"דיסני תעלה ב-40%, מיקרוסופט ב-26%"
האם המניות סיימו את התיקון? בבנק הבינלאומי ממליצים על שלוש עם אפסייד משמעותי. מניות המניה הראשונה דיסני WALT DISNEY, לה נותנים במחלקת המחקר של הבינלאומי אפסייד עצום של 40%. דיסני איבדה גובה במשך 10 חודשים ארוכים ונסחרת כרגע במחיר של 138 דולר. האנליסט גל ראלי מעריך שהפארקים שלה יחזרו לפעילות מלאה, פוסט קורונה, ושערוצי הטלוויזיה שלה יתנו פייט אמיתי לנטפליקס. המניה השנייה - ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט MICROSOFT, שנסחרת במחיר של 308 דולר. ראלי צופה שמיקרוסופט תחזור ותעלה למחיר של 388 שמשקף 26% אפסייד הרבה בזכות פעילות הענן הרווחית והכניסה לתחום הגיימינג. והמניה השלישית והאחרונה היא של חברת הטכנולוגיה והמחקר דאנהר DANAHER CORP, שנסחרת נכון להיום במחיר של 281 דולר. במחלקת המחקר של הבינלאומי מעריכים כי דאנהר, שמתמחה בתחומים רבים שנמצאים בחזית העניין העולמי, תעלה בכ-28% למחיר של 360 דולר. צפו בתכנית המלאה:
- 9.רוני 01/02/2022 17:06הגב לתגובה זוהניתוח מסביר בדיוק מה מצב החברות והמניות, מה הכיוון ולמה.
- 8.דוד 31/01/2022 16:32הגב לתגובה זוכל ההמלצות שלו על דיסני לא מדויקות בלשון המעטה,דיסני עלתה למחירים מגוחכים אך ורק בגלל דיסני פלוס,העניין הוא שאחרי הקונה היא נהפכת ללא רלוונטי לכן המחיר על המניה ללא הסטרימינג היא בין 100-120 דולר וכרגע עם כל ההפסדים בפרקים ,סרטים בתי מלון והקרוזים היא עדיין מאוד יקרה,לא נראה לי שהוא כל-כך מבין על מה הוא מדבר ..
- מעניין באמת 01/02/2022 13:43הגב לתגובה זוגם אני תהיתי בדיוק כמוך, אבל בוא נראה אם הוא צודק. חבל שלא מראים על מה ביסס טענתו
- 7.שירותי הסטרימינג קיבלו מכה קשה עם נפילת מנית נטפלי 31/01/2022 14:00הגב לתגובה זושירותי הסטרימינג קיבלו מכה קשה עם נפילת מנית נטפליקס כי הציפיות שאנשים עם סיום הקורונה יצאו לבלות בחוץ ויצמצמו שירותים כאלה ולכן דיסני ירדה. בעיה נוספת היא הפארקים החדשניים שיוניברסל בונה בסיגנון אחר לגמרי שיכולים להפריע לדיסני ברווחים. האנאליסטים בארהב הם ברובם בדיעה שמחיר המניה כיום הוא המחיר הנכון. רק העתיד יוכיח מי צדק. הבנק שלנו או האנליסטים המצוטטים ביאהו פיננס. אז זהירות
- 6.תמים 31/01/2022 10:55הגב לתגובה זובכמה תעלה אמזון. בכמה תעלה טסלה. בכמה תעלה אפל. בכמה תעלה גוגל. אני רוצה לקנות הכול.
- 5.אלון 31/01/2022 10:50הגב לתגובה זונשמעת חברה מעניינת, תודה חברים
- 4.ניתוח מעניין 31/01/2022 10:44הגב לתגובה זואכן נראה שהעולם יחזור לבלות בפארקים ובמקומות הבילוי מהאביב הקרוב. בתור צרכן של נטפליקס אני כבר מזמן מרגיש שמיציתי את הסדרות השוות וחידוש של חברה אחרת יכול להיות מעניין.
