הטריק של הבנקים - ככה הם מרוויחים למרות הריבית השלילית
פיקדון תרחיש של ריבית שלילית בישראל הוא כבר לא דמיוני. בעולם זה קיים במספר מדינות, לרבות בגרמניה, שווייץ, דנמרק, יפן ועוד. מעבר לכך, יש הרבה מאוד מקומות שהריבית היא סביב האפס - כך גם בארה"ב. במצב של ריבית שלילית הבנקים לא נותנים לבעלי הפיקדונות תשואה על הפיקדונות, אלא גובים עליהם תשלום. אלא שזה לא כזה פשוט לגבות כסף על פיקדון - זה נגד "חוקי הטבע", ולכן במקרים רבים הגבייה היא אפס. כלומר לא משלמים ריבית, אבל גם לא גובים ריבית. הבעיה הזו היא החרפה של מחסור באלטרנטיבות השקעה - כספים זורמים לאפיקים הסולידיים ומנפחים את המחירים עד כדי תשואה אפסית ואפילו שלילית - זה קורה גם באגרות החוב ובקרנות המתמחות באגרות החוב. אבל זו גם בעיה לבנקים - המרווח שלהם בעולם של ריבית אפסית או שלילית, נמוך במיוחד. אז מה עושים? לבנקים בשווייץ יש פתרון - עמלות על החזקת פיקדונות. הבנקים בשווייץ יגבו תשלום מלקוחות עשירים - קרדיט סוויס ו-UBS יגבו תשלום על שמירת הכספים. מדובר בעצם בסוג של ריבית שלילית. בשלב הראשון הקנס הזה יחול על הפקדות גדולות בהיקף של 2 מיליון פרנקים שוויצרים - שזה סדר גודל של 2 מיליון דולר. העמלה (הקנס) יסתכם ב-0.75% על החשבונות האלו ואם הפיקדון יהיה בהיקף של 10 מיליון פרנקים ומעלה העמלה תעלה ל-0.85%. בשווייץ קיימת ריבית שלילית של 0.25%, אך רוב הבנקים לא גבו ריבית על החזקת פיקדונות, הצעד של הבנקים גדולים - קרדיט סוויס ו-UBS יהווה כנראה את יריית הפתיחה בנוגע לאותם עמלות/ קנסות/ ריביות על פיקדונות. השאלה מה יקרה במצב הזה - עמלה של 0.75% היא לא נמוכה, והיא עשויה להזיז את הסכומים בפיקדונות להשקעות אחרות. בארץ, אגב, הריביות מאוד נמוכות, ועדיין לא שליליות. ישנם כלכלנים שמעריכים שהריבית תמשיך לרדת - כאן תוכלו לקרוא ולבדוק סקר על ההתנהגות הצפויה של הישראלים אם הריבית תהיה שלילית - האם הם יישארו עם הפיקדונות בבנק או שיעזבו את הבנק?
- 7.מיכאל 22/10/2019 08:01הגב לתגובה זוצריך פשוט פעם אחת למשוך את כל הכספים מהם ! ובנקים שלא יחזירו שישבו בכלא כל הבעלים !
- 6.לרון 22/10/2019 07:37הגב לתגובה זוהשקעתי בסוסייטה ג'נרל. לעת עתה הרווח ברוטו 7.7% ,כלומר המצב אינו כ"כ גרוע!!!! ,
- 5.לל 22/10/2019 00:23הגב לתגובה זולמעשה כל אגרות החוב הממשלתיות מ 10 שנים ומטה החברות בתשואה ריאלית שלילית לפידיון לפי תחזית בנק ישראל 1%-3% יעד אינפלציה.
- 4.דמי שמירה בקיצור. (ל"ת)Yaron 21/10/2019 15:24הגב לתגובה זו
- 3.משה 21/10/2019 13:00הגב לתגובה זוhttps://zwei-wealth.ch/en/home
- 2.לרון 21/10/2019 12:33הגב לתגובה זובשוויץ משלמים תושבי חוץ המחזיקים בחשבונות בנק בריבית שלילית עמלות או מס ,אלה אותם אנשים שעושים זאת בגלל הסודיות הידועה של הבנקים בשוויץ מזה שנים!
