הערכה - הפיטורים בהייטק יובילו לריבאונד של 20% במחירי המניות, אילו ישראליות יככבו?
מגמת הפיטורים בהייטק המשיכה השבוע ולא מדובר על כמות קטנה של עובדים בחברה של כמה עשרות או אפילו מאות מיליונים - SALESFORCE הודיעה על פיטורים של 10% (מעל ל-8 אלף עובדים), אליה הצטרפה AMAZON שהגדילה את סך העובדים שהיא מתכננת לפטר ל-18,000. שתי החברות ממש לא היו הראשונות כשהפיטורים המשמעותיים ביותר הוכרזו עוד לפני כחודשיים על ידי META PLATFORMS , אז מארק צוקרברג אישר ש-11 אלף מעובדי החברה יפוטרו. פספוסי תחזיות וביצועים חלשים שלחו את מניות הטק לירידות משמעותיות בשנה האחרונה והעניין הוביל את הנאסד"ק לסגור את השנה במינוס 33%. למרות כל אלו - האנליסט דניאל איבס מוודבוש (Wedbush) מאמין כי ריבאונד במניות הללו יגיע השנה.
"אנחנו מסתכלים על הפיטורים כדבר חיובי עבור וול סטריט כשמשקיעים רוצים לראות את ההנהלות (של החברות) מתכוננות לפני בוא הסערה ושומרות על מרווחים בשורה התחתונה" אומר איבס במכתב למשקיעים. "זהו הצעד הראשון להתייצבות של המניות האלו בעיננו" הוסיף. בתור דוגמא איבס נתן את מטא - אשר מאז הפיטורים המניה שלה עלתה ב-25%, הוא צופה כי הסקטור יעלה בשנה הקרובה ב-20%, כשעפ"י ההערכות - בין 5% ל-10% מסך העובדים בענף פוטרו עד עכשיו.
האנליסט מאמין כי הפד' יפסיק עם הגישה האגרסיבית שלו בקיץ, מה שיוביל את מניות הטק לעליות.אתמול פורסמו הפרוטוקולים של פגישת הפד' ושפכו אור בנוגע להמשך המדיניות של הבנק המרכזי. על פי הפרוטוקולים נראה שאף אחד מחברי הפד' לא מאמין כי הריבית תרד ב-2023, חלקם מאמינים כי יש צורך בהמשך העלאות הריבית ושהסיכוי למיתון גדל כעת. איבס אכן מאמין כי התקופה הקרובה תהיה לא קלה אך אומר על החששות - "אני מאמין כי הפחדים האלה מבשרים רעות יותר מהמציאות עצמה".
המניות המועדפות על איבס להמשך השנה הן סיילספורס ומיקרוסופט, כשלטענתו "ההוצאות הטכנולוגיות על ענן נשארות בריאות ולא עומדות להפסיק". מעל שתי המניות הללו עומדת APPLE - האנליסט מאמין כי היא תציג את הביצועים הטובים ביותר לנוכח ההערכה שלו שהביקוש למוצרי החברה ישאר חזק למרות ההאטה הכלכלית. שלושת המניות מדורגות על ידי וודבוש ב-Outperform.
- מעל כולם: ג'ף בזוס מימש 5.7 מיליארד דולר ממניות אמזון ב-2025
- אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע אפל ירדה לראשונה מזה שנה וחצי משווי של 2 טריליון דולר ובשנה האחרונה היא איבדה מעל ל-30%, אך לפי איבס המניה נמצאת איפה שהיא עכשיו מפני שהיא "על הכוונת של דובי הטק". האנליסט ציין כי יש לחברה מעל ל-200 מיליון יח' של אייפונים בעולם, אשר בעליהם לא החליפו את המכשיר מזה 4 שנים, מה שיכול להבטיח את ההצלחה של הדור הבא של מכשיר הדגל של החברה.
איבס אמר כי שווין של רוב החברות נמצא מתחת לממוצע של חמש השנים האחרונות והצמיחה לקראת השנה החדשה מראה סימני עמידות - מה שמשאיר אותו אופטימי. בין החברות עליהן איבס ממליץ נמצאות שתיים מהחברות ההישראליות הגדולות ביותר בוול סטריט - פאלו אלטו ו- צ'ק פוינט , אשר הוא מאמין שיככבו בגזרת הסייבר.
