למרות הירידות בנובמבר: 5 קרנות נאמנות עם תשואה חיובית של מעל 10%
חודש נובמבר הניב תשואות שליליות של כ-9% למשקיעים במדדים המובילים בבורסה בת"א. עם זאת, היו גם אפיקים שרשמו תשואה חיובית גבוהה. אפיק הקרנות המשקיעות בסין הניב תשואה של כ-6%, ואילו אפיק השקליות לטווח ארוך ואפיק האנרגיה והסחורות הניבו כל אחד תשואה של כ-4.9% . האפיק הדולרי הניב תשואה של כ-4.6%.
מה היו ביצועי הקרנות שנכסיהן מעל 10 מיליון שקלים?
מבדיקת Bizportal עולה כי קרן הנאמנות מיטב זהב, הניבה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש נובמבר, שהסתכמה ב-16.5%. מדיניות הקרן מאשרת לה חשיפה של 200% בתחום האנרגיה והסחורות. יחד עם זאת, יצויין כי מתחילת השנה הניבה הקרן תשואה שלילית של כ-4.2%.
"הקרן השקיעה בעיקר בחוזים על הזהב עם חשיפה של מעל 100% וכן באג"ח
ממשלתי קצר של ארה"ב. הזהב רשם בנובמבר עלייה של 12.9% במונחים דולריים, ממחיר של 724.5 דולר למחיר 818 דולר. ניתן להסביר זאת בכך שהזהב משמש מפלט למשקיעים בתקופה של אי ודאות בשווקים, וגם על רקע היעדר אלטרנטיבות בשל רמות הריבית הנמוכות בעולם", מציין רונן זכריה, מנכ"ל מיטב קרנות נאמנות.
יחד עם זאת, זכריה מציין כי הזהב מוחזק גם על ידי קרנות גידור, מה שמכניס אפקט ספקולטיבי להשקעה בו, ולכן הוא ממליץ על חשיפה לזהב במינון נמוך מתיק ההשקעות.
במקום השני, בדירוג הקרנות נמצאת תטא ניהול חוזים ואופציות, עם תשואה של כ-11.5% בחודש נובמבר, ותשואה של 66.3% מתחילת השנה. מנהל הקרן, בועז איילון, מציין כי בחודש נובמבר הקרן השקיעה בחוזים עתידיים על הפרשי שערי מט"ח ומדדי מניות, וכן השקיעה באג"ח ממשלתי ותעודות סל של סחורות. החשיפה המטח"ית של הקרן הייתה בעיקר לליש"ט, יין יפני ופרנק שוויצרי ובנוסף הקרן הייתה בשורטים על המעוף, הדקס והפוטסי.
"להערכתי בטווח של שלושה חודשים יש סיכוי לתיקון בשווקים עם עליות בשיעור של 15% עד 20%, אולם ייתכן כי עדיין לא מדובר בסוף המשבר. כעת אנו בעיקר שוריים על הדולר ורואים אותו נסחר ברמה של 1.2 לאירו, ובארץ פורץ את רמת ה-4 שקלים, ואף מגיע לרמה של 4.4 שקלים עד סוף מארס", מציין איילון.
קרן העושר התבקשה להקצות כספים לפרויקטים באנרגיה מתחדשת ב-386 מיליון שקל
משרד האנרגיה והתשתיות ביקש להקצות 385.5 מיליון שקל לפרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת. מדובר בכספים שהצטברו בקרן העושר שמקבלת תמלוגים מקידוחי הגז. על פי משרד האנרגיה הכספים יעברו בפרויקטים אסטרטגיים לקידום יעדי האנרגיות המתחדשות, חיזוק הביטחון האנרגטי, ועידוד הצמיחה והתעסוקה במשק. ההצעה גובשה לאחר עבודות מטה, דיונים ובירור צרכי המשק, לצד הצעות שעלו מתוך משק האנרגיה, והיא מבקשת לממש את המחויבות להקצאת משאבים כלכליים, חברתיים וחינוכיים כפי שנקבע בחוק הקרן לאזרחי ישראל.
הקצאת התקציב לפרוייקטים לקידום אנרגיות מתחדשות ומו"פ עולה בקנה אחד עם כוונת המחוקק, שכן בחוק נקבע כי סכום ההקצאה השנתי ישמש מדי שנה להקצאות למטרות חברתיות, כלכליות וחינוכיות, לקידום המו"פ בישראל בכלל ובפרט "הסכום המוקצה למחקר ופיתוח, וכן להשקעה באנרגיה מתחדשת ולפיתוח ומחקר שלה". מתוקף תפקידו וכמי שמוביל את משק האנרגיה של ישראל, ותוך מימוש תכלית ייעוד הקרן, המשרד מבקש כאמור להקצות כעת חלק מהכספים לפרויקטים אסטרטגיים לקידום תחום האנרגיות המתחדשות והמו"פ בתחום. זאת תוך ביסוס עצמאות אנרגטית, צמיחה טכנולוגית וכלכלית והשאת תועלת ישירה לציבור.
