בנק הפועלים בתחזית חזקה: רווח שנתי של 8.5-9.5 מיליארד בשנתיים הקרובות
דוחות טובים לבנק הפועלים, צפי לתשואה להון של 14%-15%; ידן ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים: "היעדים והמיקודים האסטרטגיים של הבנק לשנים הקרובות, המהווים מצפן עבורנו להמשך ההובלה של המערכת הבנקאית בעתיד"
בנק פועלים בתוצאות מצוינות לשנת 2024 - רווח נקי של 7,635 מיליון ש"ח בהשוואה ל-7,360 מיליון ש"ח בשנת 2023, עלייה הנובעת בעיקרה מגידול בהכנסות הריבית נטו ומקיטון בהוצאות להפסדי אשראי. מנגד, הרווח הנקי הושפע מהותית מרישום הוצאה בגין תוכנית התייעלות בסך של כ-597 מיליון ש"ח (כ-400 מיליון ש"ח לאחר מס) וכן מתשלום מס מיוחד על הבנקים. שיעור התשואה להון על הרווח הנקי עמד בשנת 2024 על 13.8% בהשוואה ל-15.0% בשנת 2023. השינוי בשיעור התשואה להון הושפע גם מרישום ההוצאה בגין תוכנית ההתייעלות במהלך השנה.
הרווח הנקי ברבעון הרביעי עמד על 1,554 מיליון ש"ח לעומת 1,905 מיליון ש"ח ברבעון הקודם ול-1,761 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. התשואה להון ברבעון הרביעי עמדה על 10.8% בהשוואה ל-13.6% ברבעון הקודם ול-14.0% ברבעון המקביל אשתקד. תוצאות הרבעון הרביעי הושפעו מרישום הוצאות בגין תוכנית ההתייעלות, אחרת הבנק היה מרוויח סדר גודל של מעל 2 מיליארד שקל.
הוצאות להפסדי אשראי: הבנק רשם במהלך שנת 2024 הוצאות להפסדי אשראי בסך 693 מיליון ש"ח, שעיקרן הפרשה קבוצתית להפסדי אשראי לצד עלייה במחיקות האוטומטיות - לעומת הוצאות להפסדי אשראי בסך 1,879 מיליון ש"ח בשנת 2023. בשנת 2024 המשיך הבנק להגדיל את ההפרשה הקבוצתית, אם כי באופן מתון יותר, המשקף בעיקרו את השפעות צמיחת תיק האשראי במהלך השנה והמשך אי הוודאות לצד שיפור בהתאמות המאקרו כלכליות ביחס לתחזית בשנה הקודמת. בנוסף, חל גידול במחיקות האוטומטיות. כמו-כן, בשנת 2024 נרשמה הכנסה נטו בגין ההפרשה הפרטנית, שהסתכמה בסך של כ-250 מיליון ש"ח, ונובעת בעיקר מריקברי במספר מצומצם של לווים, בהשוואה להוצאה בסך של כ-153 מיליון ש"ח בשנת 2023.
תחזית מרשימה להמשך - רווח של 8.5-9.5 מיליארד שקל בשנה
דירקטוריון הבנק הכריז על חלוקת רווחים כוללת בשיעור של 40% מהרווח הנקי לרבעון הרביעי בהיקף של כ-622 מיליון ש"ח, מזה דיבידנד במזומן בסך של 372 מיליון ש"ח והיתרה באמצעות ביצוע שלב נוסף של תוכנית הרכישה העצמית של מניות בהיקף של 250 מיליון ש"ח
- פועלים: רווח נקי של 2.8 מיליארד שקל; התשואה להון 17.6%
- לקוחות בנק הפועלים? קבלו מניות במתנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה שהכי חשוב למשקיעים היא התחזית דירקטוריון הבנק אימץ מיקודים אסטרטגיים לשנים הקרובות ופרסם יעדים פיננסיים לכל אחת מהשנים 2025-2026 הכוללים רווח נקי בטווח של כ-8.5-9.5 מיליארד ש"ח, תשואה להון בטווח של כ-14%-15%, צמיחת תיק האשראי בשיעור שנתי ממוצע של כ-7% וכן חלוקת רווחים בשיעור של לפחות 50% מהרווח הנקי.
