הנפקת שמן: הציבור הזרים רק 112 מיליון שקלים; החתמים נאלצו להזרים את היתר
חברת שמן חיפושי נפט ביצעה היום הנפקת מניות ראשונה בבורסה שבמסגרתה היא ביקשה לגייס מהציבור 120 מיליון שקל לטובת קידוח ברישיון 'שמן' בשנת 2012. הסנטימנט החיובי שנרשם היום בשווקים לא הצליח להוביל לביקושי יתר והחתמים נאלצו לבסוף להזרים כסף לחברת חיפושי הנפט שהמתינה להנפקה במשך חצי שנה.
סך הכל גייסה שמן 120 מיליון שקלים בהנפקה, כאשר הציבור מזרים 112 מיליון שקלים והחתמים את היתרה - 8 מיליון שקלים. בצל הביקושים מחיר המניה נקבע על המינימום של 26.472 אגורות. החברה מכרה 199,170 יחידות כאשר כל יחידה כוללת 2,276 מניות רגילות, 569 כתבי אופציה סדרה 1 ו-569 כתבי אופציה סדרה 2. המחיר המינימלי ליחידה נקבע על 602.5 שקלים.
הסכם החיתום שנחתם חייב את החתמים להזרים לחברה 40 מיליון שקל כחלק מן ההנפקה באם הביקושים יעמדו על בין 80-120 מיליון שקל. את ההנפקה הובילה פועלים IBI כשלצידה לידר הנפקות, דיסקונט חיתום והנפקות וכלל חיתום. במידה והיו מתקבלים מספיק ביקושים הסכם החיתום לא היה מופעל.
חברת שמן ביקשה לגייס את הכסף לפי שווי של 700 מיליון שקל לפני הכסף ושווי של 632 מיליון שקל בשקלול האופציות הניתנות למשקיעים. במידה שהאופציות ימומשו למניות החברה, עשויה קופת החברה לגדול ב-60-70 מיליון שקל נוספים.
- 12.זיפו 01/12/2011 19:52הגב לתגובה זותספגו 20-30 אחוז ירידה וזאת כי זה מה שיעשו החתמים והמוסדיים דהיינו מכירת חיסול בכל מחיר . ראו הוזהרתם. כבר היינו בסרט הזה כמה וכמה פעמים. לא ברור לי מדוע הציבור משקיע כסף בהשקעה שמחיקת חלק נכבד מהקרן בה ודאית.
- 11.יגאל 01/12/2011 08:24הגב לתגובה זומר קורנפלד היקר 112000000 שח זה לא כסף קטן,ובמיוחד היום.לדעתי זו הצלחה כבירה ואם הנתונים שניתנו נכונים הרי שמניות שמן ומנופים מתומחרות בחסר רציני,אל נשכח כי רק בים מדובר על270 מליון חביות נפט וכ4 tcf גז בהסתברות גבוהה( דומני 50%)
- 10.א. 01/12/2011 00:32הגב לתגובה זוהמניות של שרה ומירה משקפות למאגר שווי של בערך 1.5 מיליארד ש" ח (הכשרה אנרגיה מחזיקה בערך 40% ונסחרת ב-700 מיליון ש" ח). בשמן הבדיקות הגיאולוגיות יותר מתקדמות, הנפט בכמות הרבה יותר גדולה, ההסתברויות לתגלית גבוהות יותר וגם יש 50 מיליון דולר בקופה לפני הגיוס, אז מה אתה מקשקש?
- ד 01/12/2011 14:10הגב לתגובה זורק תוהה. לא מצאתי כל סימוכין לפרסום שיאשש את ממצאיך בדבר בדיקות יותר מתקדמות והסתברויות יותר גבוהות ולהערכתי זה לא המצב אבל בכל מקרה מאחד לכולם בהצלחה הלוואי שימצוא מילארדי חביות נפט.
