הפד' הפתיע: קצב עליית הריבית יעלה - המדדים עברו לעליות של עד 0.8%
האירוע המרכזי של יום המסחר הנוכחי (ד') הגיע בשעה 21:00 שעון ישראל - הודעת הריבית וצמצום הרכישות של הפדרל ריזרב. כצפוי, שני הנתונים המרכזים נותרו ללא שינוי - הריבית תישאר ברמתה האפסית (0.25%-0%) והיקף הרכישות יקטן בעוד 10 מיליארד דולר החל מהחודש הבא. ההפתעה הגיעה מגזרת תחזית הריבית העתידית. בכירי הפד' הודיעו כי התחזית לעליית הריבית עברה תיקון כלפי מעלה בשנתיים הקרובות. המדדים שנסחרו לפני ההודעה בירידות של עד 0.3% עברו לעליות של עד 0.8%. תחזית הצמיחה לשנים הבאות נותרה יציבה ולא תוקנה כלפי מטה למרות הנתונים החלשים ברבעון הראשון.
הפדרל ריזרב שבתחזית הקודמת שלו ציפה שהריבית הנמוכה תגיע לשיעור של 1% בסוף 2015 ובהמשך לשיעור של 2.25% בסוף 2016, עדכן את תחזיותיו והודיע כי כעת הוא מצפה שתגיע לשיעור של 1.25% ו-2.5% בהתאמה.
הסיבה לשינוי בתחזית: הבנק המרכזי עדיין מאמין שהכלכלה האמריקנית תתרחב בקצב מהיר בשנתיים הבאות. בדומה לתחזיות הקודמות ועל אף נתון הצמיחה החלש שנרשם ברבעון הראשון של השנה, בפד' עדיין מצפים ששיעור הצמיחה יעמוד ב-2015 על רמה שבין 3% ל-3.2%. ב-2016, הצפי הוא לשיעור צמיחה של 2.5% עד 3%. כצפוי, תחזית הצמיחה לשנה הנוכחית נחתכה משיעור של 2.8% עד 3% לשיעור צנוע יותר של 2.1% עד 2.3%. בכירי הפד' מאמינים שהסיבה להאטה שנרשמה ברבעון הראשון היא השפעות החורף הקשה שפקד את ארה"ב וכי אלה אינן צפויות להימשך.
"הפעילות הכלכלית רשמה צמיחה נאה בחודשים האחרונים" אמרו בהודעת הפד'. לטעמם, השיפור בצמיחה יוריד את רמת האבטלה לרמות נמוכות מאוד במהלך השנים הבאות. עד סוף 2014 הם צופים ששיעור האבטלה ירד לרמה של 6%, עד סוף 2015 לרמה של 5.4% ועד סוף 2016 הם מאמינים ששיעור האבטלה יגיע לרמה של 5.1% בלבד.
- תמלילי הפד' נחשפים: "ההקלות הכמותיות מעוותות את השוק"
- הגורם העיקרי לתנודות בשוקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפדרל ריזרב הותירו את תחזית האינפלציה המאוד נמוכה ללא שינוי משמעותי. בגזרת התכנית להקלה כמותית, הפד' הודיע כצפוי על צמצום נוסף של 10 מיליארד דולר החל מה-1 ביולי. המשמעות היא שהפד' ירכוש אג"ח של ממשלת ארה"ב בהיקף של 35 מיליארד דולר בלבד. ההחלטה נתקבלה פה אחד.
- 5.חדשות טובות. שיעלו כבר ריבית בועות העולם יתפצפצו להם. (ל"ת)יאיר 19/06/2014 10:14הגב לתגובה זו
- 4.זה הזמן לאג״ח בריבית משתנה (ל"ת)ר 18/06/2014 23:55הגב לתגובה זו
- 3.מצמצמים רכישות אגח ויעלו ריבית זאת לא בשורה טובה (ל"ת)אז למה עברו לעליות? 18/06/2014 23:05הגב לתגובה זו
- 2.צדק 18/06/2014 21:18הגב לתגובה זומחר ירידה של קטנה יחסית. משבוע נפילה עד 1350-1310. עם זאת עד סוף השנה נחצה, לפחות זמנית, את רף 1470 נקודות.
