"דיסני תעלה ב-40%, מיקרוסופט ב-26%"
האם המניות סיימו את התיקון? בבנק הבינלאומי ממליצים על שלוש עם אפסייד משמעותי. מניות המניה הראשונה דיסני WALT DISNEY, לה נותנים במחלקת המחקר של הבינלאומי אפסייד עצום של 40%. דיסני איבדה גובה במשך 10 חודשים ארוכים ונסחרת כרגע במחיר של 138 דולר. האנליסט גל ראלי מעריך שהפארקים שלה יחזרו לפעילות מלאה, פוסט קורונה, ושערוצי הטלוויזיה שלה יתנו פייט אמיתי לנטפליקס. המניה השנייה - ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט MICROSOFT, שנסחרת במחיר של 308 דולר. ראלי צופה שמיקרוסופט תחזור ותעלה למחיר של 388 שמשקף 26% אפסייד הרבה בזכות פעילות הענן הרווחית והכניסה לתחום הגיימינג. והמניה השלישית והאחרונה היא של חברת הטכנולוגיה והמחקר דאנהר DANAHER CORP, שנסחרת נכון להיום במחיר של 281 דולר. במחלקת המחקר של הבינלאומי מעריכים כי דאנהר, שמתמחה בתחומים רבים שנמצאים בחזית העניין העולמי, תעלה בכ-28% למחיר של 360 דולר. צפו בתכנית המלאה:
- 9.רוני 01/02/2022 17:06הגב לתגובה זוהניתוח מסביר בדיוק מה מצב החברות והמניות, מה הכיוון ולמה.
- 8.דוד 31/01/2022 16:32הגב לתגובה זוכל ההמלצות שלו על דיסני לא מדויקות בלשון המעטה,דיסני עלתה למחירים מגוחכים אך ורק בגלל דיסני פלוס,העניין הוא שאחרי הקונה היא נהפכת ללא רלוונטי לכן המחיר על המניה ללא הסטרימינג היא בין 100-120 דולר וכרגע עם כל ההפסדים בפרקים ,סרטים בתי מלון והקרוזים היא עדיין מאוד יקרה,לא נראה לי שהוא כל-כך מבין על מה הוא מדבר ..
- מעניין באמת 01/02/2022 13:43הגב לתגובה זוגם אני תהיתי בדיוק כמוך, אבל בוא נראה אם הוא צודק. חבל שלא מראים על מה ביסס טענתו
- 7.שירותי הסטרימינג קיבלו מכה קשה עם נפילת מנית נטפלי 31/01/2022 14:00הגב לתגובה זושירותי הסטרימינג קיבלו מכה קשה עם נפילת מנית נטפליקס כי הציפיות שאנשים עם סיום הקורונה יצאו לבלות בחוץ ויצמצמו שירותים כאלה ולכן דיסני ירדה. בעיה נוספת היא הפארקים החדשניים שיוניברסל בונה בסיגנון אחר לגמרי שיכולים להפריע לדיסני ברווחים. האנאליסטים בארהב הם ברובם בדיעה שמחיר המניה כיום הוא המחיר הנכון. רק העתיד יוכיח מי צדק. הבנק שלנו או האנליסטים המצוטטים ביאהו פיננס. אז זהירות
- 6.תמים 31/01/2022 10:55הגב לתגובה זובכמה תעלה אמזון. בכמה תעלה טסלה. בכמה תעלה אפל. בכמה תעלה גוגל. אני רוצה לקנות הכול.
- 5.אלון 31/01/2022 10:50הגב לתגובה זונשמעת חברה מעניינת, תודה חברים
- 4.ניתוח מעניין 31/01/2022 10:44הגב לתגובה זואכן נראה שהעולם יחזור לבלות בפארקים ובמקומות הבילוי מהאביב הקרוב. בתור צרכן של נטפליקס אני כבר מזמן מרגיש שמיציתי את הסדרות השוות וחידוש של חברה אחרת יכול להיות מעניין.
- 3.יש לי תיק שמתנהל אצלם והתוצאות חלשות. תבדקו כל המל 31/01/2022 09:33הגב לתגובה זויש לי תיק שמתנהל אצלם והתוצאות חלשות. תבדקו כל המלצה שלהם עם עוד מקורות לפני שקונים.
