טסלה עם אחד הרבעונים הגרועים בתולדותיה - קת'י ווד ממשיכה לרכוש מניות

מניית טסלה TESLA INC נפלה בכמעט 30% בשלושת החודשים הראשונים של 2024, מה שהפך אותה למניה בעלת הביצועים הגרועים ביותר במדד ה-S&P 500. זו הירידה הרבעונית השלישית הגרועה ביותר של המניה והצניחה הגדולה ביותר אי פעם שלה ברבעון הראשון, כך שלמעשה טסלה התחילה את השנה בצורה הגרועה ביותר וזה לא בטוח הולך להשתפר. נתוני המסירות של החברה לרבעון הראשון מגיעים בעוד מספר ימים.

היסטורית, הנפילות הרבעוניות הגרועות ביותר של מניית טסלה היו הרבעונים השני והרביעי של 2022, בזמן שהמנכ"ל אילון מאסק רכש את טוויטר, שנקראת כיום X.

למשקיעים אין יותר מדי זמן לעבד את הביצועים החלשים עד כה של יצרנית הרכבים, שנבעו משילוב של האטה בביקושים לרכבים חשמליים, תחרות גוברת והיצע מוצרים שמוגדר בוול-סטריט כמיושן ללא דגם טסלה במחיר מוזל באופק. גם החברה עצמה ציינה כבר מספר פעמים כי על המשקיעים לצפות לצמיחה נמוכה יותר בעתיד הקרוב. נתוני המסירות לרבעון הראשון של טסלה צפויים להגיע ב-2 באפריל.

בוול-סטריט צופים כי החברה תדווח על מסירות של 457,000 כלי רכב, כאשר המשקיעים לא כל כך אופטימיים ומצפים לפחות. לפי הדיווחים האחרונים, הממוצע עומד על 425,000 רכבים, עלייה מ-423,000 רכבים ברבעון הראשון של 2023.

התחזיות העדכניות ביותר ירדו ב-35,000 יחידות בשבועות האחרונים, כאשר האנליסטים חותכים את הציפיות ומציינים לרוב ביקוש נמוך מהצפוי ל-EV בסין ובעיות יצור בפרמונט, קליפורנה. טסלה ריעננה את מודל 3 שלה והרחבת הייצור של הדגם לא עברה חלק כמצופה. באשר לסין, מכירות רכבים חשמליים מבוססי סוללה עלו ב-10% משנה לשנה במהלך החודשיים הראשונים של השנה. אומנם עדיין מדובר בצמיחה, אבל לא באותו שיעור כמו ברבעונים הקודמים.  

התחזיות

הציפיות לדוחות לרבעון הראשון משקפות את כל האתגרים של החברה הרבעון. בוול-סטריט צופים כעת רווח למניה ב-2024 של קצת פחות מ-2.9 דולר למניה. בתחילת השנה הערכות עמדו על קרוב ל-3.80 דולר. במילים אחרות, התחזיות נפלו ב-25% עד היום וזה לא רחוק מהצניחה של המניה עד כה.

• טסלה מזנקת: הקלות במגבלות על רכבים אוטונומיים
• החוזים יורדים עד 0.3%, והמניות הבולטות בטרום

לפי הערכות, המשקיעים ישמחו כל עוד נתון המסירות יגיע מעל 420,000 יחידות. בוודבוש צופים כי הנתון יעמוד על 425,000 רכבים. לאחר נתוני המסירות, המשקיעים ירצו לשמוע כיצד מאסק מתכנן לעזור לטסלה לעבור את התקופה הקשה הזו. התכנית עשויה לכלול את טכנולוגיית הסיוע בנהיגה המתקדמת של טסלה שנקראת Full Self Driving, או FSD בקיצור. מאסק צייץ לאחרונה כי החברה תעניק לכל בעלי הטסלות ניסיון חינם למשך חודש ב-FSD, מהלך שנועד למשוך יותר לקוחות שיסכימו לשלם 199 דולר בחודש עבור התוכנה שאמורה לעשות את רוב העבודה עבור הנהגים.  

קת'י ווד רוכשת מניות

קרן ההשקעות של קתי' ווד ARK, רכשה השבוע מניות טסלה בשווי מיליוני דולרים. לפי הודעת החברה אמש (חמישי), הקרן רכשה 65,514 מניות טסלה, כלומר רכישה בשווי של 14 מיליון דולר וזה לא הכל. הקרן דיווחה גם ביום שני כי רכשה 133,334 מניות של יצרנית הרכבים החשמליים שעלו כ-28 מיליון דולר. טסלה מהווה כיום את ההחזקה השנייה בגודלה של הקרן מתוך 38 מניות.

ווד ממשיכה לנצל את התקופה המאתגרת שעוברת על טסלה וזה לא ממש מפתיע. בראיון בו השתתפה בינואר אמרה המשקיעה כי כאשר המניה "תזנק וכולם התרגשו מהחדשות הטובות שאנחנו מתקדמים עוד באימוץ רכבים חשמליים, ניקח רווחים". ווד ציינה אז כי הקרן שורית מאוד לגבי טסלה היות והיא מאמינה ש"בעוד חמש שנים, רוב המכירות יהיו של רכבים חשמליים".

טסלה נסחרת כעת לפי שווי של 559.8 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה ירדה ב-30% מתחילת השנה וב-9% בשנה האחרונה כולה.