קראודסטרייק הפכה לחברת הסייבר החמה ביותר בשוק; מזנקת ב-23% לאחר שניפצה את התחזיות
מניית קראודסטרייק (CrowdStrike) CROWDSTRIKE מזנקת במסחר המוקדם בלמעלה מ-20% לאחר שחברת תוכנת האבטחה פרסמה תוצאות פיננסיות טובות מהצפוי עבור הרבעון הרביעי של 2023. החברה גם סיפקה תחזיות לרבעון הראשון של 2024 והן לשנת 2024 כולה שעוקפות את ציפיות האנליסטים בוול סטריט.
חברת הסייבר רשמה ברבעון הרביעי של 2024 הכנסות של 845.3 מיליון דולר, עלייה של 33% לעומת הרבעון הקודם, ומעל לציפיות האנליסטים בוול סטריט להכנסות של 839 מיליון דולר. ב-2023 כולה הכניסה החברה 3.44 מיליארד דולר, עלייה של 34% בהשוואה ל-2022. קראודסטרייק רשמה רווח רבעוני מתואם של 95 סנט למניה, גבוה מהצפי לרווח רבעוני מתואם של 82 סנט למניה.
תחזיות: לרבעון הראשון של 2024 (פברואר-אפריל) החברה צופה הכנסות של 902.2-905.8 מיליון דולר, עם רווח מתואם של 89-90 סנט למניה, ומביסה שוב את ציפיות האנליסטים בוול סטריט להכנסות של 900 מיליון דולר ורווח מתואם של 82 סנט למניה.
לשנת 2024 כולה צופה החברה הכנסות של 3.925-3.989 מיליארד דולר, עם רווח מתואם של 3.77-3.97 דולר למניה; האנליסטים מצפים להכנסות של 3.938 מיליארד דולר ורווח מתואם שנתי של 3.76 דולר למניה.
- סוד ההצלחה של ארמיס: "הרעב. חייבים להיות 'רעבים' כדי להצליח"
- המכירה של ארמיס מביאה את היקף האקזיטים בסייבר לכ-80 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ"ל קראודסטרייק, ג'ורג' קורץ, אמר כי "הלקוחות מעדיפים את גישת הפלטפורמה הבודדת שלנו...", אמירה שמכוונת למתחרה הישראלית-אמריקאית פאלו אלטו אמרה לאחרונה כי היא "מתמודדת עם הוצאות אבטחת סייבר גבוהות מהרגיל". פאלו אלטו מבצעת "דחיפת פלטפורמה" אגרסיבית, ובמקרים מסוימים מציעה לתת תכונות בחינם בטווח הקצר כדי לתפוס יותר תקציב הוצאות IT של לקוחות בטווח הארוך.
אמש הודיעה החברה כי החליטה לרכוש את חברת הסייבר הישראלית פלואו סקיוריטי (Flow Security), תמורת כ-210 מיליון דולר. כזכור, קראודסטרייק רכשה בחודש ספטמבר את חברת ביוניק הישראלית תמורת כ-350 מיליון דולר. פלואו סקיוריטי הוקמה לפני כשלוש שנים על ידי המנכ"ל ג'ונתן רויזין (מנכ"ל) ומי שמשמש כמנהל הטכנולוגיה שלה רום אשכנזי ומאז היווסדה היא גייסה 12 מיליון דולר. מדובר בהוכחה נוספת שמחזקת את שוק הסייבר הישראלי, עוד ועוד חברות בהן גם צ'ק פוינט ופאלו אלטו, רוכשות חברות ישראליות בסכומים גבוהים ומבססות את ישראל כמעצמת סייבר עולמית לאחר שהחברות הישראליות הוכיחו את יכולותיהן וגייסו בעצמן עשרות מיליוני דולרים לאורך השנים.
נכון לטרם פתיחת המסחר בוול סטריט, מניית קראודסטרייק עלתה ב-20.5% מתחילת השנה למחיר של 297.6 דולר ושווי שוק של 71.5 מיליארד דולר.
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
אילון מאסק; קרדיט: רשתות חברתיותאילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
זינוק חד בשווי SpaceX, התאוששות מניית טסלה והערכות שווי אגרסיביות לחברות הפרטיות מציבים את אילון מאסק בעמדת זינוק להפוך לטריליונר הראשון, ומרחיבים את השפעתו הכלכלית והטכנולוגית בקנה מידה חסר תקדים
אילון מאסק מסיים את 2025 כאחד מפרקי צבירת ההון החריגים ביותר שנרשמו בעת המודרנית. לא מדובר בהערכה ערכית של פעולותיו, דעותיו או עסקיו, אלא בתוצאה חשבונאית של עליות שווי חדות במספר חברות שבהן הוא מחזיק, ציבוריות ופרטיות כאחד.לפי הערכות שונות בוול סטריט, הונו של מאסק חצה בשלהי השנה את רף ה־600 מיליארד דולר, ובתרחישים אופטימיים אף מתקרב ל־750 מיליארד דולר. הפער בין ההערכות נובע בעיקר משאלת השווי של החברות הפרטיות שבשליטתו, ובראשן SpaceX ו־xAI.
גורם מרכזי בתמונה הוא חבילת האופציות שטסלה העניקה למאסק ב־2018. החבילה נפסלה פעמיים ב־2024 על ידי שופטת בדלאוור, אך בהמשך בוטלה הפסילה על ידי בית המשפט העליון של המדינה. עצם הכללת האופציות משנה משמעותית את תמונת ההון השנתית שלו. עם זאת, גם ללא האופציות, מאסק הוסיף בשנה החולפת הון בהיקף שמוערך בכ־250 מיליארד דולר. מדובר בסכום שמקביל כמעט לשוויו הכולל של האדם השני בעושרו בעולם, מייסד גוגל לארי פייג’.
המיקוד עובר לחלל
מניית טסלה עלתה בכ־20% מתחילת השנה, והוסיפה למאסק עשרות מיליארדי דולרים. עם זאת, תרומת טסלה לעלייה הכוללת בהונו הייתה משנית יחסית. הסיבה העיקרית לעלייה בשווי הייתה דווקא SpaceX. חברת החלל הפרטית, שבה מחזיק מאסק כ־40%, רשמה קפיצה חדה בשוויה המוערך, מכ־350 מיליארד דולר לכ־800 מיליארד דולר בתוך זמן קצר. העלייה מיוחסת בין היתר לצמיחה של שירות האינטרנט הלווייני Starlink ולציפיות עתידיות לפעילות בתחום מרכזי הנתונים מבוססי חלל.
בתחילת 2025 התמונה נראתה שונה. יחסיו של מאסק עם הנשיא דונלד טראמפ התערערו, מכירות טסלה נחלשו, והשוק האמריקאי נכנס לתקופה של תנודתיות חריפה בעקבות מדיניות המכסים החדשה. באפריל הוערך הונו של מאסק בכ־300 מיליארד דולר בלבד, ללא האופציות שבמחלוקת. המצב התהפך בהמשך השנה. השווקים התאוששו, טסלה התייצבה, ושווי SpaceX המשיך לטפס. במקביל, אישרו בעלי המניות של טסלה בנובמבר חבילת תגמול חדשה למאסק, הכוללת כ־425 מיליון מניות נוספות.
- ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
- אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, מניות אלה טרם הוענקו בפועל. מימושן מותנה בהגעה לשווי שוק של כ־8.5 טריליון דולר לטסלה, יעד שאפתני במיוחד, אשר אם יושג יוסיף למאסק הון בהיקף של כטריליון דולר.
