גולדמן זאקס מתכנן לקצץ בהשקעות של ניהול נכסים שהכבידו על הרווחים
גולדמן זאקס זרוע ניהול הנכסים של גולדמן זאקס GOLDMAN SACHS תפחית משמעותית את 59 מיליארד הדולר של השקעות אלטרנטיביות שהכבידו על רווחי הבנק. החברה מתכננת למכור את החזקותיה במהלך השנים הקרובות ולהחליף חלק מהקרנות הללו שבמאזן שלה בהון חיצוני, אמר ג'וליאן סולסברי, מנהל השקעות ראשי של ניהול נכסים ועושר בגולדמן זאקס.
"הייתי מצפה לראות ירידה משמעותית מהרמות הנוכחיות", אמר סולסברי. "זה לא הולך לאפס כי אנחנו נמשיך להשקיע בקרנות ולצדן, בניגוד לעסקאות בודדות במאזן".
לגולדמן היה רבעון רביעי עגום כאשר החמיץ את יעדי הרווח שצפו לו בוול סטריט בפער גדול. כמו בנקים אחרים, גולדמן נפרדת מיותר מ-3,000 עובדים בסבב הפיטורים הגדול ביותר שלה מאז המשבר הפיננסי של 2008. הבנק צפוי לספק פרטים נוספים על תוכנית הנכסים שלו במהלך יום המשקיעים של גולדמן זאקס ב-28 בפברואר. נכסים חלופיים יכולים לכלול הון פרטי או נדל"ן בניגוד להשקעות מסורתיות כמו מניות ואג"ח.
תנודתיות ברווחים
צמצום ההשקעות במאזן של הבנק יכול להפחית את התנודתיות ברווחיו, אמר מארק נארון, מנהל בכיר בבנקים בצפון אמריקה בסוכנות דירוג האשראי Fitch Ratings. זרוע ניהול הנכסים והעושר של גולדמן זאקס רשמה ירידה של 39% בהכנסות נטו ל-13.4 מיליארד דולר ב-2022, כאשר הכנסותיה מהשקעות במניות וחוב צנחו ב-93% וב-63%, בהתאמה.
59 מיליארד דולר של השקעות אלטרנטיביות שהוחזקו במאזן הן ירידה מ-68 מיליארד דולר שנה קודם לכן. הפוזיציות כללו השקעות של 15 מיליארד דולר במניות, 19 מיליארד דולר בהלוואות ו-12 מיליארד דולר בניירות ערך חוב, לצד השקעות אחרות. "זה ברור, הסביבה ליציאה מנכסים הייתה הרבה יותר איטית במחצית הקודמת של השנה, מה שאומר שהצלחנו לממש פחות רווחים בתיק בהשוואה ל-2021", אמר סולסברי.
- ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם הסביבה תשתפר עבור מכירות נכסים, סולסברי אמר כי הוא מצפה לראות "ירידה מהירה יותר בהשקעות המאזניות". הוא הוסיף ש"אם היו לנו כמה שנים נורמליות, היית רואה את הירידה מתרחשת".
אשראי פרטי
לקוחות מראים עניין רב באשראי פרטי בהתחשב בשוקי ההון החלשים, אמר סולסברי. "אשראי פרטי מעניין אנשים מכיוון שהתשואות הזמינות אטרקטיביות", אמר. "משקיעים אוהבים את הרעיון להחזיק במשהו קצת יותר הגנתי אבל עם תשואה גבוהה בסביבה הכלכלית הנוכחית".
זרוע ניהול הנכסים של גולדמן זאקס סגרה מוקדם יותר החודש קרן של 15.2 מיליארד דולר לביצוע השקעות חוב זוטר בעסקים מגובים בהון פרטי. נכסי האשראי הפרטיים ברחבי התעשייה יותר מהוכפלו ליותר מ-1 טריליון דולר מאז 2015, כך לפי ספקית הנתונים Preqin. המשקיעים גם מגלים עניין בקרנות הון פרטיות ומחפשים לקנות פוזיציות בשוק המשני כאשר משקיעים קיימים מוכרים את המניות שלהם, אמר סולסברי.
- 5 עובדות על שי ג'ינפינג: כיצד עיצב מחדש את יחסי הכוחות בעולם
- מיקרוסטרטג'י נפלה 60% והיא עדיין יקרה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין...
לעלייה בשוק יש "עוד רגליים" מכיוון שהמשקיעים מוכנים לקנות אג"ח עם נח"מ ארוך יותר תוך שהם מחפשים איכות אשראי גבוהה יותר בגלל הסביבה הכלכלית הלא ודאית, אמר.
כלכלני גולדמן זאקס מצפים שהפדרל ריזרב יעלה את הריבית ב-0.25% בפברואר, במרץ ובמאי, ואז יישאר יציב לשאר ימות השנה, אמר סולסברי. באופן רחב יותר, "ההשפעה המשמעותית" של העלאות הריבית בשנה שעברה מתחילה לצנן את הפעילות הכלכלית, אמר סולסברי, תוך ציון פעילות גיוס עובדים רכה יותר והאטה בצמיחה בדמי השכירות.