יו"ר בנק הפועלים, נעם הנגבי: "התוצאות הפיננסיות הנאות שמציג הבנק משקפות במידה רבה ניהול מוקפד ואחראי ואת איתנות המשק הישראלי. על אף האתגרים שהתמודדנו איתם השנה, השיא הבנק ערך משמעותי לבעלי המניות, הן בנתוני המאזן – המצביעים על צמיחה מרשימה בתיק האשראי ובפיקדונות ועל גידול בבסיס ההון – והן בנתוני הרווחיות, המשקפים גידול בהכנסות ושליטה על הוצאות התפעול.
"בנוסף, עם כניסתו של ידין ענתבי לתפקיד מנכ"ל הבנק, עדכן הבנק את המיקודים האסטרטגיים שלו והתאים אותם לסביבה הבנקאית המשתנה. המיקודים העדכניים עוסקים בשיפור תחומי המכירות, השירות וההוגנות, היעילות התפעולית, וכן בחיזוק התשתיות והפלטפורמות התומכות.
- אמת מיחשוב עם שחיקה ברווח ובצמיחה בעקבות ייסוף השקל במהלך הרבעון
- ביטוח ישיר קופצת לאחר שהציגה זינוק של 24% ברווח הכולל, בניכוי הוצאות משפטיות חריגות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
מנכ"ל הבנק, ידין ענתבי: "התוצאות שפרסמנו היום מבטאות את המשך הצמיחה המרשימה של הבנק בשנה האחרונה. התוצאות הללו הושגו באמצעות עבודה מאומצת ומסורה של עובדי הבנק, על רקע אתגרים לאומיים ואי הוודאות המאקרו כלכלית בעקבות מלחמת חרבות ברזל.
"פרסמנו היום את היעדים והמיקודים האסטרטגיים של הבנק לשנים הקרובות, המהווים מצפן עבורנו להמשך ההובלה של המערכת הבנקאית בעתיד. יישום התוכנית האסטרטגית יאיץ את הצמיחה והחדשנות של הבנק בשנים הקרובות, ויאפשר לבנק להעניק הצעות ערך מתקדמות ושירות איכותי ללקוחותינו. השנה הקרובה, שתהיה בסימן של התחדשות ובנייה מחדש, תביא עמה הזדמנויות רבות שבהן הבנק ישמש כשחקן מרכזי בפיתוח המשק, חיזוק הכלכלה ושיקום אזורי הצפון והדרום.
- 7.ליאת 04/03/2025 06:14הגב לתגובה זובנק לאומי דעתי בדרך הנכונה לדעתי יהיו עליות בנק ריווחי ותחלק דיבידנדים וניהול מוצלח
- 6.נופאר 04/03/2025 05:55הגב לתגובה זודעתי השקעה הטובה ביותר בבורסה בבנקים דעתי מניות הבנקים יזנקו
- 5.ממש לפני כמה ימים כתבתי לכם השקעה בארץ רק בבנקים הגדולים (ל"ת)סוחר X 03/03/2025 13:11הגב לתגובה זו
- 4.הרווחים החזיריים בגלל שעושקים את הציבור (ל"ת)רשע 03/03/2025 12:57הגב לתגובה זו
- 3.אנונימי 03/03/2025 11:41הגב לתגובה זואיפה המדיניות הכלכלית הממשלתית שתרסן את הבנקים שמרוויחים על חשבון הציבור בשל פערי הריבית ממנו עושים הבנקים הון. וגם העמלות הרבות על משקי הבית.
