למרות הירידות בנובמבר: 5 קרנות נאמנות עם תשואה חיובית של מעל 10%
חודש נובמבר הניב תשואות שליליות של כ-9% למשקיעים במדדים המובילים בבורסה בת"א. עם זאת, היו גם אפיקים שרשמו תשואה חיובית גבוהה. אפיק הקרנות המשקיעות בסין הניב תשואה של כ-6%, ואילו אפיק השקליות לטווח ארוך ואפיק האנרגיה והסחורות הניבו כל אחד תשואה של כ-4.9% . האפיק הדולרי הניב תשואה של כ-4.6%.
מה היו ביצועי הקרנות שנכסיהן מעל 10 מיליון שקלים?
מבדיקת Bizportal עולה כי קרן הנאמנות מיטב זהב, הניבה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש נובמבר, שהסתכמה ב-16.5%. מדיניות הקרן מאשרת לה חשיפה של 200% בתחום האנרגיה והסחורות. יחד עם זאת, יצויין כי מתחילת השנה הניבה הקרן תשואה שלילית של כ-4.2%.
"הקרן השקיעה בעיקר בחוזים על הזהב עם חשיפה של מעל 100% וכן באג"ח
ממשלתי קצר של ארה"ב. הזהב רשם בנובמבר עלייה של 12.9% במונחים דולריים, ממחיר של 724.5 דולר למחיר 818 דולר. ניתן להסביר זאת בכך שהזהב משמש מפלט למשקיעים בתקופה של אי ודאות בשווקים, וגם על רקע היעדר אלטרנטיבות בשל רמות הריבית הנמוכות בעולם", מציין רונן זכריה, מנכ"ל מיטב קרנות נאמנות.
יחד עם זאת, זכריה מציין כי הזהב מוחזק גם על ידי קרנות גידור, מה שמכניס אפקט ספקולטיבי להשקעה בו, ולכן הוא ממליץ על חשיפה לזהב במינון נמוך מתיק ההשקעות.
במקום השני, בדירוג הקרנות נמצאת תטא ניהול חוזים ואופציות, עם תשואה של כ-11.5% בחודש נובמבר, ותשואה של 66.3% מתחילת השנה. מנהל הקרן, בועז איילון, מציין כי בחודש נובמבר הקרן השקיעה בחוזים עתידיים על הפרשי שערי מט"ח ומדדי מניות, וכן השקיעה באג"ח ממשלתי ותעודות סל של סחורות. החשיפה המטח"ית של הקרן הייתה בעיקר לליש"ט, יין יפני ופרנק שוויצרי ובנוסף הקרן הייתה בשורטים על המעוף, הדקס והפוטסי.
"להערכתי בטווח של שלושה חודשים יש סיכוי לתיקון בשווקים עם עליות בשיעור של 15% עד 20%, אולם ייתכן כי עדיין לא מדובר בסוף המשבר. כעת אנו בעיקר שוריים על הדולר ורואים אותו נסחר ברמה של 1.2 לאירו, ובארץ פורץ את רמת ה-4 שקלים, ואף מגיע לרמה של 4.4 שקלים עד סוף מארס", מציין איילון.
גג סולארי (X)מה התשואה שתרוויחו מפאנל סולארי על הגג?
החל מהחודש, כל היתר בנייה כולל התקנת פאנלים - ניתוח עלויות, תמריצים והשלכות כלכליות
אנרגיה מתחדשת התקנות החדשות של משרד האנרגיה והתשתיות ומינהל התכנון מחייבות התקנת מערכות פוטו-וולטאיות על גגות מבנים חדשים. החובה חלה על מעל 10,000 בתים פרטיים בשנה ועל בניינים מסחריים. המטרה להגביר את ייצור האנרגיה המתחדשת ל-30% מצריכת החשמל עד 2030, תוך חיסכון של 35,000 דונם קרקע לשדות סולאריים. הסיכוי שיעמדו ביעד הזה הוא נמוך.
מכל מקום, השינוי משפיע על תהליכי אישור בנייה, ומעלה את עלויות הפרויקטים ב-4,000 עד 5,00 שקל ליחידת דיור. כן, עוד סיבה לקבלנים להקים את מחירי הדירות.