- 9.miki 30/11/2011 23:14הגב לתגובה זועד סוף השנה מנופים שער 110
- רובי 01/12/2011 09:54הגב לתגובה זולעולם לא תיזכה ל אגורה שחוקה
- אלירן 01/12/2011 02:00הגב לתגובה זואבל אני מקווה מאוד כי קניתי קצת היום :)
- 8.תשכחו מלהרוויח כאן 30/11/2011 21:56הגב לתגובה זורווח בהנפקה
- אומרים לך שהם קנו בפרטי לפי 37 שקל-שער 3700!! (ל"ת)א 30/11/2011 22:35הגב לתגובה זו
- אלירן 01/12/2011 01:59אבל יש להם מנגנון שמפצה אותם אז כן הם קנו בעצם בכ-20 אג' למניה. אבל בכל מקרה המשקיעים האלה זה לא סוחרי יום שמחפשים למכור כי יש להם רווח של 25%. הם משקיעי ערך שמאמינים כי יש שם נפט ו/או גז
- 7.מושקע בכייף 30/11/2011 21:06הגב לתגובה זו1000% בלי מכבי בלי רעף ובלי הגז. שער 50 כמו ישראמקו תוך חודשים. יאללה. לרוץ
- יורי 01/12/2011 08:01הגב לתגובה זוקצב ההפקה יורד במהירות אין אישור לבארות נוספות 17 שנה לקח לקדוח באר אחת זהירות!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
- 6.עדי 30/11/2011 20:14הגב לתגובה זויעז לגעת בה ...... תזהרו ממלכודות שיש לכם נפט זורם בגבעות עולם
- 5.נחכה כמה ימים ונקנה בהנחה של 30% כמו תמיד (ל"ת)קונה בנמוך 30/11/2011 19:40הגב לתגובה זו
- 4.מאיר 30/11/2011 19:36הגב לתגובה זובקושי גר צבא כבר מונה למנכל ובאיזה שכר...מדהים. חברה שלא הרויחה אגורה מחלקת לבכיריה שכר מדהים. על חשבון מה? על חשבון ההנפקה. זו הסיבה שלא קנו. פראיירים מי שקנו ומדהם כמה ממשיכים לצחוק על המשקיעים. אנ מקוה שמוסדים לא קנו וישקיעו את כספי הפנסיה שלנו בשמן,ים ודגים.
- 3.חי במינוס 30/11/2011 19:22הגב לתגובה זוטיפת נפט אחת. יש לנו את תשובה ודנקנר. [מספיק לנו.
- 2.ד 30/11/2011 18:45הגב לתגובה זומתומחרות פחות מהדבר הערטילאי הזה ?? האם שמן גילו גז בוודאות או משהו?? לך תבין.
- אלירן 30/11/2011 19:31הגב לתגובה זוברישיון שלהם כבר גילו בעבר נפט ואפשר להפיק שם לפחות 800 חביות נפט ביום רק שפעם זה לא היה מספיק כלכלי להפקה, ובנוסף יש סבירות לנפט נוסף ולגז נוסף. רק להשוואה גבעות שיש לי יכולת הפקה של כ-700 חביות נפט ביום נסחרת לפי כ-600 מיליון. כלומר אם מאמינים שהפוטניציאל של הגז והנפט הנוסף קיים משלמים עליו מחיר מאוד נמוך
- רובי 30/11/2011 20:14שלושה קידוחים אותה תוצאה בקידוח ימי פחות מ 3000 חביות ליום זו פשיטת רגל לא מכסה את ארוחת הבקר של המנכל מה שאומר סכנה אמיתית להשקיע בחברת שמן
- 1.שומכר 30/11/2011 17:18הגב לתגובה זוסבלנות חברים
- אלון 01/12/2011 10:13הגב לתגובה זון זה לא סוד כולנו יודעים בשטח שמן יש נפט אבל לא מצדיק הפקה מיסחרית שיכבת הפקה רדודה שמכילה כמות גדולה של נפט אבל מיבחינה כלכלית לא ניתן לישאוב יותר מ 800 חב ליום כך שהציבור לא יראה אגורה לאחר חלוקת שכר למקורבים ובמיוחד לרמטכל במיל מר גבי אשכנזי המומחה הבין לאומי לקידוחים ימיים שבצניעותו יקבל רק 100000 שח פלוס אופציות עבור 3/4 מישרה בנוסף חשוב ליראות מי האנשים שעומדים מאחורי כל הפרוייקט לי מריח לא טוב מה שחשוב וכייף שהחתמים נתקעו עים הסחורה בתאבון מ כולנו