- 2.כל זה מגיע מעושק של אזרח. מי יציל אותנו הלו זליכה מתי אתה מגיע (ל"ת)אזרח 03/03/2025 10:42הגב לתגובה זו
- 1.בושה לבנק ישראל שגומר על האזרחים ושומר על הבנקים!!! (ל"ת)הבנקים הם קומבינה!!!! 03/03/2025 10:12הגב לתגובה זו
הראל: הרווח הנקי עלה ל-840 מיליון שקל, התשואה להון 30%
הראל רושמת רבעון חזק, הודות לרווחי שוק ההון; סך הנכסים המנוהלים חצה 500 מיליארד שקל עבור מבוטחים ועמיתים
חברת הביטוח הראל הראל השקעות -3.06% היא הראשונה מחברות הביטוח הגדולות לדווח, ומציגה תשואה גבוהה מאוד על ההון וזינוק ברווח הנקי.
הרבעון השלישי של 2025 היה חזק עבור קבוצת הראל השקעות, עם עלייה של 33% ברווח הכולל
ל-840 מיליון שקל ותשואה להון של 30%, לעומת 26% ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה מסתכם הרווח הכולל ב-2.17 מיליארד שקל, גידול של 65% לעומת התקופה המקבילה, וברמה שכבר חוצה את יעד הרווח שקבעה החברה לשנת 2026. על רקע השיפור המתמשך בתוצאות מודיעה הראל
כי בכוונתה לעדכן את היעדים בחודשים הקרובים.
הגידול ברווח משקף שיפור רחב ברוב מנועי הפעילות: הרווח מעסקי הביטוח ברבעון צמח ב-40% והגיע ל-1.12 מיליארד שקל, ובתקופת הדוח כולה עלה ל-2.8 מיליארד שקל, עלייה של 73% לעומת תשעת החודשים הראשונים של 2024.
הגידול נובע הן משיפור חיתומי בכל תחומי הביטוח, הן מתרומה חיובית של רווחי השקעה ומימון והן מעלייה ברווחי תחומי ניהול הנכסים והאשראי. במקביל, התשואה להון בתשעת החודשים עלתה ל-27%, לעומת כ-19% בלבד בתקופה המקבילה.
ברמת המגזרים, התמונה מעורבת אך חיובית בסך הכול. בביטוח חיים הרווח הכולל לפני מס ברבעון ירד ל-244 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, אך בתשעת החודשים הרווח זינק ל-792 מיליון שקל לעומת 299 מיליון בלבד אשתקד, בעיקר בזכות המשך הגידול במוצרי סיכונים. בביטוח בריאות נרשם רבעון חזק במיוחד: הרווח הכולל לפני מס עלה ל-605 מיליון שקל לעומת 321 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתקופה כולה ל-1.16 מיליארד שקל. הרווח החיתומי בבריאות הגיע ל-324 מיליון שקל ברבעון ו-807 מיליון שקל בתשעת החודשים, והחברה מדווחת על המשך שיפור במגמה זו. בביטוח כללי הרווח לפני מס עלה ל-278 מיליון שקל ברבעון ולעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל, ול-858 מיליון שקל בתקופה כולה, שיפור משמעותי שנובע בעיקר מענפי רכב רכוש ורכוש וחבויות.
- הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
- הראל ומנורה קיבלו את מניות דמרי בהנחה - והספיקו לרשום רווח דו-ספרתי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחום ניהול הנכסים (פנסיה, גמל, חוזי השקעה ופיננסים) מציג גם הוא שיפור. הרווח הכולל לפני מס מניהול נכסים ברבעון הגיע ל-102 מיליון שקל, לעומת הפסד של 68 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתשעת החודשים ל-240 מיליון שקל לעומת 191 מיליון שקל. נכסי ניהול הנכסים לבדם עלו ל-435 מיליארד שקל, בעוד שהיקף הנכסים המנוהלים הכולל של הקבוצה, כולל פנסיה, גמל, קרנות נאמנות, תיקים ונוסטרו, טיפס ל-570.7 מיליארד שקל, לעומת 492.3 מיליארד שקל בסוף הרבעון השלישי אשתקד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמדד הביטוח נופל 3.9%, בהובלת כלל שיורדת 8%; הביטחונית יורדות בהובלת ארית 5%
המדדים עברו לירידות, לאחר פתיחה חיובית מתונה כהמשך למומנטום החיובי אמש - ת"א 35 יורד 0.8% ות"א 90 יורד ב-0.4%.
