תנודה חריפה הבוקר בבורסה בסין - הנפילות כמעט נמחקו, אך השוק עדיין 'דובי'
סין בוקר עצבני בבורסה בסין: מדד שנחאי שכבר נסחר בנפילה של מעל 4%, קיזז לקראת הסגירה את מרבית הירידות. הנפילה הגיעה בשל ספקות של המשקיעים בדבר יעילותן של פעולות הממשלה למנוע את המשך הנפילות בבורסה (שנפלה קרוב ל-30% מאז אמצע חודש יוני). בשיא הנפילות הבוקר, לפי סוכנות הידיעות הסינית Xinhua, החליטה הממשלה בסין להגביל את המסחר היומי במדד CSI 500 הסיני, והירידות אכן נבלמו מעט. ההגבלה נכנסה לתוקף כבר מהיום, וכעת יוכל כל סוחר למכור או לקנות מקסימום 1,200 חוזים עתידיים על המדד.
מחיקה של 3.2 טריליון דולר
נזכיר כי המדד הסיני, שזינק בפחות משנה ביותר מ-150%, נכנס לשוק דובי ונפל כ-30% מאז אמצע חודש יוני. ההתרסקות הזו הביאה למחיקת 3.2 טריליון דולר. כדי לקבל קצת פרופורציות, סכום זה גבוה פי 6 מהחוב של יוון, וכפול משווי הבורסה השכנה בבומביי, הודו. ביום שישי האחרון התרסקה שנחאי בכמעט 6%. הנפילה הגיעה כנראה בשל נתוני הצמיחה שהציגה הכלכלה הסינית, שצמחה ב־5.6% ברבעון הראשון של השנה, ואכזבו את המשקיעים.
במדינה קומוניסטית כמו סין, הממשלה לא ששה לתת לבורסה לרדת, והחלה בצעדים אמורים להעלות את המדדים: הממשל נלחץ מעוצמת המימוש והבנק המרכזי הוריד את הריבית. בנוסף, עצר הממשל את האפשרות להנפקות חדשות בבורסה, כדי שכסף לא יעבור ממניות קיימות לחדשות, ויוריד את השוק. כתוצאה מכך, מעל 20 חברות שהיו אמורות להיות מונפקות בבורסה המקומית, הקפיאו את התהליך. יותר מכך, בשבועיים האחרונים עצר הממשל הסיני את האפשרות לקנות מניות במינוף. זאת ועוד, ברוקרים מובילים במדינה הצהירו בסוף השבוע האחרון כי יזרימו כ-20 מיליארד דולר לבורסה, והתחייבו לא למכור מניות עד שהמדד יגיע ל-4500 נק'. היום נסגר המדד בשער 3775.
איך התחיל הראלי
נציין כי עד חודש נובמבר האחרון הבורסה בסין הייתה סגורה בפני משקיעים זרים. בנובמבר התבצעה רפורמה במדינה כך שמשקיעים זרים יוכלו לקנות מניות - והטירוף החל: המניות תומחרו בזול ביחס לשאר העולם, וזרימת כסף משמעותית החלה. הסוחרים שנכנסו מוקדם למדד נהנו מראלי אדיר של 150%. זאת ועוד, בועת נדל"ן בסין הסיטה את המשקיעים המקומיים לשוק ההון, דבר שתרם אף גם כן לעליות.
- לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים
- ענקית הספורט הסינית אנטה בוחנת הצעת רכש על פומה - והמניה? מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.19% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -0.33% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms 1.19% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave -0.59% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 1.45% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 0.86% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.62% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 9.56% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
בתמיכת פיטר תי׳ל: חברת רחפנים גרמנית מזנקת לשווי של 3.5 מיליארד דולר
הסטארט־אפ הביטחוני, שפועל בתחום הרחפנים הדו־שימושיים ומספק פתרונות מודיעין לאוקראינה, גייס 180 מיליון אירו והגיע לשווי של כ־3.47 מיליארד דולר; תעשיית ההגנה הגרמנית ממשיכה למשוך משקיעים בינלאומיים
תחום הטכנולוגיה הביטחונית באירופה ממשיך למשוך עניין גובר מצד משקיעים, ובמרכזו נמצאת כעת חברת הרחפנים הגרמנית Quantum Systems. החברה השלימה סבב גיוס משמעותי שהקפיץ את שוויה לשלושה מיליארד אירו, סכום המקביל לכ־3.47 מיליארד דולר, והציב אותה כאחת החברות הבולטות בגל ההשקעות החדש בענף.
סבב הגיוס האחרון, בהיקף 180 מיליון אירו, מצטרף לסבבים קודמים במהלך השנה ומביא את סכום הגיוסים המצטבר ל־340 מיליון אירו. העלייה החדה בשווי בתוך חודשים ספורים מצביעה על ביקוש רחב לפתרונות הגנה מתקדמים, במיוחד כאלו המיועדים ליישומים מבצעיים מיידיים. Quantum Systems מתמקדת בפיתוח רחפנים לשימוש כפול, הן עבור גופים ביטחוניים והן עבור תעשיות אזרחיות, בהן חקלאות וניהול תשתיות. החברה מפתחת שילוב של מערכות טיסה, חיישנים ותוכנה המיועדים לפעילות בתנאי שטח מורכבים.
פיטר תי׳ל ממשיך להשקיע בטכנולוגיה ביטחונית
את המשקיעים הוותיקים בחברה מוביל פיטר תיל, שמזה שנים משקיע בחברות הפועלות בצומת שבין טכנולוגיה להגנה. קרן ההשקעות Thiel Capital הייתה שותפה גם בסבב הגיוס הקודם, ומעורבותו של תיל מגיעה לצד השקעותיו בחברות כמו פאלנטיר ואנדוריל, שתיהן פעילות בתחום המודיעין וההגנה.
עבור תיל, תחום הרחפנים נשען על שילוב מדויק בין חומרה ותוכנה, והוא רואה בכך יתרון על פני חברות המתמקדות ברכיב אחד בלבד. זהו גם הכיוון שבו פועלת Quantum Systems, המשלבת יכולות AI עם פלטפורמות טיסה אוטונומיות.
- דרמה לפני הדוח: פיטר תיל וסופטבנק נוטשים את אנבידיה - האם הם יודעים משהו שאנחנו לא?
- מי אמר אפוקליפסה ולא קיבל? פיטר ת'יל טוען שהתנגדות לטכנולוגיה תוביל ליום הדין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יוניקורן
החברה השיגה השנה מעמד של יוניקורן לאחר ששוויה עבר את רף מיליארד האירו. המייסד, פלוריאן זייבל, טייס לשעבר בצבא גרמניה, הקים את החברה ב־2015 מתוך מטרה לפתח רחפנים שיוכלו לתפקד בתנאי לחימה, ולא רק בתרחישי ניסוי מבוקרים. בשנים האחרונות הרחיב זייבל את פעילותו והקים גם את Stark Defence, חברה המפתחת מערכות רחפני תקיפה. בכך הוא בונה מעטפת רחבה של פתרונות מודיעין ותקיפה, המייצרת עבורו עמדת השפעה משמעותית בתעשיית האוויר־היבשה־ים המתפתחת.