שתי החברות הציגו ביצועים טובים בשנה האחרונה למרות הריבית העולה והאינפלציה. בדוחות האחרונים שלה פאלו אלטו הכתה את הצפי עם רווח למניה של 0.83 דולר והכנסות בסך 1.56 מיליארד דולר, האנליסטים ציפו ל-0.69 דולר למניה והכנסות של 1.55 מיליארד דולר. לאחר הדוחות החברה זכתה להמלצה מאופנהיימר עם אפסייד של 30% נכון למחיר בו עמדה אז המניה, אשר ירדה בכ-20% ב-2022 למרות שהחברה עקפה את כל תחזיות האנליסטים.
- קוואלקום מציגה שבבים חדשים למחשבי PC ולרובוטיקה ב־CES 2026
- מניית ורסנט צונחת ב־14% ביום המסחר הראשון לאחר הפיצול מקומקאסט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב
- 10.אנשים קונים מניות לא כדי להיות ״שותפים״ בחברה. הם 07/01/2023 08:55הגב לתגובה זואנשים קונים מניות לא כדי להיות ״שותפים״ בחברה. הם קונים מניות כדי להרוויח עליהם. האדם מטיבעו תאב בצע ולכן הגנבים בוולסטריט תמיד יספרו סיפורים מדוע המניות צריכות לעלות ויריצו אותן. זאת כשיחליטו שעשו בשורטים כסף גדול ועכשיו יעשו בלונגים. והציבור כרגיל יקנה ביוקר וימכור בזול. בגדול זה שוק של גנבים
- 9.אנשים קונים מניות לא כדי להיות ״שותפים״ בחברה. הם 07/01/2023 08:55הגב לתגובה זואנשים קונים מניות לא כדי להיות ״שותפים״ בחברה. הם קונים מניות כדי להרוויח עליהם. האדם מטיבעו תאב בצע ולכן הגנבים בוולסטריט תמיד יספרו סיפורים מדוע המניות צריכות לעלות ויריצו אותן. זאת כשיחליטו שעשו בשורטים כסף גדול ועכשיו יעשו בלונגים. והציבור כרגיל יקנה ביוקר וימכור בזול. בגדול זה שוק של גנבים
- 8.YL 06/01/2023 14:04הגב לתגובה זוכל אלו שהנפיקו את החבורות בשערים הזויים חלקם כנראה האמינו לפרמידת הדומינו אבל למזלנו חזרנו למציאות.אבל תודה לאל נשאר לנו עוד הטוב ביותר להנפיק את הממשלההההההההההההההה
- 7.יעלה 20% ויירד אחרי זה 50% (ל"ת)אבנר 06/01/2023 11:38הגב לתגובה זו
- 6.גפ 06/01/2023 04:34הגב לתגובה זועד שהמדדים הראשיים לא ירדו 50-54% זה לא נגמר
- 5.נדב 05/01/2023 23:43הגב לתגובה זומאיפה אתם מביאים את הכתבות האלו...מנסים בכוח לשים אצבע בסכר? למה?? נשאר לכם עוד סחורה לדחוף לציבור? יאללה כבר..תפילו את השוק
- 4.איזה ריבאונד?! 05/01/2023 23:23הגב לתגובה זויש אלטרנטיבה מצויינת שהיא חיסכון בבנק, בין 4.5-5 אחוז בשנה בטוח, למה צריך בכלל להיכנס לכל הבלאגן של להשקיע בבורסה ובסוף להפסיד?? המצב כרגע קשה מאוד והעתיד נראה שחור יותר והבורסה עדיין נראה שלא מגלמת את זה (עדיין לא רחוקים מהשיא)
- 3.האמיתי 05/01/2023 23:11הגב לתגובה זואחרת בלי סיכון לקבל בבנק 5 אחוז למה כל היכון שהשור עדיין גבוה ??
