יצרניות שבבי הזיכרון נוטשות את המחשבים ומחזרות אחרי אנבידיה
מאז השקת צ'אט הבינה המלאכותית הפופולארי, ChatGPT, נדמה שאין כמעט חברה בעולם שלא השקיעה מאמצים במחשבה כיצד הם יכולים להרוויח מההזדמנויות שהטכנולוגיה הזו מציעה. בעוד חלק מהחברות מנסות להתאים את פעילותן לאופן שבו הטכנולוגיה תעצב את תחום פעילותן, אחרות מנסות לקחת חלק בשינוי עצמו. עבור חלקן המשמעות של המהלך כרוכה בשינוי מהותי של תחומי הפעילות ולעיתים אף כניסה לתחומים חדשים. שוק הזיכרונות, הוא דוגמא מצוינת לאופן שבו הטכנולוגיה הדי חדשה מעצבת מחדש סקטורים וותיקים.
השנתיים החולפת היו אחת התקופות הקשות ביותר עבור תחום הזיכרונות. רצף אירועים בלתי נשלט שכלל יציאה ממגפת הקורונה, מלחמה באוקראינה, שיבושים בשרשרת האספקה ואינפלציה, הכבידו מאד על הסקטור שידוע גם ככה בחוסר היציבות שלו. במהלך מגפת הקורונה, ראו מנהלי יצרניות השבבים כיצד המכירות שלהם מזנקות, בעקבות הביקושים החזקים עבור מחשבים, טאבלטים וסמארטפונים. אלא שבחלוף שנה, האינפלציה ועליית הריבית הפכו את המגמה, מצאו עצמם החברות עם מלאים עצומים ללא קונים. עד כדי כך המשבר היה חמור, שהיו מי שהעריכו את ההפסד התפעולי של יצרניות השבבים במהלך השנה החולפת (2023) בלא פחות מ-5 מיליארד דולר.
מציאות זו, הביאה לקיצוצים דרמטיים בכמעט כל החברות בתחום, ולסגירה של מפעלים ופיטורי עובדים. אלא שאז הגיעה מהפכת הבינה המלאכותית, ובמיוחד אנבידיה שהפכה לשם נרדף לטכנולוגיה פורצת הדרך, והפיחה אוויר מחודש במפרשים של יצרניות הזיכרונות. בכדי להריץ את המודלים המורכבים, זקוקים המעבדים של ענקית השבבים האמריקאית גם לזיכרון בהיקפים חדשים. לצורך כך, נכנסו בשנים האחרונות יצרניות הזיכרון לתחום זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או בקיצור HBM (High Bandwidth Memory).
"ייצור זכרונות HBM הוא תחום מאוד מסובך והערך המוסף גבוה מאוד. אנחנו מוציאים הרבה כסף על HBM", אמר ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל אנבידיה, במסגרת כנס המפתחים שערכה החברה בשבוע שעבר. לדבריו יצרניות השבבים צפויות להשתדרג בשנים האחרונות הודות לשבבי ה-HBM, "ברגע שאנבידיה מתחילה לצמוח, הם [היצרניות] גדלים איתנו", סיכם הואנג. בכך הוא הצית בעיני רבים את המאבק הצפוי בין שלושת החברות המובילות בתחום - סמסונג ואס. קיי. הייניקס (SK Hynix) הדרום קוריאניות ומיקרון האמריקאית. בניגוד לשוק המעבדים אותו מובילה אנבידיה ללא עוררין, שוק הזיכרונות הוא הרבה יותר תחרותי ופתוח.
- הספקית של אנבידיה מזהירה: "המחצית השנייה תהיה תנודתית"
- אינטל חושפת את MMRDIM, זיכרון מערכת למרכזי מידע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש רבות על כתר אחד
עד כמה יצרניות השבבים תולות תקווה בשוק החדש ניתן ללמוד מהתחזית שפרסמה חברת סמסונג, לפיה בכוונתם לשלש השנה את נפח ייצור שבבי הזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). זאת לאחר שבתחילת השנה, דיווחה יצרנית השבבים הדרום קוריאנית כי תייצר במהלך השנה הקרובה פי 2.5 יותר שבבי HBM. ואם לא די בכך שהרי עד שנת 2028 צופה החברה כי תייצר פי 23 שבבי HBM ביחס לייצור הנוכחי. "חדשנות בינה מלאכותית לא יכולה להימשך ללא חדשנות בטכנולוגיית זיכרון", אמר אתמול סגן נשיא יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם.
דברים דומים השמיעה היום גם מנכ"לית המתחרה הגדולה, אס. קיי. הייניקס (SK Hynix), שצופה כי שבבי HBM יהוו אחוז דו ספרתי ממכירות שבבי ה-DRAM (המשמש כזיכרון הראשי כמעט בכל המחשבים המיוצרים בעולם) שלה בשנת 2024. לצורך כך צפויה החברה להודיעה בקרוב על תוכנית להקים מתקן ייעודי עבור שבבי HBM באינדיאנה, ארצות הברית, בהשקעה כוללת של 4 מיליארד דולר. על פי הדיווח בוול סטריט ג'ורנל המתקן החדש יחל לפעול במהלך שנת 2028 ויסייע לחברה לעמוד בביקושים מצד יצרניות שבבים מתקדמים לבינה מלאכותית, ובראשן אנבידיה.
מי שעוד מתחרה על הבכורה בתחום מול שתי היצרניות הדרום קוריאניות, היא חברת מיקרון האמריקאית. על אף שנקודת הפתיחה של החברה הייתה מעט בעייתית לאחר שהימרה על טכנולוגיה מקבילה בשם HMC (Hybrid Memory Cube) אשר נכשלה. עם זאת, החברה האמריקאית הצליחה לסגור את הפערים די במהרה וכבר מייצרת ופועלת בשיתוף פעולה מלא עם אנבידיה. ברבעון האחרון של שנת 2023 הציגה החברה הכנסות ראשונות ממכירת שבבי HBM, והיא צופה להכנסות של "כמה מאות מיליוני" דולרים ממוצרי HBM בשנת 2024.
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
קמטק הישראלית תרוויח מהעניין הגובר?
ויש גם זווית ישראלית, חברת קמטק קמטק 13.31% הישראלית העוסקת בייצור ציוד בדיקה ומדידה לתעשיית המולכים למחצה, דיווחה בשנה האחרונה על שורה של עסקאות מול יצרניות HBM. אתמול הודיעה החברה כי קיבלה הזמנה חדשה בהיקף של כ-25 מיליון דולר של רכיבי HBM, לבדיקה ומדידה של רכיבי זיכרון בפס רחב (HBM). ההזמנה אותה היא צפויה לספק בבמהלך המחצית השנייה של השנה, התקבלה על פי קמטק מחברה בדרג הראשון, כאשר ככל הנראה מדובר באחת משלוש החברות המובילות.
- 1.שי לפידות 28/03/2024 13:58הגב לתגובה זוnvidia כרגע , עכשיו , היום, היא בועה שתתרסק ביום 1 לש מימושים ביותר מ 30% !!
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
