לאומי: בנק ישראל עשוי להעלות את הריבית כבר מחר
יתכן כי בנק ישראל יעלה את הריבית במשק כבר מחר. כך מעריך דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון, בסקירתו השבועית. לדברי רזניק "לא ניתן לפסול העלאת ריבית כבר השבוע לרמה של 0.25%, בעיקר על רקע המשך העלייה בריבית הפד ועלייה במגמה של הידוק מוניטארי בעולם".
הוועדה המוניטארית של בנק ישראל צפויה להתכנס מחר (ב') ולהודיע על החלטת הריבית לחודש אוקטובר, בפעם האחרונה בהובלתה של קרנית פלוג שצפויה לסיים את תפקידה בחודש הבא.
לקראת הודעת הריבית, בלאומי מעריכים כי גורם משמעותי שיכול לתמוך בהחלטה להעלות את הריבית בישראל כבר עתה, ולמרות שהאינפלציה עדיין לא התבססה בתוך תחום יעד יציבות המחירים, נוגע לחשיבות שבנקים מרכזיים נוטים לתת לשמירה על אמינות. לכן, לא ניתן לפסול את האפשרות שבנק ישראל יעלה את ריבית במהלך הרבעון הנוכחי כפי שמצביעה מזה תקופה חטיבת המחקר. העלייה לאחרונה בציפיות האינפלציה והיחלשות השקל בחודש האחרון צפויים לסייע להערכה זו.
למרות הערכות השוק כי ההסתברות להעלאת ריבית בנק ישראל בהודעה הקרובה נמוכה מאוד, בלאומי סבורים כי לא ניתן לפסול העלאת ריבית כבר השבוע לרמה של 25 נ"ב, בעיקר על רקע המשך העלייה בריבית הפד ועלייה במגמה של הידוק מוניטארי בעולם.
- לאומי בהמלצת מכירה לאג"ח קונצרני - "מומלצת הקטנת החשיפה לתחום"
- "בנק ישראל יוכל להתחיל להוריד את הריבית בתחילת 2024"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עליית התשואות בארה"ב עשויה להימשך
אמנם הלחצים האינפלציוניים בארה"ב עדיין מתונים יחסית, מה שבא לידי ביטוי גם בעליית השכר לשעה על פי התחזיות. אולם בלאומי מציינים כי השוק בארה"ב מתחיל להתיישר עם הפד והעלה לאחרונה את ההסתברות להעלאת ריבית רביעית השנה וכן הציפיות מתקרבות לתוואי העלייה החזוי על ידי הפד בשנת 2019 קרי 3 העלאות ריבית.
- 7.דן 08/10/2018 07:25הגב לתגובה זואם תעלה יאמר אמרתי לכם . אם לא - אמרתי עשויה להעלות .... גאונים
- 6.Chmara 07/10/2018 23:33הגב לתגובה זוהריבית לא תעלה החודש וגם בשלושת החודשים הקרובים מצב המשק גרוע הדולר בשפל לעומת השקל העלאת ריבית החמרת ההאטה..
- מצב המשק כרגע מצויין , והדולאר ממש לא בשפל מול השקל... (ל"ת)דודו 08/10/2018 09:19הגב לתגובה זו
- 5.ירושלמי 07/10/2018 17:48הגב לתגובה זולגברת דפוס פעולה כמו ביבי נתניהו לא לוקחים אחריות מהססים לא מגלים עקביות בעיקר נותנים פרשנות כאילו הם משקיפים
- 4.מוטי 07/10/2018 16:16הגב לתגובה זוהחזרים גדולים יותר ללוקחי ההלוואות ומחשבה נוספת האם כדאי לקחת משכנתא
- 3.שלמה 07/10/2018 12:15הגב לתגובה זומנסה להשפיע על ההחלטה.תרגיל ידוע ומסריח.לא מספיק להם המיליארדים שעושים על חשבון הציבור.