- 2.זה בהתחייבות העליות ? (ל"ת)כבשה 31/01/2022 08:39הגב לתגובה זו
- 1.רק מזומן 31/01/2022 08:30הגב לתגובה זוהכל יעלה במסגרת תיקון 66 אחוז
יו"ר נאוויטס גדעון תדמור, צילום: החברהפי 7.5 ב-3 שנים - נאוויטס עוברת להפקה מלאה בשננדואה: הכנסות של כ-98 מיליון דולר ו-EBITDA של כ-67.6 מיליון דולר
לפני שלוש שנים ניתחנו את נאוויטס וקיבלנו שיש שם סיכוי גדול. עם סיכון, תמיד יש סיכון, אבל המחיר של השותפות נראה לנו נמוך בהינתן החלום - כתבנו על זה ועל שותפויות אחרות - האם מניות הגז והנפט אטרקטיביות? והאם נאוויטס היא מציאה? נאוויטס עלתה מאז פי 7.5 - 650%. התוצאות ברבעונים האחרונים מספקים את הסיבה. האם אפשר היה לדעת זאת בעבר? זה היה החלום של גדעון תדמור ולהבדיל מחולמים אחרים הוא קיבל על החלום שלו מימון משורה ארוכה של בנקאים בארה"ב. אלה לא נכנסים כשהן חושבים שהסיכון גדול מדי. כלומר, זה היה חלום שראו אותו כבר מתגבש במציאות. היו גם סיכונים כמו מחירי הנפט שעלולים לרדת ובעיקר בעיות שעלולות להיות בתפעול וקידוח בשלבים המאוחרים.
משקיעים לקחו את הסיכון הזה כענק והוא היה בינוני. כשזה קורה, יש לפעמים הזדמנות. משקיעים גם נדבקו בסנטימנט השלילי של תחום הגז והתרחקו מנאוויטס. תדמור ידע לנצל את הסנטימנט בשוק הנפט בצורה מושלמת. הסנטימנט השלילי שנבע בעיקר מהקולות הרבים והחזקים שקראו להפסקת השימוש בדלקים פוסילים גרם לגופי הענק בתחום לעצור את התקדמות הקידוחים למרות שהושקעו בהם מיליארדים. זה היה עניין של תדמית והם חיפשו ועדיין מחפשים להיראות פחות פוגעים בסביבה. מעבר לכך, הם העריכו שמחירי הנפט יפלו.
אחרי שהשקיעו מעל מיליארד דולר בקידוח מכרו אותו במחיר של דירת 5 חדרים יקרה בת"א. תדמור סגר מימון, השקיע, הנפיק והצליח לייצר ברבעון האחרון Ebitda של 68 מיליון דולר כשנאוויטס נסחרת ב-14.4 מיליארד שקל. הצפת ערך עצומה. יש לטענת תדמור הזדמנויות נוספות והוא קודח בהם, אבל שוב נזכיר שהתחום לא חף מסיכונים. הסיכון הגדול ביותר הוא מחיר הנפט. טראמפ אמר בנאום כניסתו לבית הלבן Drill Baby Drill ושינה שוב את כללי המשחק, אבל המגמה ארוכת הטווח היא ירידה במחיר הנפט ושימוש מופחת. רק שזה לא עניין של שנתיים-שלוש, זה עניין של טווח ארוך.
בינתיים, הביקושים לנפט מתגברים. זה התחיל במלחמה בין רוסיה לאוקראינה שגרם למחירי הנפט לעלות, נמשך במתיחות אצלנו במזרח התיכון ועכשיו מפנימים שהביקוש לאנרגיה מכל הסוגים יזנק כדי לתמוך במהפכת ה-AI. אז הנפט ישאר כאן עד תקופה ארוכה.
- ההפקה ממאגר שננדואה הגיעה ל-100 אלף חביות ביום
- ארגנטינה נגד נאוויטס: "פועלת באופן בלתי חוקי בפוקלנד"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש מסכמת רבעון שבו פעילות פרויקט שננדואה נכנסה להפקה מלאה ומקבלת ביטוי משמעותי בדוחות. השותפות, הפועלת בתחום הפקת הנפט והגז במים עמוקים בארצות הברית, עברה במהלך הרבעון מתהליך הרצה מדורג של הבארות לכיוון הפקה יציבה, והשינוי ניכר בתוצאות הכספיות. מאגר שננדואה, שנכנס לשלב ה-Ramp-Up החל מיולי, הפך למנוע העיקרי של העלייה בהכנסות ובתוצאות התפעוליות.