- 3.יש לי תיק שמתנהל אצלם והתוצאות חלשות. תבדקו כל המל 31/01/2022 09:33הגב לתגובה זויש לי תיק שמתנהל אצלם והתוצאות חלשות. תבדקו כל המלצה שלהם עם עוד מקורות לפני שקונים.
- 2.זה בהתחייבות העליות ? (ל"ת)כבשה 31/01/2022 08:39הגב לתגובה זו
- 1.רק מזומן 31/01/2022 08:30הגב לתגובה זוהכל יעלה במסגרת תיקון 66 אחוז
שלמה אליהו הרוויח פי 3 על ההשקעה במגדל - הסבלנות משתלמת
אליהו מממש מניות מגדל ב-370 מיליון שקל - מה התשואה האפקטיבית שלו על ההשקעה, ואיך מחשבים תשואה שנתית? וגם - מי הרוכשות בעסקת המימוש האחרונה
הסבלנות משתלמת. שלמה אליהו רכש את השליטה במגדל לפני 13 שנים בתמורה ל-3.5 מיליארד שקל. מאז ובמשך רוב שנות ההשקעה הוא היה בהפסד על ההשקעה. בשנים האחרונות התמונה התהפכה, ובשנה האחרונה, זו הפכה להשקעת חלום.
אליהו שממש כעת מניות ב-370 מיליון שקל, מימש בשנה האחרונה מניות מגדל במעל מיליארד שקל, כשמוסיפים לזה מימושי עבר ובעיקר דיבידנדים, מקבלים שהוא נפגש עם מעל 3 מיליארד שקל - כלומר החזיר את רוב ההשקעה ועדיין מחזיק בשליטה בחברה עם 46% בחברה בשווי של מעל 6 מיליארד שקל. מדובר על רווח כולל של כ-5.5 מיליארד שקל.
אליהו ייצר תשואה של בערך פי 3 ב-12 השנים האלו, וכשמחשבים את התשואה השנתית מקבלים 10% בשנה. זה מרשים, אבל זה עדיין לא הסיפור כולו. אליהו מינף את ההשקעה. חלק גדול ממנה הגיע במימון, הוא השקיע סדר גודל של 1.5-2 מיליארד שקלים בהון עצמי והיתר בהלוואות. הרווח האבסולוטי על ההשקעה בהינתן המימון (אחרי הוצאות ריבית) מוערך בכ-4.8 מיליארד שקל - כשמחשבים את זה בתשואה שנתית מקבלים כ-12%-13% בשנה.
גם התשואה הזו לא מייצגת כי אליהו החזיר בדיבידנדים ובמכירת מניות חלק מההשקעה, כלומר התשואה האפקטיבית הרבה יותר גדולה ונדגים בדוגמה תיאורטית קיצונית - נניח שהשקעתם 1 מיליון שקל ואחרי שבוע מימשתם חלק מההשקעה במיליון שקל ואחרי 3 שנים את כולה בעוד 1 מיליון שקל - מה התשואה שלכם? השקעתם 1 מיליון ויצאתם עם 2 מיליון, אבל התשואה שלכם לא 100% כפי שאפשר לשער, כי החזרתם מאוד מהר את ההשקעה. התשואה הפנימית שלכם ענקית כי לא השקעתם (ההחזר היה כמעט במידי). אצל אליהו זה ממש לא ככה אבל החזר ההשקעה הקטין אפקטיבית את ההשקעה וייצר לו תשואה גבוהה יותר.
- מנכ"ל מגדל: "גם שווקים 'יקרים' עוד שנתיים ייראו כהזדמנות"
- מגדל בתשואת הון יוצאת דופן ועלייה של 10% בהון העצמי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה של אליהו אולי לא נראית מרשימה, אבל צריך להזכיר שבמשך 6-7 שנים ההשקעה הזו הסבה הפסדים על הנייר. כעת, אחרי כמה שנים טובות התמונה התהפכה לחלוטין. מדד הייחוס - השקעה במניות בתקופה זו ייצר תשואה של כ-8% בשנה.
