מה יודעת ננסי פלוסי? הטריידים האחרונים של יו"ר בית הנבחרים לשעבר
יו"ר בית הנבחרים לשעבר מכרה החזקות באפל ואנבידיה בעיתוי מוצלח; רכשה אופציות על מניות של אלפאבית, אמזון ו-Tempus AI במיקוד מחודש על חברות AI
ננסי פלוסי, לשעבר יו"ר בית הנבחרים האמריקאי והנציגה הנוכחית של המחוז ה-11 בקליפורניה, ביצעה סדרת עסקאות מרשימה בשוק ההון, כך עולה מדיווח תקופתי שהוגש לאחרונה.
בין ה-20 בדצמבר ל-14 בינואר ביצעה פלוסי תשע עסקאות משמעותיות, מתוכן שבע רכישות ושתי מכירות בהיקף של מיליוני דולרים. המהלכים משקפים אסטרטגיה ממוקדת בסקטור הטכנולוגיה, במיוחד בחברות המובילות בתחומי הבינה המלאכותית ואבטחת הסייבר.
המכירות המשמעותיות ביותר התבצעו ב-31 בדצמבר 2024, כאשר פלוסי מכרה 31,600 מניות של אפל Apple -0.25% בשווי של כ-7.9 מיליון דולר. באותו יום היא גם מכרה 10,000 מניות של אנבידיהNVIDIA Corp. -0.36% בשווי של כ-1.3 מיליון דולר, בעסקה שהסתכמה יחד בכ-9.25 מיליון דולר.
העיתוי של מכירת מניות אפל התברר כמוצלח במיוחד, שכן מאז המכירה ירדה המניה בכ-5.69%. סכום המכירות הכולל מרשים במיוחד כשמשווים אותו לשכרה השנתי של פלוסי כחברת קונגרס, העומד על 174,000 דולר בלבד.
- איך מוצאים הזדמנויות השקעה? הדוגמה של המריחואנה הרפואית ודוגמה חדשה
- שווה לכם לעקוב אחריה - הפוליטיקאית שמייצרת תשואות מדהימות במניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה רכשה פלוסי?
בצד הרכישות, פלוסי בחרה להתמקד באופציות קול במקום ברכישת מניות ישירות. היא רכשה 50 אופציות במספר חברות, כשכולן בעלות תאריך פקיעה זהה - 16 בינואר 2026, אך במחירי מימוש שונים בהתאם לחברה.
בין החברות הבולטות שבהן רכשה אופציות נמצאות ענקיות הטכנולוגיה אלפאבית (גוגל)Alphabet 0.09% ואמזון Amazon.com Inc. 0.2% , עם היקף השקעה של בין 250,000 ל-500,000 דולר בכל אחת. בנוסף, היא הרחיבה את תיק ההשקעות שלה לחברות חדשות כמו Vistra Corp Vistra Energy 0.48% ו-Tempus AITempus AI -1.76% .
מעניין במיוחד המקרה של פאלו אלטו Palo Alto Networks 0% , שם מימשה פלוסי 140 אופציות קול שנרכשו בפברואר 2024, המייצגות 14,000 מניות, במחיר מימוש של 100 דולר למניה.
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- פרוטוקול הפד חושף: החלטת הריבית בדצמבר כמעט הייתה שונה לחלוטין
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
בהסתכלות רחבה יותר, תיק ההשקעות של פלוסי הניב תשואה מרשימה של 146.2% במהלך 2024, מה שמדגיש את כישוריה יוצאי הדופן בשוק ההון, למרות כמה החלטות שגויות לאורך הדרך.
הציבור לא מרוצה
הפעילות האינטנסיבית של פלוסי בשוק ההון ממשיכה לעורר דיון ציבורי ער בנוגע להיבטים האתיים של מסחר במניות על ידי חברי קונגרס ובני משפחותיהם. המבקרים טוענים כי גישה למידע פנים עלולה ליצור ניגוד עניינים מובנה.
