קבוצת דלק רוכשת 22.45% ממאגר סיזר טונגה תמורת 965 מיליון דולר
קבוצת דלק דיווחה הבוקר (ה') כי חתמה על הסכם לרכישת חלקה של Shell Offshore, חברת בת של Royal Dutch Shell במאגר הנפט המפיק סיזר טונגה (Caesar Tonga), אחד מעשרה שדות הנפט הגדולים במפרץ מקסיקו. הקבוצה תהפוך לשותפה במאגר, עם החזקה של 22.45% לצד שלוש מחברות הנפט הגדולות בעולם, תמורת כ-965 מיליון דולר.
דלק קבוצה -0.38%
השותפות הנוספות במאגר הינן אנדרקו (Anadarko) אשר משמשת גם כמפעיל של המאגר (33.75%), אקווניר (Equinor) המחזיקה 23.5% וחברת שברון (Chevron) המחזיקה 20.25% במאגר.
חוזה אספקה ל-30 שנה
קבוצת דלק תחתום במועד השלמת העסקה על הסכם ארוך טווח עם חברת בת של Shell לפיו תרכוש חברת הבת (Shell Trading US) במשך תקופה של 30 שנה את חלקה של הקבוצה בנפט שיופק מהמאגר במחירי שוק במועד הרלוונטי או להשוות את התנאים שתקבל הרוכשת מצד שלישי.
- קבוצת דלק מנהלת מו"מ למכירת הזכויות לתמלוגים מחזקות תמר ודלית
- מידרוג: עסקת סיזר טונגה לא מגדילה את סיכון האשראי של דלק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המאגר, אשר נמצא כ 300 ק״מ דרומית ללואיזינה במפרץ מקסיקו, בעומק ים של כ-1,500 מטרים, מפיק מ-8 בארות, המחוברות במערכת צינורות תת ימית לפלטפורמה מפיקה, בבעלותה המלאה של Anadarko, המזרימה את הנפט והגז בצנרת קיימת לחופי לואיזינה וטקסס. החברה מציינת כי מכיוון שהפיתוח וההפקה מהשדה מבוססים על תשתיות קיימות, עלויות ההפקה מהמאגר עומדות על סכום נמוך יחסית.
חלקה של החברה: כ-16 אלף חביות ליום
על פי הדיווח, ההפקה מהמאגר החלה בשנת 2012, וקצב ההפקה הנוכחי של המאגר עומד על כ-71 אלף חביות נפט ליום (שווי) - חלקה של החברה כ-16 אלף חביות, כאשר 90% מההפקה הינה נפט. אורך החיים הצפוי של המאגר הוא למשך 30 שנה נוספות, ולחלקה של קבוצה דלק מיוחסות רזרבות מוכחות וצפויות של כ-68.5 מיליון חביות נפט ו-55 מיליארד רגל מעוקב גז טבעי (P2) בהתבסס על פעילותו הנוכחית של המאגר, חלקה של קבוצת דלק בנכס הנפט מייצר תזרים שנתי של כ-230 מיליון דולר בשנה.
העסקה מבוצעת בתמורה לסכום של כ-965 מיליון דולר, אשר בקיזוז תזרים המזומנים שיצטבר בנכס מתחילת 2019 ועד לסוף הרבעון השלישי 2019, המועד הצפוי לסיום העסקה, סכום התמורה נטו צפוי לשקף כ-785 מיליון דולר.
- מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
- ארגנטינה נגד נאוויטס: "פועלת באופן בלתי חוקי בפוקלנד"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
מימון באמצעות מסגרות אשראי מבוססות עתודות
המימון לעסקה יבוצע ברובו באמצעות מסגרות אשראי מבוססות עתודות (RBL) מקונסורציום של בנקים בינלאומיים אשר יינתן לחברה הייעודית שתרכוש את הנכס בסך של כ-440 מיליון דולר. לפחות מחצית מיתרת התמורה תגובש באמצעות חוב שיילקח על ידי הרוכשת (חברת בת זרה בבעלות מלאה של קבוצת דלק), כנגד שעבוד הזכויות בנכס, תוך התבססות על התזרים הצפוי לחברה הרוכשת של כ-230 מיליון דולר בשנה - תחת הנחות קצב ההפקה יומי של כ--16,000 חביות, ומחיר חבית נפט ממוצע של 60 דולר לחבית.
בכדי להבטיח את הכנסותיה העתידיות, קבוצת דלק החלה בביצוע עסקאות גידור על מחיר הנפט ביחס לתפוקה הצפויה בנכס לשלוש השנים הקרובות במחיר של 57 דולר לחבית.
זכות סירוב לשלוש השותפות במאגר
העסקה כפופה לקיומם של מספר תנאים מתלים, ובראשם, זכות הסירוב של שלוש השותפות במאגר אשר יכולות להיכנס בנעלי הרוכשת בעסקה בתוך 30 יום ממועד פרסומה. כמו כן, כפופה העסקה לקבלת אישורים רגולטורים.