- 1.לפני 9 כותרות רעידת אדמה אחרי 9 פחחחחחחחחחחחחח (ל"ת)izy10 18/06/2014 21:10הגב לתגובה זו
שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%
במסחר דליל במיוחד מזנק שער הדולר ב-1.1% ל-3.32 שקלים לדולר. דולר שקל רציף -0.18%
נזכיר שיש מתאם הפוך בין הכיוון בוול סטריט לבין הכיוון בשער הדולר. כאשר יש ירידות בוול סטריט הערך הדולרי של החשיפה יורד והגופים המוסדיים קונים דולרים וההיפך. היום הם בצד הקונים ובאין מוכרים - שער הדולר מזנק. כמו כן, יש חשש מסוים שהעיכובים בהחזרת גופות החללים יובילו להמשך המערכה בעזה, וזה מגדיל את אי הוודאות והרצון להחזיק נכסים שנתפסים כבטוחים כמו הדולר והזהב.
מניית קמטק קמטק 12.81% מזנקת בוול סטריט ב-3%, והיא בפער ארביטראז' חיובי מרשים של 12%
סקירת וול סטריט - הירידות במדדים מתמתנות; צים קופצת ב-4%, קאמטק עם 3%
- יום תנודתי בוול-סטריט: המדדים חזרו לעליות, סולאראדג׳ קופצת ב-7%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר היום:
החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה. החשש מהחמרה במשבר בין טראמפ לשי בין ארה"ב לסין עולים מדרגה כשסין של שי הגבילה חברות ספנות של ארה"ב מלפעול מול חברה בקוראיה הדרומית - שי לא מוותר - מגבלות על חברות ספנות אמריקאיות; החוזים יורדים. הירידות החלו כבר בבוקר בשווקי אסיה, התרחבו לאירופה ומגיעות לשוק האמריקאי כשהנאסד"ק מוביל את הירידה עם מינוס 1.3%.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)יום תנודתי בוול-סטריט: המדדים חזרו לעליות, סולאראדג׳ קופצת ב-7%
המסחר בוול סטריט חזר להתנהל בעליות, כאשר גל מחודש של רכישות בעקבות ירידות מחירים דוחף את המדדים מעלה. עונת הדוחות החדשה יוצרת תחושת ביטחון מחודשת בקרב המשקיעים, הסבורים כי החוסן של החברות האמריקאיות ימשיך לתמוך במומנטום החיובי בשוק. מדד S&P 500 עלה במהלך המסחר עד 1.2%, אם כי נרשמו תנודות קלות כאשר המשקיעים בוחנים את נתוני המאקרו ואת ההתפתחויות בזירת הסחר.
מניות הבנקים מובילות את העליות, לאחר דוחות חזקים של מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה, בעוד שמניות השבבים נהנות ממומנטום חיובי בעקבות אמירות מעודדות מצד ASML בנוגע לביקוש למעבדי בינה מלאכותית. “משקיעים שמנצלים את הירידות לרכישה ממשיכים להניע את השוק, בעוד שהצרכן האמריקאי שומר על יציבות,” אמר מארק האקט, מנהל מחקר ב-Nationwide. לדבריו, הנתונים הראשוניים מעונת הדוחות מצביעים על כך שהחששות מהאטה כלכלית עלולים להיות מוקדמים.
במקביל, תשואות האג"ח הארוכות של ממשלת ארה"ב יורדות, על רקע ביקוש גובר לנכסים בטוחים. בצרפת נרשמה עלייה חדה באג"ח הממשלתיות בעקבות צעדים פיסקליים מצד ראש הממשלה סבסטיאן לקורנו, ואילו ביפן ההנפקה הראשונה של אג"ח מאז נפילת הקואליציה השלטת נרשמה בהצלחה ובביקוש גבוה. הזהב נסחר קרוב לשיא של כל הזמנים, סביב 4,200 דולר לאונקיה וממשיך לשמש מקלט בתקופה של אי ודאות גוברת.
בזירה המוניטרית, נגיד הפדרל ריזרב סטיבן מירן ציין כי המתיחות המסחרית בין סין לארה"ב מגבירה את חוסר הוודאות הכלכלית, ולכן יש מקום לשקול הורדת ריבית מהירה יותר. עם זאת, אנליסטים ב-HSBC מדגישים כי היסודות של הכלכלה האמריקאית נותרו חזקים, וכי היחלשות הדולר צפויה לתמוך במניות ברבעונים הקרובים.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
- וול סטריט בירידות, גולדמן זאקס בירידה של 3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסנט וגריר תוקפים את סין על המתכות – למה טראמפ ושי יתנהגו בסוף כאילו לא קרה כלום? וושינגטון מאשימה את בייג׳ין בניסיון לכפות שליטה על שרשראות האספקה, לאחר הגבלות חדשות
על ייצוא מתכות קריטיות לשבבים. למרות חילופי המהלומות, שני הצדדים שומרים על דלת פתוחה לקראת מפגש טראמפ-שי שעשוי לקרר את הרוחות