- דודו 08/10/2018 09:22הגב לתגובה זוהוא נותן לך ריבית 0 על הפקדונות ולוקח כמה שמתחשק לו ממי שלווה ממנו ...מה גם שעליית ריבית מורידה ומצננת את הפעילות הפיננסית במשק והבנק יכול להיפגע מזה
- 2.משה הכלכלן 07/10/2018 10:58הגב לתגובה זושער הדולר בקרשים זה לא יתן אפשרות להעלות ריבית רק כשהדולר יגיע לפחות ל3.80 שח אז יהיה ניתן להוריד את הריבית
- 1.מני 07/10/2018 10:45הגב לתגובה זותעלה מחר. לא תרצה שיאשימו אותה בעתיד

ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
המוסדיים מסתערים גם על נאויטס: ביקושים של פי 5 מההיצע להשלמת המימון העצמי בפרויקט סי ליון; גם נאוויטס הגדילה את גודל ההנפקה בשל הביקושים, וכעת המשקיעים ממתינים ל-FID שצפוי להגיע עד לסוף השנה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -3.37% עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.
ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל)
ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש
של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.
בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות
למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.
מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.
- נאוויטס: קצב ההפקה משננדואה - ביעד, נערכים לפיתוח סי ליון - תוצאות הרבעון
- נאוויטס הודיעה על הנפקה, המניה יורדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.

אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
אוטומקס צנחה בעקבות חיפוש במשרדים וביתם של בכירים בחברה בקשר לחשדות לביצוע עבירות ניירות ערך; הבנקים ירדו 0.6%, הביטוח ירד מעל 1.5%
מניות הביטוח ממשיכות להתנדנד - היום איבדו מעל 1.5%, הראל איבדה כ-2.5%. הבנקים ירדו ב-1.5%, ומנגד מניות הנדל"ן עלו. המדדים המובילים ירדו בשיעורים קלים. המניות הבולטות היום היו בין היתר נאוויטס ו אל על. נאוויטס ירדה ב-3.5%, אל על בקרוב ל-3%. נאוויטס השלימה הנפקה גדולה עם עודפי ביקוש, אבל הנפקה גם כזו שיש לה עודפי ביקוש נעשית בדיסקאונט. המשקיעים שקונים בזול מוכרים בשוק ויש להם כמעט רווח ארביטראז', לכן העליות בפתיחה על רקע הביקוישם בהנפקה אומנם לא הפתיעו, אלב גם הירידה בסגירה לא הפתיעה.
אמש נעצרו 5 בכירים
באוטומקס, לאחר שבחודשים האחרונים התנהלה נגדם חקירה סמויה ביאל"כ להב 433 והרשות לניירות ערך, בחשד לעבירות על חוק ני"ע, קבלת דבר במרמה, גניבה בידי מורשה, רישום כוזב במסמכי תאגיד, מרמה והפרת אמונים בתאגיד ועבירות על חוק איסור הלבנת הון
3 המצטרפות החדשות ל-S&P בולטות בעליות לקראת הפתיחה בוול סטריט; ברודקום ואנבידיה בעליות קלות. שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח היום בעליות קלות. החוזים עתידיים על מדדי דאו ג'ונס ו־S&P 500 עולים ב־0.2%, בעוד שנאסד"ק מוסיף 0.4% במסחר המוקדם. זאת, אחרי ירידות שנרשמו ביום שישי האחרון, בעקבות דו"ח תעסוקה חלש לחודש אוגוסט המשקיעים ממקדים את תשומת הלב בנתוני האינפלציה שצפויים להתפרסם השבוע ועשויים להשפיע ישירות על החלטת הריבית הקרובה של הפד' ב-17 בספטמבר. מדד מחירי היצרנים יתפרסם ביום רביעי, ואחריו מדד המחירים לצרכן ביום חמישי, והתמונה שהם יראו עשויה להכריע בין גישה מתונה של הפד' לבין תגובה אגרסיבית יותר.
הגירעון ממשיך להצטמצם: 4.7% הגירעון התקציבי המצטבר ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.7% מהתוצר, לעומת 4.8% בחודש הקודם; הכנסות המדינה ממסים זינקו ב-16.7% מתחילת השנה; גביית המסים הישירים עלתה ב-13% באוגוסט.
- פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
- מדד הביטוח עלה 2.4%, מדד הנדל"ן ב-2.1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתונים
טובים, אבל ההישג הזה נובע מגביית מסים מואצת ולא משליטה על הוצאות המדינה שכאמור עולות בהתאם לצרכי המלחמה. הגירעון החודשי הצטמצם - באוגוסט נרשם גירעון של 9.5 מיליארד שקל, לעומת 12.2 מיליארד בחודש המקביל אשתקד. מתחילת השנה נרשם גירעון מצטבר של 46.7 מיליארד שקל,
ירידה משמעותית לעומת 84.3 מיליארד בתקופה המקבילה ב-2024.