- 1.לרון 21/10/2019 11:57הגב לתגובה זואתם מאכזבים,זה דבר חדש?שנים שהבנקים בשוויץ עושים "טובה" לבעלי הון ,בעלי ההון מפקידים בשוויץ כספים "שחורים" תמורת תשלום עמלה לבנק ש"מוכן" לקבלם וזה כמקלט מס ומעוד סיבות!
ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני
הדיווח האחרון בטופס 13F שפורסם ביום חמישי חשף פוזיציה חדשה בדי.אר הורטון ובלנאר, שמעידה על אמונה כי הריביות צפויות לרדת, מה שעשוי להיטיב עם שוק הדיור; במקביל, התגלו רמזים על רכישה חסויה נוספת
וורן באפט ממשיך להפתיע. הדו"ח הרבעוני של ברקשייר הת׳אוויי חשף כי החברה רכשה מיליוני מניות של חברות נדל"ן אמריקאיות כמו די.אר הורטוןD R Horton Inc 1.05% עם רכישה של כ-1.5 מיליון מניות בשווי של כ־191 מיליון דולר, והגדילה משמעותי את החזקתה ב-לנאר Lennar 1.76% לכ-7.2 מיליון מניות, בשווי כולל של כ־799 מיליון דולר. באפט שמר על הפתעה נוספת, בצורת שורת רכישה חסויה, שלא פורטו בה המניות המדויקות שנרכשו.
חיזוק החשיפה לשוק הדיור האמריקאי, מגזר
שנפגע קשות מעליית הריבית והאינפלציה, מעידה על אמונתו של באפט שהסקטור מתחיל להראות סימני התאוששות, בין היתר על רקע ירידה מסוימת בריביות והתקררות בלחצי המחירים.
לצד רכישות אלו, עלתה תשומת הלב הציבורית להשקעה משמעותית של ברקשייר במניות יונייטד הלת' UnitedHealth 12.78% , שם נרכשו יותר מ-5 מיליון מניות בשווי של כ-1.57 מיליארד דולר. אמנם נכון לסוף הרבעון ברקשייר רשמה הפסד של כ-13% על ההשקעה, אך עצם הגילוי על הרכישה גרם למניית UNH לזנק ב-11% ביום אחד. לכך הצטרפה גם העובדה ששני גופי השקעות נוספים חשפו כי הגדילו גם הם חשיפה למניה.
מדיניות של סודיות
במקביל, אחת המועמדות המרכזיות לתואר "המניה הסודית" היא יצרנית הפלדה Nucor Nucor Corp 0.73% . מניית החברה פרצה ביום שישי רמה טכנית
חשובה, לאחר שנחשף כי ברקשייר מחזיקה בה 6.6 מיליון מניות, שנרכשו לפי מחיר ממוצע של 129.54 דולר, הרבה מתחת למחיר הנוכחי שעומד על כ-153 דולר. הרווח הנאה, יחד עם דפוסי הרכישה הקודמים והתגובה החיובית בשוק, מחזקים את ההשערה שנוקור הייתה חלק מהרכישה החסויה. עם זאת,
העובדה שמחירי המניה לא ירדו משמעותית במהלך הרבעון עלולה לרמז כי מדובר ברכישה ישירה ולא בהיקף שהצדיק חסיון רגולטורי.
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקשייר נהגה בעבר לשמור רכישות חסויות כדי למנוע ממתחרים לנהור אחרי אותן השקעות, ובכך להקפיץ את מחיר המניה לפני שסיימה לצבור אחזקה
משמעותית. כך קרה למשל בהשקעה של 7 מיליארד דולר בחברת הביטוח צ׳אב Chubb Corp -0.55% ב-2024, שפורסמה באיחור לאחר שתי דחיות בבקשה לחשיפה פומבית. גם מניות שברון Chevron Corp. 0.9% ו-ורייזון Verizon Communications Inc. 1.7% דווחו באיחור במהלך 2020 ו-2021, מטעמים דומים.
