ירידה של 75% בגיוסים לקרנות הנאמנות בשבוע החולף
גיוסים של כ-970 מיליון שקל בשבוע שעבר הצטמצמו לכ-235 מיליון שקל בלבד בשבוע החולף; הקרנות הכספיות עברו לפדיונות של כ-200 מיליון שקל
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת שבוע חלש במיוחד, עם גיוסים של כ-235 מיליון שקל בלבד לעומת גיוסים של כ-970 מיליון שקל בשבוע הקודם.
על פי הנתונים, קרנות אג"ח מדינה רשמו ירידה בגיוסים לסכום של כ-60 מיליון שקל, וזאת לעומת גיוסים של כ-90 מיליון שקל בשבוע הקודם. קרנות אג"ח כללי, אשר גייסו בשבוע הקודם כ-145 מיליון שקל, ירדו השבוע משמעותית בקצב הגיוסים לסכום הנאמד בכ-40 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, בחודש הפכפך, חוזרות לפדות השבוע סכום של כ-10 מיליון שקל. הקרנות האג"חיות השקליות חזרו לפדות השבוע, סכום קטן אמנם של כ-5 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל נותרו השבוע ללא שינוי.
ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה עם 78 מיליארד שקל (כ-60% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בגיוסים הנאמדים בסכום של כ-85 מיליון שקל - ירידה חדה לעומת גיוסים של כ-340 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בתוך הקטגוריה הזו היה הבדל גדול מאוד בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-320 מיליון שקל לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיון של כ-235 מיליון שקל. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-145 מיליון שקל, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-60 מיליון שקל.
נכון ל-12 בספטמבר, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 338.9 מיליארד שקל, כאשר בתעשייה האקטיבית 209.6 מיליארד שקל, מהם 181 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות, ו-28.6 מיליארד שקל בקרנות כספיות, ובתעשייה הפאסיבית: 129.3 מיליארד שקל, מהם 92.9 מיליארד שקל בקרנות סל ו-36.4 מיליארד שקל בקרנות מחקות.
- קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
- הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שבוע המסחר נסגר במגמה מעורבת בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500 נותר ללא שינוי, מדד הנאסד"ק רשם עלייה קלה של כ-0.1%, ה-DAX הגרמני ירד ב-0.1%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-0.25%.
- 1.דירה = קורת גג 24/09/2019 19:46הגב לתגובה זודירה = קורת גג
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- הבנק שלכם יודע שאתם 'שבויים' - וזה עולה לכם אלפי שקלים; כיצד לחסוך הרבה כסף?
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