פלוסי עצמה מתמודדת עם הביקורת בטענה כי היא אינה מחזיקה באופן אישי במניות כלשהן ואינה מעורבת בהחלטות ההשקעה של בעלה, פול פלוסי, שמבצע את העסקאות.
אל מול הביקורת עומדת העובדה כי סנטורים וחברי קונגרס נוטים להשיג תשואות גבוהות משמעותית משאר הציבור, מה שמעלה שאלות לגבי הצורך ברגולציה מחמירה יותר בתחום.
בשורה התחתונה, הדיווחים האחרונים מדגישים את המיקוד המתמשך של פלוסי בחברות טכנולוגיה ובינה מלאכותית, תוך שהיא ממשיכה להפגין יכולת מרשימה בזיהוי הזדמנויות השקעה בשוק.
מחשוב קוונטי גטי תמונותהמירוץ הקוונטי: ארבע חברות שמעצבות את עתיד המחשוב
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים משמעותיים הן מבחינה טכנולוגית והן מבחינה מסחרית. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי
הפוטנציאל העצום והאתגרים הטכנולוגיים
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים גם בצד הטכנולוגי וגם בצד המסחרי. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי ולהוביל בתחומים חדשים. בין החברות הבולטות שכדאי לעקוב אחריהן נמצאות D-Wave, Rigetti, IonQ ו-IBM. שלוש הראשונות והקטנות יותר משמעותית מ-IBM הניבו מאות אחוזים בשנתיים האחרונות, בממוצע קרוב ל-800%. שוק המניות תמיד מקדים את השוק הטכנולוגי, אבל הערכים של החברות האלו כבר גבוהים ומבטאים התקדמות מאוד משמעותית. הן בנקודת הזמן הזו בחזית הטכנולוגיה, אבל זו השקעה מסוכנת מאוד.
בכל מקרה, האפליקציות המבטיחות של המחשוב הקוונטי נוגעות לתחומים רבים, כמו רפואה, פיננסים וחקר חומרים, בזכות יכולת עיבוד מאסיבית של נתונים מורכבים עם דגש על בעיות שמייצרות כמויות עצומות של קומבינציות. מחשבים קלאסיים מעבדים מידע בצורה סדרתית, בעוד שמחשבים קוונטיים יכולים לבחון מספר אפשרויות במקביל, וכך להתמודד עם בעיות שיש בהן מיליוני משתנים בו זמנית. לדוגמה, חברת IBM השיקה לאחרונה את המחשב הקוונטי הגדול ביותר שלה עד כה, עם 433 קיוביטים, שמרחיב את היכולת להריץ בעיות מורכבות יותר.
עם זאת, הטכנולוגיה עדיין מתמודדת עם אתגרים, כמו רגישות לטעויות ותקלות תפעוליות. חברות כמו Quantinuum, בשותפות עם קונגלומרט Honeywell, ו-IBM מדווחות על התקדמות משמעותית בתחום תיקון השגיאות, צעד שנחשב קריטי בדרך למכונות גדולות ויציבות יותר. Quantinuum, למשל, הציגה לאחרונה את 'Helios', שנחשב למחשב הקוונטי המדויק ביותר כיום.
מבט על השחקניות המובילות בבורסה
כיום, שלוש חברות קוונטיות הנסחרות בבורסה זוכות לתשומת לב מיוחדת מצד מומחים ומשקיעים. חברת D-WaveD-Wave Quantum 0.38% מובילה את התחום עם מחיר יעד ממוצע של כ-45 דולרים למניה, בעוד IonQ IonQ 0.13% זוכה להערכת שווי גבוהה יותר עם מחיר יעד של כ-100 דולרים. Rigetti Rigetti Computing 0.63% , לעומת זאת, זוכה עם הערכות שמרנית זהיר יותר עם מחיר יעד של כ-30 דולר למניה, בעיקר בשל התלות הגבוהה שלה במענקי ממשלה, שהיוו כמעט 90% מההכנסות שלה.
