מדד ה-S&P 500 היכה בשנת 2023 את רוב מדדי המניות בעולם. תשואה של 25% בשנה היא מרשימה וגם כשבוחנים את התשואה של המדד בעשר השנים האחרונות מקבלים נתון העולה על הממוצע הרב שנתי ההיסטורי - כ-10%. 

 

המדד כולל את 500 המניות הגדולות ביותר בבורסה האמריקאית והוא נחשב למדד שמשקף בצורה הטובה ביותר את כלכלת ארה"ב. בשנים האחרונות מאופיין המדד בהטיה למניות טכנולוגיה, ובמיוחד ל"שבע המופלאות" -  אפל, מיקרוסופט, אלפאבית (החברה האם של גוגל), אמזון, נטפליקס, אנבידיה וטסלה. המניות האלו שמשקלן במדד כולו מתקרב ל-30%, השביחו את תשואת המדד, אבל הפכו אותו לממוקד. 

 

מצד אחד, מיקוד מייצר סיכוי לתשואה עודפת כי אם המניות שבהן התיק או המדד מתמקדים, עולות, הרווח גדול, אבל הצד השני של המטבע הוא סיכון כי אם המניות האלו יורדות, ההפסד מאוד גדול. למדד יש יתרונות וחסרונות נוספים, תוכלו להרחיב כאן - הכר את המדד: 500 S&P - הבנצ'מרק של שוק המניות העולמי, ויותר מכול - הוא נהנה מאהדה בינלאומית. אנשים פרטיים וגופי השקעה מכל העולם משקיעים במדד המוביל ויוצרים בעצם סוג של תהליך שמניע את עצמו - עוד ועוד משקיעים רוכשים מכשירים שעוקבים אחרי המדד הזה ומנהליהם של אותם מכשירים שונים (קופות גמל, קרנות נאמנות ועוד) רוכשים עוד מהמניות שעולות ויוצרות עוד ביקושים, וחוזר חלילה. 

 

אובייקטיבית המדד לא יקר - הוא מבטא תמחור של 21.5 על רווחי השנה הבאה, שזה מעט יותר מהממוצע. אבל הסיכון שבהסתמכות על מדד אחד היא ברורה, במיוחד לאור העובדה שהוא נשען על שבע מניות גדולות. 

• סיכום הרבעון השני של ה-S&P 500 ותחזית עתידית של 7,239 למדד
• למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

על רקע זה, חשוב שלא לשים את כל הביצים בסל אחד. סוכנים ומתכננים פיננסים לא צריכים לייעץ להשקיע רק במדד הזה, בדיוק כמו שלא מומלץ (תלוי בגיל) להשקיע רק במניות. הפיזור הוא כידוע חלק חשוב מהשקעה לטווח ארוך, ואם יש נטייה ורצון להשקיע במדדים האמריקאיים ובמיוחד במדד ה-500 S&P הפופולרי, יכול להיות מאוד שעדיף לגוון עם מדדים נוספים משוק המניות האמריקאי. 

 

מדד הנאסד"ק - שם נמצאת כנראה האפל הבאה

הזכרנו את שבע המופלאות. אבל המופלאות הבאות, האפל הבאה, האמזון הבאה, לא נמצאות במדד ה-S&P 500. הן נמצאות במדד הנאסד"ק. יכול להיות ששבע המופלאות יישארו איתנו ויעשו פלאים עוד זמן רב, אבל שימו לב מי נכנסה לרשימה בזמן האחרון - אנבידיה. זוהי חברה שלפני שש שנים היתה בגודל של עשירית מאינטל הענקית, והיום היא גדולה ממנה פי 6. מניות העתיד האלו לא נמצאות ב- S&P שקולט אותן רק כשהן ענקיות. הן נמצאות בנאסד"ק. 

 

אם כן, ההייפ עכשיו הוא סביב מדד ה-S&P, אבל מאוד יכול להיות שמי שמעוניין בהשקעה במניות בארה"ב לטווח ארוך צריך להיכנס להשקעה גם במניות הטכנולוגיה דרך מדד הנאסד"ק - שנותן תשואה שנתית ממוצעת גבוהה יותר, וכך גם ליהנות מהמהפכה הטכנולוגית המתמשכת ומההשבחה של החברות הקטנות-בינוניות שיהפכו בעתיד לענקיות.

• "ללקוחות ששואלים באיזה מדד בדיוק להשקיע אני אומר שאין לי כדור בדולח ושחשוב לייצר פיזור"
• כשסוכן הביטוח טועה - המבוטח משלם: פסק דין תקדימי חושף את מלכודת חידוש הביטוח
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• כשסוכן הביטוח טועה - המבוטח משלם: פסק דין תקדימי חושף את...

 

תוכן מערכתי של ביזפורטל תחת זירת הסוכנים בחסות אלטשולר שחם