סאנה טאקאיצ’י יפן (קרדיט רשתות חברתיות)ראש ממשלת יפן מסרבת לסגת מהצהרות על טייוואן - המשבר מול סין מחריף
ראש ממשלת יפן, סאנאה טאקאיצ'י מבהירה שהתקפה על טייוואן הוא איום על יפן ויצדיק שימוש בכוח צבאי
ראש ממשלת יפן, סאנאה טאקאיצ'י, דחתה את הדרישה הסינית לחזור בה מהצהרותיה על טייוואן, והבהירה כי אין כל שינוי בעמדתה הביטחונית של טוקיו בנוגע למצב של איום אזורי. בכך, העמיקה טאקאיצ'י את המשבר המדיני הראשון שלה מאז שנכנסה לתפקיד בחודש שעבר.(להרחבה: לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן)
במוקד המחלוקת, התבטאות של טאקאיצ'י, שבה הצהירה כי תרחיש צבאי במיצר טאיוואן עלול להיחשב כאיום ישיר על קיומה של יפן. אמירה זו נחשבת לקפיצת מדרגה בעמדה היפנית, והיא עוררה תגובה חריפה מצד בייג'ינג שכללה צעדי ענישה כלכליים.
בסין הכריזו כי יינקטו "אמצעים חמורים" אם יפן לא תחזור בה מהאמירה, ובינתיים הוקפאו אישורי ייבוא של פירות ים יפניים, הופסקה תיירות מאורגנת מסין ליפן, וכן נעצרו אישורים להפצת סרטים יפניים בשוק הסיני. עם זאת, בייג'ינג עדיין לא איימה בפגיעה בייצוא נדירים - מהלך בעל השלכות רחבות יותר על הכלכלה העולמית.
טאקאיצ'י מצדה נוקטת קו כפול: מצד אחד היא שומרת על ניסוח כללי וזהיר ("החלטות יתקבלו בהתאם לנסיבות"), אך מצד שני אינה מוכנה להתנצל או לחזור בה. במסיבת עיתונאים הבוקר, טרם צאתה לפסגת ה-G20 בדרום אפריקה, הדגישה כי העמדה הממשלתית נותרה עקבית.
- המניות ביפן בשיא - ראשת הממשלה סנאֶה טאקאיצ'י מניעה עלייה חדה בשווקים
- האישה הראשונה שתנהיג את יפן ואיך זה משפיע על הניקיי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המפגש הקודם בין טאקאיצ'י לנשיא סין שי ג'ינפינג נערך בפסגת APEC בקוריאה הדרומית, ובמהלכו סיכמו השניים על "קידום כולל של יחסים מועילים הדדית". כעת, מתברר כי הקרע סביב טאיוואן עלול להכתיב את הטון ביחסים הבילטרליים.
ביל אקמן (רשתות)ביל אקמן - האקטיביסט השאפתן
אחרי הימור מוצלח בתחילת משבר הקורונה, שבו רשם רווח של כמעט פי 100 בתוך חודש, אקמן נהפך לשם מוכר בשוק ההון. ב-1992 הוא הקים את קרן הגידור הראשונה שלו, שקרסה ב-2002 אחרי הימור כושל על MBIA. ב-2004 הוא הקים את פרשינג סקוור קפיטל עם 54 מיליון דולר בלבד. הפעם הוא למד מהטעויות ופיתח אסטרטגיה ממוקדת - השקעה בחמש עד עשר חברות גדולות והפעלת לחץ לשינויים
הוא נולד ב-11 במאי 1966 בברונקס, ניו יורק. ויליאם אלברט אקמן גדל במשפחה יהודית אמידה בצ'אפקווה. אביו היה סוחר נדל"ן מצליח. אקמן למד בהרווארד ועשה שם תואר ראשון ו-MBA. בזמן הלימודים הוא ושותף שלו הקימו חברה שמכרה מדריכי טיולים לסטודנטים והרוויחו הודות לכך מאות אלפי דולרים.
ב-1992 אקמן הקים את קרן הגידור הראשונה שלו, גוטהם פרטנרס, עם 3 מיליון דולר מהמשפחה והחברים. הקרן הצליחה בהתחלה אבל קרסה ב-2002 אחרי הימור כושל על MBIA. אקמן איבד הכל כולל 700 אלף דולר מכספו האישי. "זה היה הדבר הכי מביך ומכאיב בחיי", הוא סיפר. "חשבתי שהקריירה שלי נגמרה".
אבל אקמן לא נשבר. ב-2004 הוא הקים את פרשינג סקוור קפיטל עם 54 מיליון דולר בלבד. הפעם הוא למד מהטעויות ופיתח אסטרטגיה ממוקדת - השקעה בחמש עד עשר חברות גדולות והפעלת לחץ לשינויים. הגישה האקטיביסטית שלו הניבה תוצאות מרשימות בתחילה.
הרגע המפורסם ביותר בקריירה שלו היה ההימור נגד הרבלייף ב-2012. אקמן הכריז אז שהחברה היא פירמידה והימר בהיקף של מיליארד דולר על קריסתה. זה הוביל למלחמה פומבית מול המשקיע האגרסיבי קרל אייקן, שקנה מניות של החברה רק כדי להכאיב לאקמן. אחרי חמש שנים של מאבק, אקמן הודה בתבוסה שלו - והפסיד 4 מיליארד דולר. "זו היתה הטעות הגדולה ביותר שלי", הוא הודה.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואולם ב-2020 אקמן ביצע אחד המהלכים המבריקים בהיסטוריה. בפברואר, כשהקורונה רק התחילה, הוא קנה ביטוח על קריסת השוק ב-27 מיליון דולר. כשהשווקים קרסו במרץ, הוא מכר את הפוזיציה ב-2.6 מיליארד דולר - רווח של כמעט פי 100 בחודש. "זה היה ההימור של החיים," הוא אמר.
