיק היצע, אלא שהקבלנים טוענים שהמלאי הזה כולל גם דירות לא גמורות. אז מה? גם אם חצי מהדירות האלו ואפילו פחות - לא גמורות, זה אומר שיש מלאי גדול של דירות. גם אם הן יהיו מוכנות עוד שנה-שנתיים, זה הרבה, כי במקביל יש גם התחלות בנייה. כלומר, המלאי מבטא מצב נקודתי, אבל מול הרכישות והירידה במלאי יש התחלות בנייה.
לכן, השאלה אולי החשובה ביותר היא הקצב. מה היקף הרכישות של דירות חדשות, ועל פי הקצב בחודשים האחרונים המלאי הזה יספיק כאמור ל-29.2 חודשים. אלא שהקבלנים יודעים לווסת כמויות ומחירים. כאשר הם מבינים שזה יוצר ציפייה להורדת מחירים וכאשר בפועל יש ירידות מחירים, הם באופן טבעי ואולי לא טבעי - סוג של אמירות בתקשורת ורמיזות, מקפיאים את הבנייה. התחלות הבנייה בירידה, ולכן מול הגידול במלאי, צפוי שבעוד מספר רבעונים, זה יתהפך.
בכל מקרה, על פי הלמ"ס - בשלושת החודשים האחרונים, אוגוסט-אוקטובר 2025, נמכרו כ-19,870 דירות, ירידה של 9.8% בהשוואה לשלושת החודשים הקודמים (מאי-יולי 2025), ואילו בניכוי עונתיות המגמה הפוכה - נצפתה עלייה בשיעור של 5.5%. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט-אוקטובר 2024) נצפו ירידות הן בנתון המקורי והן בניכוי עונתיות, 12.1% ו-11.6% בהתאמה. כ-40.2% מסך הדירות שנמכרו הן דירות חדשות, כ-7,990 דירות, כ-35.6% מהן בסבסוד ממשלתי. בדירות החדשות שנמכרו נרשמה עלייה של 7.4% לעומת שלושת החודשים הקודמים (מאי-יולי 2025), ובניכוי עונתיות – עלייה של 17.2%. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט-אוקטובר 2024) נרשמה ירידה דומה של 16.7% הן בנתון המקורי והן בניכוי עונתיות.
59.8% מסך הדירות שנמכרו בחודשים אוגוסט-אוקטובר 2025 הן דירות יד שנייה, כ-11,880 דירות. בהשוואה לשלושת החודשים הקודמים נרשמה ירידה של 18.6%, ובניכוי עונתיות, ירידה מתונה של 1.1%. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (אוגוסט-אוקטובר 2024) גם בסדרה זו נרשמו ירידות הן בנתון המקורי והן בנתון מנוכה העונתיות – 8.7% ו-7.8%, בהתאמה.
- שוק הדיור קורס, אבל המשכנתאות רותחות - הפרדוקס ועל מה הוא מרמז?
- "בשנה הקרובה נראה התאוששות משמעותית בשוק הדירות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש אוקטובר 2025 נמכרו 4,650 דירות מתוכן 41.1% הן דירות חדשות, כ-1,910 דירות. מתוך הדירות החדשות כ-45.8% דירות נמכרו בסבסוד ממשלתי. 58.9% מהדירות שנמכרו הן דירות יד שנייה, כ-2,740 דירות.
