קרנות ההשתלמות באפריל - הפסד של כ-3% במסלול המנייתי, כ-1.3%-1.5% במסלול הכללי
הירידות אתמול בוול סטריט חתמו חודש מטלטל בשווקים. ירידות שהתעצמו, תיקון משמעותי ושוב ירידות. שוקי המניות ירדו כ-4%-5%% גם בארץ וגם בוול סטריט ולצד ירידה בשוק אגרות החוב על רקע הערכה כי הריבית תרד באיטיות, החסכונות ספגו הפסדים ניכרים. אקורד הסיום של אפריל היה אתמול בלילה עם ירידות חדות בוול סטריט.
קרנות ההשתלמות במסלול כללי שהוא המסלול הפופולארי ביותר (שילוב של מרכיב אג"ח גבוה עם מרכיב מנייתי) איבדו במהלך חודש אפריל 1.5%-1.3%. קרנות ההשתלמות במסלול מנייתי איבדו כפול מכך - כ-3% כשהטווח יהיה בין 2.5% ל-3.5%. הירידות האלו מגיעות אחרי תשואה טובה מאוד ברבעון הראשון.
המסלולים הכלליים בקרנות ההשתלמות, בגמל ומסלולי הפנסיה סיפקו ברבעון הראשון תשואה של כ-5%. המסלול המנייתי סיפק כמעט כפול מכך. בחישוב מצטבר של ארבעת החודשים הראשונים עדיין מדובר בתשואה נאה כשהמסלול הכללי עם תשואה של 3.5% והמסלול המנייתי עם תשואה של כ-4.5%-5%.
מה פגע בחסכונות שלכם החודש?
הירידות בחודש אפריל מיוחסות לנתוני האינפלציה ברחבי העולם ולהבנה שהיא לא מורידה את הראש. זו בשורה מאוד קשה לשווקים - לא תהיה הפחתת ריבית בקרוב מכיוון שהריבית היא כלי המלחמה החזק והאפקטיבי ביותר מול האינפלציה. המשמעות היא שאגרות החוב שכבר ביטאו באופן חלקי ירידת ריבית חזרו לרדת, כשבמקביל הפגיעה בעסקים-חברות בגלל ריבית גבוהה מתבטאת גם במחירי המניות. מעבר לכך, המניות ירדו גם בגלל שכשהריבית גבוהה ולא בכיוון מטה הן פחות אטרקטיביות במקרים רבים מול אגרות החוב.- קרנות הפנסיה בפברואר - מי אכזב ומי כיכב?
- למקסם את ההטבות לפנסיה בלי לפרוש? כך עושים זאת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן גס, אפשר להעריך כי במסלולים הכלליים שהם המובילים כיום בחסכונות הארוכים, ההפסד מגיע ממניות - וול סטריט שירדה קרוב ל-5% תתרום להפסד כ-1%, תל אביב שאיבדה כ-3.5% תתרום להפסד 0.4%, אגרות חוב - הפסד של כ-0.4% ומנגד נרשמה תרומה חיובית של 0.4% לדולר (למרות הצניחה בשיעור של 2% אתמול).
רפורמה בתחום החיסכון ארוך הטווח
לפני מספר חודשים הוחלט על הקמת ועדה שתבחן את החיסכון אורך הטווח, המוצרים והמכשירים השונים והמיסוי עליהן, במטרה לאפשר חיסכון ארוך טווח עם מיסוי נוח לכולם. בפועל, המצב כיום הוא שיש הרבה עיוותים בתחום חיסכון ארוך הטווח - קרנות ההשתלמות הן המוצר הטוב בהגדרה על פני מוצרים אחרים כי אין עליו מס - לא בהפקדות, לא ברווחים ולא במימושים. מנגד, הוא מוצר לכמות קטנה יחסית של עובדים. מקבלים אותו עובדים בכירים, נחוצים, ועובדים במגזר הציבורי. לרוב העובדים אין קרנות השתלמות.
בעיה נוספת בתחום חיסכון ארוך הטווח הוא חוסר האובייקטיביות וניגוד העניינים המובנה של המשווקים וסוכני הביטוח. הם מוכרים ומשווקים פוליסות חיסכון ומוצרים אחרים במקרים רבים בלי ההבנה המתאימה ומתוגמלים על כך באופן שונה בין הגופים השונים. זו בעיה שרשות שוק ההון והביטוח לא מצליחה להתמודד איתה כבר שנים ארוכות ונושא זה אמור לעלות במסגרת הוועדה.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בנק ישראל פיתח כלי חדש לחיזוי אינפלציה: "מנהלי החברות יודעים יותר טוב מהמודלים הסטטיסטיים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל...
- 3.פי 01/05/2024 10:12הגב לתגובה זובורסה = קזינו.
- מדהים שדביל כמוך קורא אתר כלכלי (ל"ת)גוזלן 01/05/2024 23:41הגב לתגובה זו
- נכון אבל מה שנחמד שבטווח הארוך החוסך בצד של בעל הקזינו. (ל"ת)קזינו בטווח הקצר 01/05/2024 19:38הגב לתגובה זו
- פראייר מי שאין לו קרן השתלמות (ל"ת)שרי 01/05/2024 11:42הגב לתגובה זו
- 2.משקיע חכם 01/05/2024 08:39הגב לתגובה זוהוחלט לא לגבות עמלות מלקוחות בחודשי ההפסד
- ובחודשי הפסד תשלם כפול? (ל"ת)משקיע טיפש 07/05/2024 14:27הגב לתגובה זו
- חיים 01/05/2024 17:09הגב לתגובה זוהבנקים תמיד יקחו את העמלות,לא משנה כמה תפסיד!! הם מרוויחים
- 1.יורם 01/05/2024 08:33הגב לתגובה זולא נורא איך אומרים אצלינו יום עסל יום בצל והחיים ממשיכים
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