צילום: Pixabayהיום לפני...פיחות המטבע החד שיצר גלי הדף בכל העולם ומה קרה היום לפני
היסטוריה כלכלית - "מה קרה היום לפני..." - מדור מיוחד שמוקדש לאירועים המרכזיים בכלכלה ובשווקים בישראל ובעולם. והיום - על ההתרחשויות הבולטות ב-17 באוגוסט
17 באוגוסט 2005 - תוכנית ההתנתקות יוצאת לפועל, העלויות: עשרות מיליארדים
ב-17 באוגוסט 2005 נכנסה מדינת ישראל לאחד המהלכים הדרמטיים בתולדותיה - תוכנית ההתנתקות. במסגרת זו פונו כ-8,000 תושבים מגוש קטיף ומארבעה
יישובים בצפון השומרון. הפינוי לווה במבצע לוגיסטי מורכב, שכלל עשרות אלפי חיילים ושוטרים. העלות הכלכלית הישירה הוערכה ב-8-10 מיליארד שקל, ויש שטענו כי בפועל חצתה את 12 המיליארד. חלק הארי הוקדש לפיצויים נדיבים למשפחות, סיוע לעסקים ותמריצים לדיור חלופי. בנוסף,
הושקעו מיליארדים בפיתוח יישובי קליטה בנגב ובאשקלון, בבניית תשתיות חינוך ובריאות ובמתן מענקי הסתגלות. מעבר לעלות הישירה, נגרמו גם הפסדים עקיפים: גוש קטיף היה מוקד חקלאי חשוב שתרם ליצוא החקלאי הישראלי, והפסקת פעילותו פגעה במוניטין ובשיעור התוצרת. ההשלכות ניכרו גם ברמת המאקרו - תקציב המדינה התרחב, הגירעון גדל, והצורך בגיוס חוב נוסף עלה. מנגד, ההשקעות בתשתיות וביישובי הקליטה תרמו בטווח הבינוני לפיתוח אזורי, בעיקר בנגב המערבי.
17 באוגוסט 1999 - רעידת אדמה בטורקיה גובה קורבנות בנפש ונזקים כספיים כבדים
ב-17 באוגוסט 1999 פקדה את אזור איזמיט שבטורקיה רעידת אדמה בעוצמה 7.6, מהקטלניות בהיסטוריה של המדינה. מעל 17 אלף בני אדם נספו, מאות אלפים איבדו את בתיהם, ותעשיות שלמות קרסו. הנזק הכלכלי הוערך ב-12-20 מיליארד דולר - סכום עצום ביחס לתוצר המקומי. האסון שיתק מפעלי פלדה, זיקוק נפט, נמלים ומסילות ברזל. הפגיעה ביצוא ובשרשראות אספקה הביאה לצניחת הצמיחה, להיחלשות הלירה ולהקשחת תנאי האשראי.
הממשלה נאלצה להטיל “מס רעידת אדמה” ייחודי, לגייס חוב בינלאומי ולבצע רפורמות בביטוח ובתקני בנייה. האסון חידד את חולשת מוסדות המדינה ואת הצורך ברגולציה מחמירה ובהיערכות לאסונות. עם השנים, ההרס הפך גם לזרז לשינוי: השקעות עתק הוזרמו לשיקום תשתיות ולחיזוק מבנים, התקנים הותאמו לסטנדרטים מערביים, והמשק קיבל דחיפה בהיבטי מודרניזציה. הטרגדיה המחישה לעולם עד כמה כלכלה מתעוררת חשופה לאירועי טבע, וכיצד אסון עלול להפוך למנוף לשינוי כלכלי ומוסדי רחב.
- בעקבות צניחת הרובל: הבנק המרכזי הרוסי העלה את הריבית ל-12%
- רוסיה ממשיכה להתרחק מהמערב; גזפרום תסחור בגז עם סין ברובל ויואן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
17 באוגוסט 1998 - רוסיה מכריזה על פיחות חד ברובל, קרנות אמריקאיות מתמוטטות
ב-17 באוגוסט 1998 התרחשה אחת המפולות הפיננסיות המשמעותיות של העשור. ממשלת רוסיה הכריזה על פיחות חד ברובל, הקפאת חובות חיצוניים ורה-ארגון של אג"ח ממשלתיות קצרות טווח. הצעדים שיקפו מצוקה כלכלית עמוקה, והציתו משבר אמון חריף: בנקים קרסו, האינפלציה זינקה, והציבור איבד גישה לפיקדונות. עסקים בינלאומיים עצרו את פעילותם, והשווקים המתעוררים חוו גלי הדבקה - ירידות חדות ובריחות הון.
