העסקה נסגרה: קרן פימי רוכשת השליטה בנייר חדרה בפרמייה של 20%
קרן פימי כלל תעשיות חתמה לפני שעה קלה על הסכם למכירת השליטה (59%) בנייר חדרה לקרן פימי תמורת 355 מיליון דולר.
מחיר המכירה נקבע על 117.88 שקלים למניה - פרמייה של 20% על מחיר המניה בשוק טרם ההודעה, ומה שמשקף לחברה שווי של כ-600 מיליון שקלים. הרכישה מתבצעת כאשר החברה נסחרת מתחת להונה העצמי לאחר שהמנייה איבדה כ-70% מאז אוקטובר 2010 בצל הקשיים של העשור האחרון עם הירידה בצריכת הנייר בעולם.
בניטרול מכירת ההחזקה (49.9%) בחוגלה קימברלי במרץ האחרון תמורת 648 מיליון דולר - נייר חדרה סיימה למעשה את הרבעון הראשון של השנה בהפסד של 5 מיליון שקל לאחר שרשמה רווח הון של 299 מיליון שקל כתוצאה מהמכירה.
נייר חדרה ידעה לאחרונה מאבקי עובדים כאשר ברקע התיקון להסכם הקיבוצי שנחתם במרץ האחרון, הוקפאו תוספות שכר שנתיות ורשם ביטול למשכורת 13 בתמורה למתן תוספת שכר לעובדים. כמו כן, הוסכם על פרישה מוקדמת של 20 עובדים.
בתוך כך, השלמת העסקה מותנית באישור הממונה על ההגבלים העסקיים.
קרן פימי הינה קרן ההשקעות הפרטית הגדולה בישראל עם הון עצמי של 2.1 מיליארד דולר, ומתמחה בהשבחת חברות מתחומי התעשייה, המסחר והשירותים. עד כה השקיעה הקרן ב-79 חברות, ביצעה 48 מימושים והיקף עסקאות של למעלה מ- 2 מיליארד דולר.
- קרן פימי החלה בגיוס ל"קרן פימי 8", בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר
- המלאך המושיע של בית הדפוס הדיגיטלי של לנדא: קרן פימי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.משה 25/06/2015 08:08הגב לתגובה זוהם לא פריירים...
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0% ומג'יק מג'יק 0% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: מניות השבבים יזנקו - המדדים צפויים לשבור שיאים
המניות הדואליות חוזרות עם עלייה מרשימה - טאואר תככב עם פער חיובי של 4.6%, קמטק תעלה 4%, מה צפוי במניות בולטות נוספות ועל ההנפקה של ארית
שיא רודף שיא בבורסה המקומית. אתמול לכמה רגעים מדד המעוף ביקר מעל רמת ה-3,500 נקודות אך הספיק לסגור מתחתיה, אתמול היה יום תנודתית ואחרי התחזקות בשעות הראשונות המדדים נעלו בטריטוריה אדומה. ת"א 35 ירד 0.8% וסגר ב-3,495 נק'. גם ת"א 90 נחלש ב-0.55%.
מה שעשוי להוות משקולת על הבורסה היא הזירה הדרומית שאתמול התחממה אחרי ש-3 מחבלים הגיחו ממתת-קרקע ותקפו את כוחותינו שהצליחו לסכל שניים. בתגובה לאירוע חיל האוויר ביצע תקיפות ברצועה וחיסל מחבל בכיר. האירוע הזה מצטרף להפרות קודמות של ארגוני הטרור שהובילו לגלי תקיפות גם מעבר לקווי השליטה של הצבא. גורמים ישראליים מעריכים היום כי השהייה מעבר לקו הצהוב תארוך זמן רב כשצה״ל נדרש לנקות תאי טרור בזירה.
וכהמשך לזווית הבטחונית, אמש נערך טקס רב-רושם בקירוב לברלין בו נמסרה מערכת ״חץ 3״ לגרמנים כשהעסקה מוערכת בכ-3.6 מיליארד אירו. הקבלנים המרכזיים של המערכת הם התע״א ורפאל - 3.6 מליארד אירו: ישראל מוכרת את ״חץ 3״ לגרמנים הטקס הזה משקף את עוצמת הביקוש בעולם למערכות הנשק הישראליות ומזכיר גם לנו כמשקיעים שאל לנו להספיד את הענף כזה מהר, וכאן גם כדי להזכיר את העסקאות הגדולות האחרונות עליהן דיווחה אלביט אלביט מערכות 0% לפני שבועיים כשאחת הסתכמה ל-2.3 מיליארד דולר למשך 8 שנים.
הבוקר ייפתח ככל הנראה בעליות נאות במיוחד בזכות המניות הדואליות שנהנו מהעליות אמש בוול סטריט - נעילה חיובית בוול-סטריט; טסלה קפצה ב-4%, וויקס ומארוול זינקו ב-7%. המניות הישראליות חוזרות עם פער חיובי של 0.7% - זו השפעה גדולה על המדד וזה צפוי להרים את השוק לשיא.
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- הבורסה ננעלה בשיא; דוראל זינקה 7.7%, מיטב איבדה 5.5%; המדדים עלו עד 1.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות הבולטות יהיו מניות השבבים - טאואר 0% תזנק בכ-4.6%, קמטק 0% במעל 4%, נובה 0% במעל 2.5%. אבל כפי שתוכלו לראות בטבלה, גם טבע, אלביט מערכות חוזרות עם עליות נאות. הנה הדואליות הגדולות ופערי הארביטראז' (הקליקו לרשימה המלאה):
