מוכר אפל וקונה וירג'ין: הבנק המרכזי של שוויץ מעדכן את הפורטפוליו
הבנק המרכזי של שוויץ ביצע ברבעון הראשון שינויים גדולים בתיק המניות שלו, כאשר בין היתר הבנק הפחית את השקעתו באפל, חתך את ההחזקות בלוסיד ושופיפיי וקנה עוד מניות של וירג'ין גלגטיק. נכסי הבנק הלאומי של שוויץ הסתכמו בסוף 2023 לסך של 869 מיליארד דולר, ירידה של 95 מיליארד דולר לעומת שנה קודם לכן.
מניית אפל APPLE ירדה ב-11% ברבעון הרבעון לעומת עלייה של 10% במדד ה-S&P 500. עם זאת, עד כה ברבעון השני מניית יצרנית האייפון עלתה ב-11%, בעוד המדד עלה רק ב-1%. מניות ענקית הטכנולוגיה זינקו הודות לתוצאות חזקות ברבעון מרץ וההכרזה על הרחבת תוכנית הבייבאק ב-110 מיליארד דולר. הבנק השוויצרי מכר 4.9 מיליון מניות אפל וצמצמם את השקעתו ל-44 מיליון מניות.
בנוסף, הבנק מכר גם מניות לוסיד LUCID GROUP וסיים את הרבעון הראשון עם 1.8 מיליון מניות של יצרנית הרכבים החשמליים. ההפסד עליו דיווחה החברה ברבעון הראשון הפילו את המניה בתחילת החדש. ענקית הרכב פורד FORD MOTOR הודיעה כי היא מצרפת לשורותיה את סמנכ"לית הכספים לשעבר של לוסיד, שרי האוס, שתהפוך לסמנכ"לית הכספים החדשה שלה בתחילת 2025. לוסיד נפלה ב-32% ברבעון הראשון ועד כה ברבעון השני איבדה המניה כבר 2.5%.
מפעילת החנויות המקוונות שופיפיי SHOPIFY INC ירדה ב-1% ברבעון הראשון, ועד כה ברבעון השני נפלה כבר ב-26%. מניית החברה עברה לירידות מוקדם יותר החודש, לאחר ששופיפיי הזהירה מצמיחה איטית יותר במכירות ושולי רווח צרים יותר ברבעון הנוכחי. סמנכ"ל הכספים של החברה, ג'ף הופמייסטר, ציין כי בעוד הקונים נשארו עמידים, שופיפיי צופה דולר חזק יותר והוצאות "רכות" יותר באירופה. הבנק השוויצרי מכר 275,500 מניות שופיפיי וסיים את הרבעון עם 3.6 מיליון מניות.
- לקראת הורדת הריבית בארה״ב: מה קורה בשאר הבנקים המרכזיים בעולם?
- השווקים מצפים להורדת ריבית – אך כל נתון אינפלציה עלול לשנות את התמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבנק המרכזי רכש 62,400 מניות נוספות של וירג'ין גלגטיק VIRGIN GALACTIC HOLDINGS ברבעון הראשון והגדיל את השקעתו בחברת תיירות החלל ל-749,800 מניות. ב-KeyBanc ציינו מוקדם יותר החודש כי וירג'ין שרפה פחות מזומנים מהצפוי ברבעון הראשון ולפי הערכות החברה, היא צפויה גם להשתמש בפחות מזומנים ברבעון השני, אם כי תחזית ההכנסות הייתה מאכזבת. מניית וירג'ין גלגטיק עלתה ב-40% ברבעון הראשון ועד כה ברבעון השני היא איבדה 42%.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