לאור מטרות הקרן והצורך בהגדלת ההשקעה באנרגיות מתחדשות, ובהתאם לחשיבות המחקר והפיתוח בתחומי האנרגיה, גיבש המשרד שורה של פרויקטים אסטרטגיים:
1. קידום אנרגיות מתחדשות ומו”פ בים (BlueTech) - יצירת תשתית מידע, כלים ותמיכה לפיתוח אנרגיות מתחדשות בים, לרבות תמיכה בחדשנות וביזמים בתחום בלו-טק אנרגיה: תקציב של 50 מיליון ש”ח.
- קרן העושר של נורווגיה יוצאת מההשקעות בפז; האם היא בדרך לצאת מהשקעות ישראליות נוספות?
- קרן העושר של נורבגיה הפסידה 40 מיליארד דולר ברבעון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
2. תוכנית מו”פ לחמש שנים לתמיכה בטכנולוגיות בשלבי TRL (רמת בשלות טכנולוגית) גבוהים - גישור על הפער שבין פיתוח מתקדם של טכנולוגיות אנרגיה חדשניות לבין הדגמתם בשוק: תקציב של 150 מיליון ש”ח לחמש שנים.
קרן העושר התבקשה להקצות כספים לפרויקטים באנרגיה מתחדשת ב-386 מיליון שקל
משרד האנרגיה והתשתיות ביקש להקצות 385.5 מיליון שקל לפרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת. מדובר בכספים שהצטברו בקרן העושר שמקבלת תמלוגים מקידוחי הגז. על פי משרד האנרגיה הכספים יעברו בפרויקטים אסטרטגיים לקידום יעדי האנרגיות המתחדשות, חיזוק הביטחון האנרגטי, ועידוד הצמיחה והתעסוקה במשק. ההצעה גובשה לאחר עבודות מטה, דיונים ובירור צרכי המשק, לצד הצעות שעלו מתוך משק האנרגיה, והיא מבקשת לממש את המחויבות להקצאת משאבים כלכליים, חברתיים וחינוכיים כפי שנקבע בחוק הקרן לאזרחי ישראל.
הקצאת התקציב לפרוייקטים לקידום אנרגיות מתחדשות ומו"פ עולה בקנה אחד עם כוונת המחוקק, שכן בחוק נקבע כי סכום ההקצאה השנתי ישמש מדי שנה להקצאות למטרות חברתיות, כלכליות וחינוכיות, לקידום המו"פ בישראל בכלל ובפרט "הסכום המוקצה למחקר ופיתוח, וכן להשקעה באנרגיה מתחדשת ולפיתוח ומחקר שלה". מתוקף תפקידו וכמי שמוביל את משק האנרגיה של ישראל, ותוך מימוש תכלית ייעוד הקרן, המשרד מבקש כאמור להקצות כעת חלק מהכספים לפרויקטים אסטרטגיים לקידום תחום האנרגיות המתחדשות והמו"פ בתחום. זאת תוך ביסוס עצמאות אנרגטית, צמיחה טכנולוגית וכלכלית והשאת תועלת ישירה לציבור.
לאור מטרות הקרן והצורך בהגדלת ההשקעה באנרגיות מתחדשות, ובהתאם לחשיבות המחקר והפיתוח בתחומי האנרגיה, גיבש המשרד שורה של פרויקטים אסטרטגיים:
1. קידום אנרגיות מתחדשות ומו”פ בים (BlueTech) - יצירת תשתית מידע, כלים ותמיכה לפיתוח אנרגיות מתחדשות בים, לרבות תמיכה בחדשנות וביזמים בתחום בלו-טק אנרגיה: תקציב של 50 מיליון ש”ח.
- קרן העושר של נורווגיה יוצאת מההשקעות בפז; האם היא בדרך לצאת מהשקעות ישראליות נוספות?
- קרן העושר של נורבגיה הפסידה 40 מיליארד דולר ברבעון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
2. תוכנית מו”פ לחמש שנים לתמיכה בטכנולוגיות בשלבי TRL (רמת בשלות טכנולוגית) גבוהים - גישור על הפער שבין פיתוח מתקדם של טכנולוגיות אנרגיה חדשניות לבין הדגמתם בשוק: תקציב של 150 מיליון ש”ח לחמש שנים.