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
"השוק המקומי כבר מתומחר גבוה; השקל יגיע ל-3-3.12 בסוף 2026"
דיסקונט ברוקראז' עם סקירה סלקטיבית ל-2026: רוב הסקטורים מקבלים "תשואת שוק" - אפסייד של 26% בנייס, אלביט עם מחיר יעד של 1850 שקל
דיסקונט אחרי שנת 2025 חריגה בכל קנה מידה, עם זינוק של כ-50% בת"א 125 וזרימה של כספי משקיעים זרים לבורסה המקומית, דיסקונט ברוקראז' מנסים לשרטט את השוק של 2026. מצד אחד, הכלכלה הריאלית בישראל הולכת להנות משנה של התאוששות משמעותית, אבל מצד שני, שוק המניות כבר
לא זול, וקשה יהיה לשחזר (ועל זה יסכימו רבים) את מה שראינו בשנה האחרונה.
נקודת המוצא זה שלא נכנס להחמרה ביטחונית משמעותית. אם נניח ככה, בדיסקונט מעריכים ש-2026 תהיה שנה שבה הכלכלה הישראלית תצמח בקצב גבוה מהעולם ואפילו מרוב מדינות המערב. תחזית הצמיחה
של הכלכלה המקומית עומדת על 4.5% עד 5.5%, לעומת כ-3% בלבד בעולם (לפי קונצנזוס בלומברג). המנועים המרכזיים יהיו השקעות, בעיקר למגורים, חזרה של הצריכה הפרטית, וחלק מענפי היצוא.
במקביל, בדיסקונט מצביעים על המשך התמתנות באינפלציה. אחרי שהאינפלציה השנתית
כבר ירדה לתוך היעד, הצפי של מחלקת המחקר הוא לירידה נוספת עד כ-1.6% בסוף 2026. לכך תורמים, בין היתר, חוזק השקל, התמתנות באינפלציה הגלובלית, שחרור מגבלות היצע, והעובדה שבשונה מ-2025, לא צפויה העלאת מע"מ.
הסביבה הזאת תאפשר לבנק ישראל להמשיך ולהפחית
ריבית. בדיסקונט מעריכים לפחות שלוש הפחתות ריבית במהלך 2026, לרמה של 3% עד 3.5% בסוף השנה. הריבית הריאלית בישראל עדיין גבוהה יחסית, גם היסטורית וגם בהשוואה לעולם, והפער הזה, יחד עם האטה באינפלציה ורגיעה בפרמיית הסיכון,
יתמוך בהמשך מהלך ההפחתות שכבר התחיל.
- אלומה מוכרת 38% מאסקו לפי שווי של 160 מיליון שקל: דיסקונט קפיטל נכנסת כשותפה
- "הארנק הירוק" של דיסקונט - מה הוא נותן לכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אג"ח ומט"ח: השקל ימשיך להתחזק, ירידת תשואות בטווח הקצר
בשוק האג"ח, בדיסקונט ברוקראז' מעריכים כי התנאים המאקרו-כלכליים תומכים בירידת תשואות, בעיקר בחלק הקצר של עקום התשואות,
לפחות בחודשים הראשונים של 2026. המשך התמתנות האינפלציה, לצד צפי להפחתות ריבית והנחה ליציבות יחסית בפרמיית הסיכון, יוצרים סביבה נוחה יותר לאג"ח הממשלתי. עם זאת, הם מדגישים כי במבט של שנה קדימה חוסר הוודאות גובר, בעיקר בשל השאלה כיצד יתפתחו התשואות בארה"ב, ובתרחיש
הבסיס הם מצפים לתשואת החזקה חיובית באג"ח הממשלתי בישראל לאורך העקום, אך ללא אחידות בין הטווחים.
