"אנחנו לא משוגעים. אנחנו יודעים מה עושה הפלטפורמה שלנו וכיצד למנף אותה"
מניית חברת אינטרקונטיננטל אקסצ'יינג' (סימול:ICE), המפעילה את בורסות ניו יורק נופלת ב-5.5% ברקע לפרסום הדו"חות לרבעון האחרון, כאשר נראה שרוב המשקיעים מתרכזים בדיווחים על ההצעה שהגישה החברה לרכישת אתר EBAY.
הכנסות החברה הסתכמו ברבעון האחרון 1.3 מיליארד דולר ירדה של 1% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי של החברה הסתכם ב-448 מיליון דולר או 80 סנט למניה, לעומת רווח של 611 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הפוקוס כאמור לא התמקד בדו"חות אלא בשיחות עם EBAY. נזכיר כי החברה הודיעה מוקדם יותר החודש כי היא מעוניין לקנות את אתר המכירות תמורת שווי של מעל 30 מיליארד דולר. לפי הדיווחים, ICE מעוניינת בעיקר בעסקי השוק (marketplace), הליבה של eBay.
"הופתעתי מהתגובה של השווקים בנוגע לדיווחים על הכוונה לגבי EBAY" טען ג'ף שפרכר, מנכ"ל ICE במהלך שיחה עם המשקיעים והוסיף כי "לא חשבתי שהרעיון של לפנות לאנשים שאני מכיר ולדבר איתם בנוגע לשאלה על אם יש הקבלות בין העסק שלהם לעסק שלנו יזעזע ויקומם את המשקיעים".
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שפרכר הוסיף כי "אנחנו לא משוגעים. לא איבדנו את דעתנו. אנו יודעים מה עושה הפלטפורמה שלנו ואנחנו יודעים למנף אותה. ואנחנו מרגישים ממש טוב ביכולת שלנו להמשיך למצוא נכסים חדשים".
הרצון של ICE להתרחב לעסקים נוספים לא צריך להפתיע, אך הוא חריג במעט. החברות בתחום מנסות לגוון את מקורות ההכנסה ברקע לירידה של עמלות המסחר לרמה אפסית. המתחרה נאסד"ק לדוגמא, הצליחה להשיג הכנסות נטו גבוהות יותר ממכירת תוכנה מאשר במסחר במניות בשנה החולפת. החברה הגיע לאחרונה לעסקה עם איירבוס כדי לספק את הטכנולוגיה לפלטפורמת סחר מבוססת נגזרים שתאפשר לחברות תעופה להתגונן מפני מחירי הכרטיסים המשתנים.
שפרכר הוסיף בשיחת המשקיעים כי האסטרטגיה של ICE היא לנסות לרכוש חברות קטנות ולהשתמש בפלטפורמה שלהן במטרה להאיץ את הצמיחה, או לקנות חברות ותיקות שעשויות להיות בירידה אך עדיין ניתן "להמציא אותן מחדש".
- 1.דירה = קורת גג 07/02/2020 09:36הגב לתגובה זודירה = קורת גג,היא צורך בסיסי של האדם
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה האיום המרכזי על אנבידיה אבל כל עוד היא מובילה, השוק צומח והיא משמרת את היתרונות הטכנולוגיים, היא נותנת "פייט" לאיום. אך הוא מתגבר. אתם לא תראו אותו מחלחל לדוחות הקרובים, אבל מניות נסחרות על סמך ביצועי העתיד. זה פקטור חשוב בהתייחסות של השוק ובביצועי המניה.