- אנחת רווחה: פריצת הדרך שתציל את המחשב הקוונטי
- הכסף ממשיך לזרום לחברות הקוונטים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההסתמכות על תקציבי ממשלה היא נקודת תורפה ל-Rigetti במידה ולא תצליח להרחיב את המכירות וההכנסות מהשוק המסחרי. עם זאת, Rigetti ו-IonQ מחזיקות במאזנים נקיים מחובות משמעותיים, כאשר IonQ הגדילה את מאגר המזומנים וההשקעות שלה לכ-3.5 מיליארד דולר לאחר הנפקת הון בשווי 2 מיליארד דולר בסוף 2024.
וורן באפטרגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
לקראת העברת הניהול בברקשייר האת’וויי לגרג אייבל, מדד הערכת השווי המזוהה עם וורן באפט מצביע על רמות תמחור חריגות בשוק המניות, על רקע העליות החדות במניות הבינה המלאכותית
המשקיע האגדי וורן באפט, צפוי להעביר ביום רביעי הקרוב את ניהול ברקשייר האת’וויי Berkshire Hathaway Inc 0.53% לידי יורשו המיועד גרג אייבל, ובכך לסמן את סיומה של אחת הקריירות הארוכות והמשפיעות ביותר בתולדות שוק ההון האמריקאי. רגע לפני חילופי התפקידים, חוזר אחד המדדים המזוהים ביותר עם באפט לכותרות, מדד הערכת השווי שנושא את שמו.
העברת השרביט מסכמת עשרות שנים שבהן באפט הפך את ברקשייר מחברת טקסטיל כושלת לאימפריית השקעות גלובלית. לאורך הדרך הוא רכש חברות תעשייה, ביטוח, קמעונאות ותשתיות, ובהן גם חברת הרכבות Burlington Northern, והפך לדמות מרכזית לא רק בשוק ההון אלא גם בשיח הכלכלי הרחב. באפט נודע לא רק בעסקאות שביצע, אלא גם בתרבות הארגונית שהטמיע בברקשייר. בנו, הווארד באפט, המיועד לשמש בעתיד כיו"ר החברה, תיאר בעבר תרבות ניהול פשוטה יחסית: עמידה בהתחייבויות, שקיפות, והכרה בטעויות כאשר הן מתרחשות. עקרונות אלה הפכו לחלק בלתי נפרד מהמותג של ברקשייר.
בלב תפיסת עולמו של באפט עמדה תמיד השקעת ערך, גישה שלמד ממורו בנג'מין גרהם, ושמתמקדת ברכישת נכסים במחיר נמוך מערכם הכלכלי. באפט הקפיד להתרחק מהשקעות שנראו לו יקרות מדי, גם כאשר השוק סביבו התלהב.
״מדד באפט״
אחד הביטויים המזוהים ביותר עם תפיסה השקעות הערך הוא "מדד באפט", מדד השוואתי שבוחן את שווי שוק המניות בארה"ב ביחס לתוצר המקומי הגולמי. המדד מחושב באמצעות חלוקת מדד Wilshire 5000, המייצג את כלל שוק המניות האמריקאי, ב־GDP השנתי של ארה"ב. המדד זכה לפרסום רחב לאחר מאמר שפרסם באפט בשנת 2001 במגזין Fortune, יחד עם העיתונאית הוותיקה קרול לומיס. באפט עצמו הדגיש אז כי למדד יש מגבלות, אך טען שהוא מספק תמונה רחבה יחסית של רמות התמחור בשוק המניות.
- וורן באפט יוצא לפנסיה אחרי שייצר רווחים עצומים - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כיום, יותר משני עשורים לאחר מכן, המדד נמצא ברמות חריגות במיוחד. לפי נתוני GuruFocus, מדד באפט עומד על כ־221.4%, עלייה של כ־22% מאז סוף אפריל, ורמה שלא נרשמה מאז החלו הנתונים להיאסף בתחילת שנות ה־70. העלייה החדה מיוחסת בעיקר לגל האופטימיות סביב הבינה המלאכותית. מניות רבות זינקו על רקע ציפיות לגידול משמעותי ברווחיות החברות שמפתחות או מאמצות טכנולוגיות AI, והדבר דחף את שווי השוק הכולל של המניות כלפי מעלה.