- אוהד 06/01/2023 23:26הגב לתגובה זוכשיש אינפלציה ה5 אחוז בבנק אולי לא ישחקו את הכסף, אבל חברות שמצליחות להעלות מחירים ולצמוח ויש כאלה הערך שלהם יעלה ריאלית
- 2.מיכה 05/01/2023 23:04הגב לתגובה זוהמנכ"ל נשאר ואנחנו מקבלים בעיטה בטוכעס
- אחד! וגם אחד! 06/01/2023 09:37הגב לתגובה זולמה להיות תלוי בבן אדם, גם אם מנכ"ל. אפשר להקדים, ולבעוט את עצמנו למקומות טובים יותר, להתפרנס בשמחה, בכבוד ובשפע, וכמובן לקבוע במקביל עיתים לתורה, ולהחכים.
- 1.כמו להגיד שסרטן זה חיובי כי יורדים במשקל (ל"ת)פחחחח 05/01/2023 22:56הגב לתגובה זו
וול סטריט משנה כיוון: למה IBM מתחזקת ואדובי מאבדת גובה
ההתמקדות של IBM בתשתיות ענן ובינה מלאכותית נתפסת כבעלת יציבות גבוהה יותר, בעוד שאדובי מתקשה לשכנע את השוק שהשקעותיה בבינה מלאכותית יתורגמו לצמיחה משמעותית בטווח הקרוב
שוק ההון האמריקאי מציג בתקופה האחרונה שינוי מסוים בתפיסת המשקיעים. לצד ההובלה של אנבידיה בשיח סביב בינה מלאכותית וגרפיקה, מתברר כי גם חברות תוכנה ותיקות חוזרות למרכז הבמה. אחת מהן היא IBM International Business Machines Corporation IBM , שנהנית לאחרונה מתמיכה גוברת מצד אנליסטים בוול סטריט.
בנק ההשקעות ג'פריס העלה את דירוג מניית IBM מ"החזק" ל"קנייה", והעלה במקביל את מחיר היעד מ-300 ל-360 דולר. ההערכה המרכזית שמאחורי המהלך היא ציפייה להאצה בצמיחת פעילות התוכנה של החברה בשנים הקרובות, בעיקר עד 2026. במקביל, דווקא אדובי Adobe Systems Inc -0.03% , אחת מחברות התוכנה המזוהות ביותר עם חדשנות ויצירתיות, הולכת בכיוון ההפוך. ג'פריס הורידו את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזק", והפחיתו את מחיר היעד ל-400 דולר, לעומת 500 דולר קודם לכן. מניית IBM עולה בתגובה בכ-2.3% לרמה של 298 דולר, בעוד שמניית אדובי נחלשה בכמעט 2% ונסחרת סביב 327.7 דולר.
IBM מסתגלת למציאות החדשה
העדפת המשקיעים ל-IBM משקפת תפיסה רחבה יותר לגבי השינויים שעובר שוק התוכנה בעידן הבינה המלאכותית. בשוק מנסים להעריך אילו מודלים עסקיים יצליחו לשמור על יציבות וצמיחה, ואילו צפויים להישחק ככל שהטכנולוגיה תחליף תהליכים שבוצעו עד כה בידי בני אדם.IBM, חברה עם היסטוריה ארוכה במחשוב ארגוני, נמצאת בשנים האחרונות בתהליך של התאמה למציאות החדשה. החברה מיקדה חלק ניכר מהשקעותיה בפיתוח פתרונות ענן ובינה מלאכותית המיועדים לארגונים גדולים, תוך ניסיון למנף את קשריה ארוכי השנים עם לקוחות עסקיים. אחד ממוקדי הפעילות המרכזיים של IBM הוא Watsonx, פלטפורמה לפיתוח, ניהול והטמעה של מודלי בינה מלאכותית בסביבות ארגוניות. הפלטפורמה מאפשרת לארגונים לשלב יכולות בינה מלאכותית בתהליכים קיימים, מבלי לפתח את המערכות מאפס.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד זאת, IBM מקדמת את Red Hat OpenShift AI, פתרון המאפשר פריסה של מודלים מבוססי בינה מלאכותית בענן היברידי. זהו מהלך שמחזק את מעמדה של IBM כספקית תשתיות, ולא כחברת יישומים הפונה ישירות למשתמש הקצה. האסטרטגיה הזו זוכה לאהדה מצד אנליסטים, שכן היא מאפשרת ל-IBM ליהנות מהתרחבות השימוש בבינה מלאכותית בכלל השוק, גם כאשר יישומים ספציפיים מתחלפים או משתנים. התשתית, כך ההנחה, תישאר הכרחית לאורך זמן.