במגזר הפיננסים התמונה מעורבת, כאשר מדד הבנקים יורד 0.1%, בעוד ת"א ביטוח מוחק את העליות ויורד כ-3.8% זה בהמשך לזינוק של 4% אתמול ופריצת שיא כל הזמנים, מתחילת השנה השיג ת"א ביטוח כ-149% תשואה בעוד ת"א בנקים עלה כ-51%. גם בשאר הסקטורים התמונה מעורבת - ת"א נדל"ן בירידות של 0.8% לאחר (שזינק אתמול ב-2.3%), בעוד ת"א נפט וגז יורד 0.3%.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות
פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
מניות איי.סי.אל 0.84%
והחברה לישראל חברה לישראל 1.01% קופצות על רקע חוזה אשלג מול סין לשנת 2026 ב- 348 דולר לטון. בלידר מעדכנים כי על פי הדיווחים בתקשורת, סין חתמה על חוזה אשלג מול רוסיה לשנת 2026 במחיר של 348 דולר לטון. מחיר החוזה משקף עלייה
של 2 דולר לטון ביחס לחוזה שנסגר לשנת 2025. למרות שהמחיר נותר יציב, מדובר בהתפתחות חיובית עבור יצרניות האשלג, שכן החוזים מול סין נתפסים בדרך כלל כרף התחתון של המחירים בשוק העולמי. קיבוע מחיר כזה לשנת 2026, מחזק את ההערכה, כי שוק האשלג צפוי להמשיך ולהתנהל בסביבת
מחירים יציבה וחזקה גם בשנה הבאה.
רשתות האופנה נסחרות תחת לחץ, עם נפילה דו-ספרתית בטרמינל איקס טרמינל איקס -8% וירידות גם בקסטרו קסטרו -3.67%
ובפוקס פוקס -4.54% . זה מגיע בהמשך למהלך שמקדם שר האוצר סמוטריץ' ובו יוכפל הפטור ממע"מ על יבוא אישי. מ-75 דולר כיום לכ-150-200 דולר. זה יאפשר לצרכנים להזמין מחו"ל בלי לשלם 18% מע"מ, בעוד ברשתות המקומיות ישלמו את המס במלואו,
מה שמעמיק את הפער בין הקמעונאות הישראלית לבין אתרי הסחר הבינלאומיים. למרות שבעולם דווקא מצמצמים פטורים כאלה כיוון שהם פוגעים בהכנסות ממיסוי, גם כאן החשש הוא שההרחבה של הפטור תעמיק עוד יותר את הלחץ על הרשתות שכבר מתמודדות עם ירידה בביקושים ועם תחרות אגרסיבית
מצד ענקיות באונליין כמו אמזון, עליאקספרס ואחרות.
- מדד הביטוח זינק 4%, המדדים העיקריים עלו ב-1.5%
- טופ גאם זינקה 14%, ברן וגילת טלקום 10%; תפרון נפלה 35%, סינאל 14% - נעילה שלילית בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם ריטיילורס מצטרפת למגמה השלילית של הקמעונאיות אך אצלה המומנטום שלילי עוד מהתוצאות החלשות. לפני חצי שנה, בעקבות דו"חות הרבעון הראשון החלש של ריטיילורס ריטיילורס -6.24% , זכיינית נייקי בישראל ובעולם, אמר המנכ"ל וחתנו של הראל ויזל, תומר צפניק, שחשוב לו להיות שקוף עם המשקיעים של החברה, שנמצאת עם נייקי Nike Inc 2.68% באיזשהו סייקל שלילי שעוד נמשך - אבל ש-2025 היא שנת מיצוי הדעיכה. צפניק העריך אז שמיולי ועד סוף השנה נראה שיפור בנייקי. "המצב יהיה יותר טוב. צריך להסתכל על יולי אוגוסט כנקודת הבסיס", אמר אז צפניק. אולי זה חוסר ניסיון או סתם אופטימיות יתר, אבל הדו"חות של הרבעון השלישי פורסמו שלשום, ולא רק שלא חל שיפור - אלא חלה הרעה נוספת במצב העסקי העדין של החברה.