- 4.דלק קבוצה 13/04/2019 16:08הגב לתגובה זווהסיכוי לנפט בליויתן גם קיים .
- 3.הכי ותיק 38 11/04/2019 11:26הגב לתגובה זולמרות ש תשובה מדבר אנגלית **פרפקט בעל הקשרים ב USA הוא ג. תדמור נראה עם דלק יתנו דיווח כמחוייב בחוק מי גזר קופון
- 2.רון 11/04/2019 10:50הגב לתגובה זושחברה ישראלית רוכשת בחול ושמשקיעים ישראלים משקיעים בנדלן ומניות בחול זה לא מופיע בתקשורת כדבר שצריך להרים את הדולר.רק אם יש אקזיט השקל נחלש למרות שרוב המחזיקים בסטארט אפים הם זרים וגם הישראלים לא פורטים את הדולרים.וגם הכלכלנים אומרים שזה לא טוב למשק האקזיטים שזה גורם שלא יצמחו פה חברות
- 1.תום 11/04/2019 10:30הגב לתגובה זווגזלו מהציבור????
- יש מצב (ל"ת)פנסיונר עשוק 11/04/2019 17:01הגב לתגובה זו
מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
הצטברות מהירה של מלאי נפט בארה״ב ובאירופה לצד הערכות כי סין סופגת בשקט עודפים עצומים, מעוררות חשש שהשוק צועד לעבר עודף היצע ממושך, כאשר ברקע אופ״ק בוחרת להגביר את תפוקת הנפט
מחירי הנפט נסוגו בסוף השבוע אל אזור 65 דולר לחבית, על רקע התחזקות ההערכות שעודף היצע משמעותי מתחיל להיווצר בשוק העולמי. מגמות מלאים מעודכנות מצביעות על כך שהעודף כבר כאן: בארצות הברית המאגרים מתקרבים לרמות עונתיות רגילות, באירופה הם כבר חורגים מהנורמה,
וההערכה היא שסין שהיא "הפיל שבחדר" סופגת בשקט את מרבית העודף. על פי הערכות, מאגרי הנפט של סין כבר עולים על אלו של ארה"ב, אף שאינם שקופים לציבור, וצפויים להמשיך ולצמוח בטווח הקרוב.
נורברט ראקר, ראש תחום כלכלה ומחקר הדור הבא, כתב בסקירה של יוליוס בר כי מחירי הנפט ירדו בחמישי לכיוון 65 דולר, אך נותרו בטווח המסחר שנקבע בשבועות האחרונים. הנרטיבים ברובם נותרו ללא שינוי. ביקוש מדשדש במערב כולל סין, יחד עם גידול בייצור מדרום אמריקה, קנדה והמזרח התיכון, מובילים לעודפי היצע. העדכונים האחרונים שפורסמו השבוע הן על ידי הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה והן על ידי רשות המידע לאנרגיה של ארצות הברית מהדהדים את הסיפור הזה ומחזקים את התחזיות שלנו. כ-1.5 מיליון חביות ליום עשויות להיכנס לאחסון במהלך השנה הקרובה.
למעשה, העודף כבר החל להיבנות, כפי שמגמות המלאים האחרונות מצביעות. בחודשים האחרונים, אחסון הנפט בארצות הברית התקרב לנורמה העונתית, ושיעורי המילוי באירופה אף חורגים מעל הנורמה. הפיל שבחדר הוא סין ומלאי הנפט האדירים שלה, שלגביהם אין נתונים ציבוריים אלא רק הערכות פרטיות. סין ככל הנראה מחזיקה כיום מלאי משמעותי יותר מארצות הברית, אך פחות מסך כל מדינות המערב יחד. סביר להניח שסין כבר ספגה ותמשיך לספוג את רוב עודפי ההיצע.
הדבר מעלה שאלות חדשות: האם שוק הנפט יתחיל לשקלל באופן בולט יותר את ההיצעים הפחות גלויים האלה במחירי השוק, והאם עקומת החוזים העתידיים תתהפך בהתאם? האם סין תמשיך לבנות מלאים בקצב גבוה בסביבה שבה הביקוש המקומי לנפט מגיע לשיאו וחלקו עובר להזנות פטרו-כימיות מבוססות גז טבעי?
- ארגון אופ״ק החליט להגביר את ייצור הנפט באוקטובר
- קונוקו פיליפס תפטר רבע מהעובדים -תעשיית הנפט חוזרת למציאות של קיצוצים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מצב הרוח בשוק כבר התקרר באופן ניכר ונראה דובי למדי. הנפט החזיק מעמד היטב מול מגמות אלה, אולי בשל גורמים גיאופוליטיים, אך טיעון הנגד הוא שזה דווקא לא משתקף בפוזיציות החוזים העתידיים. עודפי ההיצע הצפויים יוצרים מתחים שונים, למשל בעסקי נפט הפצלים בארצות הברית. עם כל ההתמקדות בארצות הברית בהשקעות הקשורות למרכזי נתונים, הירידה בהשקעות ההון בתחום הנפט והגז פחות ניכרת אך היא משמעותית מבחינה כלכלית. אנו שומרים על עמדת Neutral ורואים את המחירים נעים לכיוון 60 דולר.
