IBI מחמיא לבריטיש: "פורטפוליו הנכסים של החברה מוצלח מאוד, ממליצים על קנייה"

חברת בריטיש ישראל פרסמה הבוקר את דו"חותיה לרבעון הראשון של 2010. האנליסט שי ליפמן, מבית ההשקעות IBI מתרשם מהדו"חות ומציין כי החברה פותחת את שנת 2010 תוך שיפור משמעותי בכל היבטי הפעילות, "הנתון שהרשים אותנו בעיקר הוא עלייה של כ- 8.5% ב- same property noi ברבעון לעומת הרבעון המקביל, נתון יוצא דופן בכלל ובהתחשב בתקופה בארץ בפרט". IBI מציין כי תפוסת הנכסים בחברה הינה גבוהה ונעה סביב 96.5% כאמור, אומרים ב-IBI, "ב- 2009 השלימה החברה 2 עסקאות משמעותיות בהחלפת מניות: מיזוג חברת טמרס (נכסים בטירת הכרמל וביקנעם) ואירוס הגלבוע (בעיקר מתחם איקאה בראשל"צ), עסקאות אלו תרמו לחברה בשני היבטים: הגדלת הפורטפוליו והפיזור בנכסי החברה ובעיקר חיזוק ההון של החברה". "החברה אינה קופאת על השמרים ונמצאת בתנופת פיתוח. בטווח הקצר" אומרים ב- IBI: "רכישת קניון סירקין, הרחבת קניון רחובות וקניון אבנת בפתח תקווה ובניית מתחם מסחרי בכיכר ציון ירושלים. בטווח הארוך: ייזום ובניית קניון אשדוד (שותפות עם הראל) וקניון באר שבא (שותפות עם אלי להב). תחזית ה- NOI של החברה לשנים הקרובות: לשנת 2010 - 520 מיליון שקל, 2011/12 - 580 מיליון שקל ו- 2013/14 610 מיליון שקל. החברה תחלק ב- 2010 דיבידנד של כ- 83 מ' ₪ בארבע מנות, הגוזרים כיום תשואת דיבידנד של כ- 5% (תשואה כמעט זהה לזו בה נסחרת האיגרת הארוכה של החברה), ב- 2009 חולקו 77.5 מיליון שקל וב- 2008 51 מיליון שקל בלבד. להערכת IBI, "השיפור במצב הכלכלי במשק והתחושות כי אנו שוב על פסים של צמיחה יבואו לידי ביטוי בתחושת הביטחון הכלכלי של האזרחים ותחום הקניונים יהיה אחד הנהנים העיקריים, בנוסף הכניסה של הרשתות הזרות (Gap ו- H&M) ישפרו את תמהיל השוכרים בנכסי החברה ואת חוזקם. אנו משמרים את המלצת הקנייה לחברה במחיר יעד של 13 שקל".