צפירת הרגעה: הניקיי מזנק ב-10%; האם השווקים בדרך להתייצבות?
מדד הניקיי הנפילות אתמול בשווקים הגיעו כולן בהמשך לנפילה בשוק היפני. הניקיי ירד ב-12.4% וירידה כזו מבטאת פאניקה גדולה. היום המדד היפני עולה ב-10% וזו צפירת הרגעה לשווקים. למה השוק היפני ירד אתמול ולמה הוא עולה כעת?
הנפילה לא נובעת רק מהחשש ממיתון בארה"ב שהפך לחרדה עמוקה, וזה גם לא רק החשש מירידה ברווחי היצואניות היפניות, זה משהו גדול יותר.
הפרשנים התקשו להסביר את עוצמת הירידה. כולם מבינים ויודעים שהשוק היפני בבעיה. ברמת המאקרו מדובר על אחד השווקים הממונפים בעולם - הגירעון ביפן עומד על בערך 200% מהתוצר, אבל זה כך כבר תקופה ממושכת. כולם גם יודעים שהריבית שם במגמת עלייה אחרי שנים רבות של ריבית שלילית - הסיכון בעליית ריבית הוא גדול מכיוון שהיא מייצרת אטרקטיביות לשוקי האג"ח על חשבון שוקי המניות.
היא גם פוגעת עוד יותר ברווחי היצואניות כשבמקביל היא גורמת לעלייה בשער הין. יש כאן מספר השלכות גדולות ועדיין, ממש עד לאחרונה, כמעט כל גופי ההשקעות היו בעד השקעה ביפן. אפילו וורן באפט משקיע סכום משמעותי יחסית במניות יפניות.
- אסיה בירידות - אירופה גם צפויה לרדת; טראמפ מאיים במכסים על סין, מקסיקו וקנדה
- מגמה מעורבת בבורסות אסיה - טוקיו בירידה, סיאול בעלייה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואז הגיעה הנפילה של 12% ביום אחד אחרי נפילה של 7% ביום הקודם. השוק היפני הפך מהשוק הטוב ביותר בשנה האחרונה לשוק החלש ביותר וכל זה תוך כשלושה שבועות. העלייה היום מחזירה את החיוך לפנים של המשקיעים, אבל היא מלמדת על התנודתיות הגדולה שצפויה בהמשך. היא גם מלמדת דבר חשוב נוסף - יש הרבה הסברים להתנהגות בשווקים - אבל בסוף אלו אנשים וגופים שמחליטים לבצע פעולות. השוק יורד כי יש מוכרים, השוק עולה כי יש קונים.
בסוף זה שוק שמורכב מעדר גדול. בטווח הבינוני והרחוק מניות נסחרות על סמך מכפילי הרווח ונתוני הבסיס שלהן, אבל בטווח קצר הן נסחרות גם על פי פסיכולוגיה, במיוחד בשוק עם תנודתיות גדולה.
למה יפן התעכבה עם העלאת ריבית ואיך היא תשפיע על השוק?
הסיבה העיקרית שהבנק המרכזי דחה את העלאת הריבית היא כאמור החוב של יפן. אם הבנק המרכזי יעלה את הריבית במשק, גם התשואות על האג"ח יעלו מה שאומר שהוא יצטרך להגדיל את החוב שלו. לפני העלאת הריבית האחרונה, כאשר הייתה ריבית של 1% על האג"ח של יפן, בערך רבע מהתקציב של יפן הוקצה לכיסוי החוב. אם יפן תעלה את הריבית לרמות של ארה"ב, מה שאומר קורב ל-5% ריבית על האג"ח, הסכום שיפן תצטרך להקצות בשביל לטפל בחוב יהיה 125% מהתקציב שלה היום.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 2.גיא 06/08/2024 10:26הגב לתגובה זומדינה בעלת טכנולוגיות מדהימות ואנשים חרוצים אבל שגיאות קשות במדיניות הכלכלית. ראו - https://www.investopedia.com/terms/l/lost-decade.asp#:~:text=In the early 1990s%2C as,known as the Lost Decade.
- 1.אוריאל 06/08/2024 07:09הגב לתגובה זוהבורסה נהפכה לשדה קרב של רובוטים.
- יורי 06/08/2024 08:51הגב לתגובה זולא בטווח הארוך כי אז נתוני הריבית הבנק המרכזי וריווחיות החברות הם שקובעים
- כמה שאתה צודק !!!!!!!!!!!! (ל"ת)פילי 06/08/2024 08:20הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.64% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.36% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.55% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.63% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 2.97% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