התקנות אושרו ביוני על ידי המועצה הארצית לתכנון ובנייה, לאחר דיונים שהתמקדו בהיתכנות טכנית וכלכלית. עד 2040, צפויות להתווסף 3,500 מגה-וואט הספק סולארי מגגות, בהשקעה שנתית של 700 מיליון שקל. זהו צעד ראשון בהחלפת דודי שמש בפאנלים משולבים עם משאבות חום, כפי שמומלץ בדו"ח משרד האנרגיה שפורסם לאחרונה. על הדרך הסבירו לנו שדודי שמש מאוד לא יעילים.
החובה חלה על בתים פרטיים צמודי קרקע עם גג מעל 100 מ"ר, ועל מבנים לא למגורים כגון מחסנים ומשרדים עם גג מעל 250 מ"ר. בנייני מגורים משותפים פטורים בשלב זה, אך תוכנית להרחבת החובה אליהם צפויה ב-2026. הפטורים כוללים מבנים היסטוריים, סככות ללא קירות, גגות בקו חוף ראשון או כאלה שאינם מתאימים מבחינה סטטית להתקנה. ועדות תכנון מקומיות יבדקו פניות לפטור, אך ההערכה היא שרק חלק קטן יזכה לפטור, כדי למנוע ניצול לרעה.
- 400 אלף ילדים בשנה ילמדו על אנרגיות מתחדשות
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במבנים עם גג בשיפוע, ההתקנה תותאם לזווית אופטימלית של 30-35 מעלות, עם דרישה לשמירה על עמידות בפני רוחות של 120 קמ"ש. רשויות מקומיות יקבלו כלים דיגיטליים לבדיקת היתכנות, כולל מיפוי שמשי שמבוסס על נתוני מטאו-טק של משרד האנרגיה.
גג סולארי (X)מה התשואה שתרוויחו מפאנל סולארי על הגג?
החל מהחודש, כל היתר בנייה כולל התקנת פאנלים - ניתוח עלויות, תמריצים והשלכות כלכליות
אנרגיה מתחדשת התקנות החדשות של משרד האנרגיה והתשתיות ומינהל התכנון מחייבות התקנת מערכות פוטו-וולטאיות על גגות מבנים חדשים. החובה חלה על מעל 10,000 בתים פרטיים בשנה ועל בניינים מסחריים. המטרה להגביר את ייצור האנרגיה המתחדשת ל-30% מצריכת החשמל עד 2030, תוך חיסכון של 35,000 דונם קרקע לשדות סולאריים. הסיכוי שיעמדו ביעד הזה הוא נמוך.
מכל מקום, השינוי משפיע על תהליכי אישור בנייה, ומעלה את עלויות הפרויקטים ב-4,000 עד 5,00 שקל ליחידת דיור. כן, עוד סיבה לקבלנים להקים את מחירי הדירות.
התקנות אושרו ביוני על ידי המועצה הארצית לתכנון ובנייה, לאחר דיונים שהתמקדו בהיתכנות טכנית וכלכלית. עד 2040, צפויות להתווסף 3,500 מגה-וואט הספק סולארי מגגות, בהשקעה שנתית של 700 מיליון שקל. זהו צעד ראשון בהחלפת דודי שמש בפאנלים משולבים עם משאבות חום, כפי שמומלץ בדו"ח משרד האנרגיה שפורסם לאחרונה. על הדרך הסבירו לנו שדודי שמש מאוד לא יעילים.
החובה חלה על בתים פרטיים צמודי קרקע עם גג מעל 100 מ"ר, ועל מבנים לא למגורים כגון מחסנים ומשרדים עם גג מעל 250 מ"ר. בנייני מגורים משותפים פטורים בשלב זה, אך תוכנית להרחבת החובה אליהם צפויה ב-2026. הפטורים כוללים מבנים היסטוריים, סככות ללא קירות, גגות בקו חוף ראשון או כאלה שאינם מתאימים מבחינה סטטית להתקנה. ועדות תכנון מקומיות יבדקו פניות לפטור, אך ההערכה היא שרק חלק קטן יזכה לפטור, כדי למנוע ניצול לרעה.
- 400 אלף ילדים בשנה ילמדו על אנרגיות מתחדשות
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במבנים עם גג בשיפוע, ההתקנה תותאם לזווית אופטימלית של 30-35 מעלות, עם דרישה לשמירה על עמידות בפני רוחות של 120 קמ"ש. רשויות מקומיות יקבלו כלים דיגיטליים לבדיקת היתכנות, כולל מיפוי שמשי שמבוסס על נתוני מטאו-טק של משרד האנרגיה.