אנבידיה הואנגאנבידיה במוקד: המשקיעים מחכים לנאום של ג'נסן הואנג ב-CES
המסחר בוול סטריט מתנהל באווירה חיובית, כאשר מניית אנבידיה NVIDIA Corp. -1.07% יורדת קלות לאחר שעלתה קודם לכן. המשקיעים מחכים לנאומו של מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, בתערוכת CES בלאס וגאס - אירוע שנתפס בעיני המשקיעים כנקודת ציון אפשרית עבור תעשיית הבינה המלאכותית.
העניין סביב אנבידיה אינו נובע רק מתנודות יומיות במסחר, אלא מהשאלה האם החברה עומדת להציג ב־CES הכרזות שישפיעו על מפת הבינה המלאכותית בשנים הקרובות. המשקיעים מנסים להעריך אם הואנג יספק רמזים לדור הבא של מעבדי החברה או לשווקים חדשים שבהם בכוונתה להתרחב. בשנים האחרונות עברה אנבידיה שינוי עמוק: מחברה שהתמקדה בכרטיסי מסך לגיימינג, היא הפכה לספקית מרכזית של תשתיות מחשוב לבינה מלאכותית. שבבי H100 ו־A100 של החברה מהווים כיום את הבסיס למרכזי הנתונים של ענקיות טכנולוגיה כמו גוגל, מיקרוסופט ואמזון, המשמשים לאימון ולהרצת מודלים מתקדמים.
למגמה זו מצטרפים נתונים מהשרשרת התעשייתית. פוקסקון, אחת מיצרניות האלקטרוניקה הגדולות בעולם, דיווחה לאחרונה על עלייה של 22% בהכנסות הרבעון הרביעי, בין היתר בעקבות גידול בהזמנות לשרתים ופתרונות בינה מלאכותית. החברה מייצרת מערכות שמבוססות על שבבי אנבידיה, והצמיחה שלה נתפסת כאינדיקציה לביקוש הגובר בתחום.
שוק של 150 מיליארד דולר
התחזיות בענף ממשיכות לתמוך באופטימיות: שוק הבינה המלאכותית העולמי צפוי להגיע להיקף של כ־150 מיליארד דולר עד 2026. אנבידיה נהנית ממעמד דומיננטי בגל הצמיחה הזה, כאשר סדרת ה־GPU שלה מדור Ampere נתפסת כעליונה טכנולוגית על פני מתחרותיה. כעת, השוק מנסה להעריך האם החברה תחשוף רמזים לדור הבא של המעבדים כבר במסגרת CES.
- רובוטים, רכבים או AI: מי יגנוב את ההצגה ב-CES 2026?
- הענקית הסינית שמזנקת ב-12%, ומה קורה בטסלה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לפעילותה במרכזי נתונים, אנבידיה פועלת גם בשווקים יישומיים רחבים. פלטפורמות כמו NVIDIA Clara משמשות לניתוח מתקדם של תמונות רפואיות, בעוד שפלטפורמת Drive נמצאת בליבת מערכות סיוע ואוטונומיה ברכב עבור יצרניות כמו טסלה ואאודי. השימושים הללו ממחישים כיצד טכנולוגיית החברה חורגת מתחום המחשוב הטהור ומשפיעה על תעשיות שלמות. בשווקים מעריכים כי נאומו של הואנג עשוי לכלול הכרזות על שיתופי פעולה חדשים, יישומים נוספים בתחומי הרפואה והתחבורה, ואף התייחסות להתפתחות מחשוב הקצה (Edge Computing). כל אחד מהכיוונים הללו נתפס כבעל פוטנציאל לפתיחת שווקים חדשים ולהרחבת בסיס ההכנסות של אנבידיה בטווח הבינוני.