מניות הבנקים עולות; הביטוח יורדות; הדולר מאבד 0.8%
אאורה נופלת 6.5% על רקע מכירות מאכזבות
מניות הבנקים עולות בכ-1.7%, מניות הביטוח, מנגד, בירידה. מניית אאורה יורדת כ-6.5% על רקע ירידה בקצב המכירות. אאורה דיווחה על השקעה גדולה של הפניקס במרכזים המסחריים שלה, אבל זה לא עוזר למניה.
ת״א ביטוח עם תשואה תלת ספרתית (118%) מתחלת השנה, האם המומנטום יישמר? הכנו בביזפורטל ניתוח מיוחד על תוצאות חברות הביטוח והמכפילים אליהם הגיעו - האם הכוכבות של הבורסה ימשיכו לעלות?
לפני פתיחת המסחר דיווחו כלל ביטוח כלל עסקי ביטוח -4.9% והפניקס הפניקס -3.03% על תוצאות הרבעון השני. אתמול פרסמה איילון איילון מניות ביטוח , ביום חמישי מגדל מגדל ביטוח -0.91% , והדוחות האלו המשיכו להזניק את מניות הביטוח שעלו פי 3.5 בשנה וחצי. אתמול מימש שלמה אליהו מניות, אבל מה שיותר מעניין הם הרוכשים - נוקד רכשה נתח גדול (170 מיליון מתוך 370 מיליון), ספרה, ילין לפידות ועוד. אלו גופים שמבינים בשוק ההון. הם לא קונים מניות של הייפ, הם קונים נכסים טובים. האם מגדל היא נכס טוב אחרי זינוק של פי 3 ומעלה? הם חושבים שכן.
הדוחות של כלל והפניקס ממשיכים את המגמה. אבל צריך לזכור שהמחירים של מניות הביטוח כבר מבטאים מכפיל רווח לא נמוך של כ-11-13. זה לא גבוה, אבל הן נסחרו במשך שנים רבות במכפיל רווח מייצג של 6 ומכפיל הון נמוך. עכשיו הכל התהפך בזכות כמה גורמים בעיקר השיפור הגדול בשווקים הפיננסים, והעלייה ברווחיות תחומי הביטוח. אלו נושאים תנודתיים, צריך להיזהר - דוחות כלל עסקי ביטוח לרבעון השני.
- נעילה בירוק בוהק: אלקטרה נדל"ן קפצה 11%, שיכון ובינוי 7%; איילון זינקה 12%, ליברה ב-5.8%
- הביטקוין מזנק, שער הדולר צונח בעולם - גם בישראל;
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הפניקס הרוויחה מיליארד שקל ברבעון. קצב שנתי של 4 מיליארד שקל. לפני שנה היא סיפקה תחזית לעוד שנתיים-שלוש והעריכה שתרוויח 2 מיליארד שקל, היא עשתה פי שתיים תוך שנה והקדימה בשנתיים את היעד. ברבעון הרביעי היא תעדכן את היעד. אבל זה רק אומר שהתוצאות בפועל הרבה יותר מרשימות מהתחזיות של הקבוצה. הפניקס זה גוף גדול, זה לא סטארטאפ שהשווי שלו והפעילות שלו מזנקת, זה גוף שצמוד לתחום הביטוח ושוק ההון - איך זה שהמספרים זינקו ככה בגוף כזה גדול הרבה מעבר להערכות הקודמות? כאמור - רווחים מוגזמים בביטוח ורווחים גבוהים בשוק ההון. לא בטוח שאלו רווחים מייצגים - הפניקס עם תשואה להון של 35% ברבעון השני.