ארגנטינה נגד נאוויטס: "פועלת באופן בלתי חוקי בפוקלנד"
ארגנטינה חזרה על התנגדותה לפרויקט סי ליון והאשימה את נאוויטס בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד, אך בחברה מדגישים כי אין שינוי משפטי והמהלך לא צפוי לעכב את קבלת ה-FID במחצית השנייה של השנה
נאוויטס משרד החוץ של ארגנטינה פרסם הצהרה בסוף השבוע שבה גינה את פעילות חברת נאוויטס נאוויטס פטר יהש 0.58% בפרויקט הנפט סי ליון באיי פוקלנד (Malvinas), וטען כי החברה פועלת באופן בלתי חוקי בשטח ריבוני של ארגנטינה, מבלי שקיבלה
את האישורים הנדרשים מהרשויות המוסמכות במדינה. בהצהרה נכתב כי כל פעילות חד-צדדית באזור הנתון במחלוקת מהווה הפרה של החלטות האו״ם, בהן החלטה 2065, הקוראות לשני הצדדים, ארגנטינה והממלכה המאוחדת, להימנע מצעדים חד-צדדיים עד לסיום המשא ומתן על מעמד האיים.
במשרד החוץ הארגנטינאי ציינו כי פעילות החברה כוללת צעדים "בלתי לגיטימיים" כגון הכנת הצהרות השפעה סביבתית וחברתית כלכלית לפרויקט סי ליון, הארכת רישיונות ההפקה, התקשרות עם ספקי שירותים וגיוס כספים לפיתוח המאגר, הממוקם באגן צפון פוקלנד מול חופי האיים. עוד נכתב
כי נאוויטס הוכרזה כבר בשנת 2022 על-ידי מזכירות האנרגיה של ארגנטינה כגוף הפועל במחתרת ופעילותה הוגדרה כבלתי חוקית, וכי עמדת הממשלה בעניין נשמרת בעקביות גם בשנים האחרונות, כך שהצהרה זו אינה מהווה שינוי או החרפה בעמדה הארגנטינאית, אלא חזרה על התנגדותה המסורתית
לפעילות נפט באזור הנתון במחלוקת ריבונית.
בתגובה לפרסומים הודיעה נאוויטס כי אין שינוי במעמד המשפטי של פעילותה, וכי העמדה הארגנטינאית המוכרת תוארה כבר בדוחותיה התקופתיים. השותפות ציינה כי היא פועלת בהתאם לרישיונות נפט תקפים שהוענקו כחוק על-ידי ממשלת
איי פוקלנד, טריטוריה בריטית בעלת שלטון עצמי, וכי לפי הערכתה, לפרסומים אין השפעה על לוחות הזמנים לקבלת החלטת השקעה סופית (FID) בפרויקט, המתוכננת למחצית השנייה של 2025, בכפוף להשלמת שלב התכנון ההנדסי (FEED) וקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.
פרויקט סי ליון
פרויקט סי ליון נחשב לאחת מתגליות הנפט הימיות הגדולות בעולם שטרם פותחו, וממוקם בצפון איי פוקלנד. המאגר, שהתגלה כבר לפני יותר מעשור, נותר במשך שנים בגדר "נכס תקוע" בשל כישלונות חוזרים בגיוס מימון, אי-ודאות גיאופוליטית והיעדר שותף תפעולי מנוסה.
הכניסה של נאוויטס פטרוליום כשותפה בכירה (65%) ומפעילת הפרויקט הובילה לשינוי מהותי בגישה: החברה הציבה לראשונה לוח זמנים ברור להגעה להחלטת השקעה סופית (FID) עד סוף 2025 ותחילת הפקה ב-2028. שלב הפיתוח הראשון מתמקד בצפון המאגר וצפוי לכלול הפקה של כ-170 מיליון
חביות נפט, בעלות הפקה מוערכת של כ-24 דולר לחבית, כששלבים נוספים ימומנו מתזרים המזומנים שייווצר בהמשך. אם אכן יושלם בהצלחה, הפרויקט עשוי להפוך למנוע הצמיחה המרכזי של נאוויטס, עם תרומה פוטנציאלית של מאות מיליוני דולרים בשנה לרווח התפעולי (EBITDA).
- גדעון תדמור מבקש 9 מיליון שקל בשנה
- ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רוקהופר (Rockhopper Exploration), שותפתה של נאוויטס המחזיקה ב-35% מהפרויקט, הייתה במשך שנים חברה קטנה ושולית יחסית שנסחרה בשווי נמוך בבורסת לונדון, לאחר שמנייתה צנחה מכ-400 פני בתחילת העשור הקודם לכ-5 פני בלבד ב-2020. המפנה הגיע עם הצטרפות נאוויטס כשותפה,
שהחזירה את העניין של משקיעים ומוסדיים בפרויקט, להרחבה - האחות הקטנה של נאוויטס מעוררת את עניין המוסדיים
