צילום: בוצ'צ'ו

גד זאבי מבקש לרכוש את השליטה באפריקה, מה יקבלו בעלי האג"ח?

על פי המתווה המוצע, יוקצו לזאבי 100% ממניות אפריקה. מחזיקי האג"ח יקבלו 280 מיליון שקל במזומן, אג"ח בהיקף כ-270 מיליון שקל עם שיעבוד על מניות אפריקה נכסים, ותשלומים עתידיים נוספים בהיקף כ-200 מיליון שקל

ערן סוקול | 05/08/2019 16:20 (3)

נושאים בכתבה אפריקה גד זאבי הסדר חוב

על רקע גיבוש הסדר חוב חדש לחברת אפריקה מדווחת החברה על הצעה להסדר שהוגשה מטעם איש העסקים גד זאבי. על פי מסמך העקרונות, במועד ביצוע ההסדר, יוקצו לזאבי 100% ממניות אפריקה, כאשר מחזיקי האג"ח של החברה יקבלו 280 מיליון שקל במזומן, אג"ח בהיקף של כ-270 מיליון שקל הכולל שיעבוד על מניות אפריקה נכסים, ותשלומים עתידיים נוספים בהיקף של כ-200 מיליון שקל.

> קישור לקריאת ניתוח ההצעות הקיימות של מבטח שמיר וקבוצת לארי מייזל, מאת מיכה צ'רניאק: מה האפסייד באגרות החוב של אפריקה?

החברה דיווחה הבוקר כי קיבלה מסמך עקרונות להסדר חוב עם החברה ועם מחזיקי האג"ח של החברה - אפריקה אגח כו אפריקה אגח כז אפריקה אגח כח , מחברה מטעם בני משפחתו הקרובה של זאבי. על פי המתווה המוצע, ההסדר יכלול מספר רכיבי תמורה, כמפורט להלן:

תשלום במזומן של עד 320 מיליון שקל

תשלום במזומן בן שני שלבים - בסך כולל של 280 מיליון שקל, בכפוף לאפשרות הגדלת סכום זה ב-40 מיליון שקל נוספים - (הרחבה בהמשך).

קופת המזומנים של החברה

תשלום של יתרת המזומנים שתהיה בקופת החברה במועד הביצוע של ההסדר כולל, בין היתר, מזומנים בחברות פרטיות שבבעלותה המלאה של החברה, למעט בדניה סיבוס בע"מ ובחברות בבעלותה של דניה סיבוס בע"מ, ולרבות מזומנים שיתקבלו בגין עסקת מכירת הזכויות בחברות המפעיל, אם תושלם, בניכוי תשלומי מס ובניכוי 10 מיליון שקל שיוותרו בקופת החברה.

קופת משתלות סביון - 13 מיליון שקל

מזומן בסך השווה לחלקה היחסי של החברה במזומנים המצויים כיום בקופת חברת משתלות סביון המוערך בכ-13 מיליון שקל.

הנפקת אג"ח ב-270 מיליון שקל, עם שעבוד על מניות אריקה מגורים

במועד הביצוע החברה תנפיק למחזיקי האג"ח הקיימות סדרה חדשה של אג"ח בהיקף של 270 מיליון שקל אשר תעמודנה לפירעון בארבעה תשלומים שנתיים. שלושה תשלומים בשיעור של כ-16.66% מהקרן (ביחד 50% מהקרן) בתום ארבע, חמש ושש שנים ממועד ביצוע ההסדר, ותשלום רביעי, של יתרת 50% מהקרן, בתום השנה השביעית. האג"ח ישאו ריבית שקלית שנתית של 4%.

האג"ח יובטחו בעדיפות ראשונה בשעבוד מדרגה ראשונה על מניות אפריקה מגורים -1.96% (74.2%) המוחזקות על ידי דניה סיבוס - חברה פרטית בבעלות מלאה של אפריקה, בשווי סחיר שווה ערך לאג"ח החדשות.