מזרחי טפחות: רווח של 1.48 מיליארד שקל וחלוקת דיבידנד של 50%
הבנק מציג צמיחה באשראי ותשואת הון של 17.6%, מעט נמוכה מהשנה שעברה; הדירקטוריון בחר בחלוקה מתונה של מחצית מהרווח, למרות אישור בנק ישראל לחלוקה של עד 75%
בנק מזרחי טפחות מזרחי טפחות 0% פרסם את דוחות הרבעון השלישי של 2025 עם המשך רווחיות גבוהה וצמיחה באשראי, אבל גם איתות ראשון להעדפה של שמרנות מסוימת בחלוקת ההון, במיוחד בהשוואה ללאומי והבינלאומי. הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-1.48 מיליארד שקל, עלייה קלה לעומת כ-1.43 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. תשואת ההון עמדה על 17.6% במונחים שנתיים, לעומת 19% באותו רבעון לפני שנה, ועדיין מדובר באחת התשואות הגבוהות במערכת, גם אם מתחת לרמות השיא של 2024.
בצד הפעילות, הבנק ממשיך להתרחב באשראי. תיק האשראי לציבור, נטו, גדל במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה ב-9.5%, שהם כ-33.9 מיליארד שקל, והגיע בסוף ספטמבר לכ-358 מיליארד שקל. חלקו של האשראי לציבור במאזן עלה לכ-75%, כך שהבנק נשאר ממוקד בליבת הפעילות הבנקאית, אשראי לדיור, משקי בית ועסקים.
התמונה בסיכון האשראי ממשיכה להיות חיובית. ההוצאות בגין הפסדי אשראי ברבעון השלישי ירדו ל-44 מיליון שקל בלבד, לעומת 130 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. שיעור ההוצאות להפסדי אשראי מסך האשראי לציבור עמד על 0.04%, לעומת 0.15% אשתקד, רמה נמוכה יחסית, שמעידה על תיק אשראי שממשיך לתפקד היטב גם בסביבה מאתגרת.
בקו התפעולי, מזרחי-טפחות שומר על יעילות גבוהה אך ללא שיפור מהותי: יחס
היעילות ברבעון עמד על כ-34.2%, לעומת 33.9% ברבעון המקביל ו-34.9% ברבעון השני השנה, רמות שמעידות על מבנה הוצאות רזה יחסית, אך לא על עוד שיפור ביעילות.
מנגד, מדדי ההון והנזילות נותרו חזקים עם יחס הון רובד 1 הסתכם בכ-10.4% ויחס ההון הכולל ב-13.36%, בעוד
יחס כיסוי הנזילות (LCR) עומד על כ-139%, מרווח נוח מעל דרישות הפיקוח, שמאפשר לבנק גם לתמוך בצמיחה באשראי וגם לחלק דיבידנד.
- משה לארי משווק את מזרחי טפחות כ"בנק של אנשים" רק כדי לגבות מכם את הריבית הכי גבוהה במשק
- מזרחי טפחות: הרווח טיפס ב-25%; התשואה על ההון - 16.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאן מגיע ההבדל הבולט מול לאומי: דירקטוריון מזרחי-טפחות אישר חלוקת דיבידנד של כ-741.5 מיליון שקל בגין הרבעון, 50% מהרווח הנקי. זהו למעשה ניצול מלא של מדיניות הדיבידנד המעודכנת של הבנק, שמאפשרת חלוקה של עד 50% מהרווח (לעומת 40% בעבר), אך עדיין מתחת לתקרה של 75% שהמערכת הבנקאית קיבלה מבנק ישראל, ושאותה לאומי והבינלאומי כבר מממשות. במילים אחרות, גם עם רווחיות גבוהה והון חזק, מזרחי-טפחות בוחר שלא למתוח את מדיניות ההחזר לבעלי המניות עד הקצה, ומשאיר כרית הון עבה יותר ליום גשום.