אופציה להחלפת 40 מיליון שקל מאג"ח במזומן

עד למועד ביצוע ההסדר, ניתן יהיה להודיע על הגדלת סכום התמורה במזומן כאמור לעיל ב-40 מיליון שקל, כנגד הקטנת היקף האג"ח החדשות בסכום זהה.

רווחי דניה סיבוס בעתיד: 100-80 מיליון שקל

התחייבות לתשלום 25% מהרווח הנקי של דניה סיבוס, במצטבר, בגין תקופה של 6 שנים החל מתום השנה השלישית ממועד ביצוע ההסדר ועד לתום השנה התשיעית ממועד הביצוע. ההתחייבות כוללת מנגנון לפיו מחזיקי האג"ח יקבלו תמורה בטווח של 100-80 מיליון שקל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

עד 100 מיליון שקל, תמורת קרקעות בסביון

בעלי האג"ח יקבלו 70% מהתמורה (נטו) שתתקבל תמורת מכירת זכויות החברה בקרקעות בסביון, כאשר על פי המתווה המוצע מדובר בתשלום בטווח של 100-70 מיליון שקל.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
Yl 07/08/2019 16:26
הגב לתגובה זו
לאומת זאת מי ש מחולל קסמים זה לוקסי...בהצלחה
1.
דיוי 05/08/2019 22:02
הגב לתגובה זו
בכל מקום שסוגרים הסדר חוב הוא מופיע עם הצעה נגדית. מה בדיוק מניע אותו ?
תאוות בצע ואפשרות לעקיצה יפה.... (ל"ת)
משקיע נבון 06/08/2019 11:56
הגב לתגובה זו

צילום: איציק בירן, צילום מסך אתר יוניקורן טכנולוגיות

הלך הכסף

100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים

אחרי שנפלה 90% בבורסה בת"א, סייברוואן נרשמה בוול סטריט - מי שציפה לעדנה קיבל ירידה של 99% נוספים; סייברוואן היא תרגיל פיננסי שעושק משקיעים - בדרך יש מרוויחים

רן קידר | 14/12/2025 10:47

נושאים בכתבה סייברוואן

חלום גדול - הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה. המעגל הזה קיים בעשרות רבות של חברות גם בבורסה בת"א וגם בוול סטריט. חברות בלי הצדקה כלכלית רוכבות על חלום ומגייסות כסף. הכסף נגמר, מנסים לנפח שוב את החלום ומגייסים שוב, והכסף שוב נגמר וחוזר חלילה. אחד המקרים המכוערים ביותר הוא של סייברוואן. חברת טכנולוגיה שהכניסה את המילה "סייבר" לשם שלה וחשבה שהיא עומדת לכבוש את העולם.

סייברוואן פיתחה מערכות שיגרמו לנהג ברכב להיות קשוב לכביש ולאירועים ולא להיות מוסח לטלפון הנייד. היא הנפיקה בגל של 2021 לפי שווי של כ-110 מיליון שקל וגייסה ממשקיעים כ-26 מיליון שקל.

הכסף ירד לטמיון. אבל היא גייסה שוב ואז התברר לה שהמשחק בת"א נגמר. די, המשקיעים כאן כבר לא ייתנו אמון בהנהלה ובחזון של האיש שהוביל אותה בתחילת הדרך - יעקב טננבאום. אז מה עושים? משכפלים את המקרה לוול סטריט. כן, פראיירים יש גם בוול סטריט, אפילו יותר. וכך הצליחה סייברוואן לעשות את מה שעשתה למשקיעם המקומיים גם למשקיעים בוול סטריט.

בשורה התחתונה אחרי הפסד של כמעט 90% בת"א, היא יצרה הפסד של 99% בוול סטריט. מי שהשקיע בה בהנפקה הפסיד 99.9% מכספו. תזכורת לסיכון הגדול של השקעה בהנפקה - המקום בו המנפיק יודע הרבה יותר טוב מהרוכש על החברה הנמכרת.

סייברוואן הפכה 100 אלף שקלים של השקעה לעשרות שקלים בודדים. סייברוואן הפסידה מאז הקמתה 186.7 מיליון שקל:

להמשך הכתבה לחץ כאן