אמזון מאחוריה - אנבידיה ממשיכה במגמה החיובית בדרך לדוחות
מניית אנבידיה נסחרת בעליות בזמן שמגזר הטכנולוגיה מתאושש מהמכה שחטף אמש בעקבות נתוני האינפלציה הגבוהים מהצפוי. יצרנית השבבים מתקרבת לדוחות והרף גבוה במיוחד.
מניית מובילת הבינה המלאכותית עקפה בשווי שוק את אמזון ובתחילת המסחר לזמן קצר גם את אלפבית והגיעה לשווי של 1.792 טריליון דולר והפכה גם אם לרגע, לחברה השלישית בגודלה בארה"ב אחרי אפל ומיקרוסופט. אמזון ואלפבית נסחרות כעת לפי שווי של 1.76 ו-1.8 טריליון דולר.
המשקיעים שכבר התרגלו כי אנבידיה עוקפת את הציפיות, מחכים כעת לדוחות החברה שצפויים להגיע ב-21 בפברואר ומציבים ליצרנית השבבים רף גבוה במיוחד. "אנחנו מצפים לעוד דוחות חזקים, אבל חושבים שהמשקיעים תמחרו במידה רבה את האפסייד הזה בטווח הקרוב, כאשר המחלוקת היא יותר בנוגע לבכמה אנבידיה תצליח לעקוף את הציפיות", אמר אנליסט סוסקהאנה כריסטופר רולנד. האנליסט שמר על הדירוג החיובי והעלה את מחיר היעד שלו 850 דולר. עם זאת, רולנד ציין כי החברה תצטרך לעקוף את צפי ההכנסות לרבעון הרביעי בלפחות 1.5 מיליארד דולר על מנת לקבל תגובה חיובית לדוחות.
בוול-סטריט צופים כי אנבידיה תדווח על רווח למניה של 4.56 דולר מהכנסות של 20.2 מיליארד דולר לרבעון.
אנליסט UBS טימותי ארקורי מצפה כי החברה תעקוף בגדול את הציפיות ותרשום הכנסות של 23 מיליארד דולר. האנליסט ציין כי נראה כי אנבידיה פותרת את בעיות האספקה שלה, מה שיאפשר לחברה לספק את המעבדים הגרפיים שלה מהר יותר. "הביקוש לבינה מלאכותית עדיין כל כך חזק, בטווח הקרוב, אנחנו חושבים שזה רק מצביע על אפסייד משמעותי למסירות/הכנסות", אמר ארקורי. האנליסט העלה את מחיר היעד שלו למניית אנבידיה ל-850 דולר מ-580 דולר ושמר על המלצת הקנייה שלו. היעד החדש מבוסס על מכפיל רווח עתידי של 25 לשנת 2025.
- המסחר ננעל במגמה מעורבת; ג'יי פרוג טסה 27%, טסלה ירדה 3.5%
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזית של מנכ"ל אנבידיה
בוועידה בדובאי אמר לאחרונה מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, כי הוא צופה הכפלה של שוק מרכזי הנתונים. "יש היום מרכזי נתונים בשווי של בערך טריליון דולר בכל העולם", אמר הואנג, ושפך אור על סדרי הגודל של ההשקעות בתחום. "ואני צופה שב-4-5 שנים הבאות יתווספו מרכזי נתונים בסדר גודל של 1-2 טריליון דולר נוספים".
לפני מספר חודשים המנכ"ל ציין כי ההתקדמות הגדולה בתחום הבינה המלאכותית, המאפשרת למכונות לחשוב וללמוד בעצמן, עשויה להיות לא רחוקה. הטכנולוגיה הזו, המכונה בינה כללית מלאכותית או AGI, היוותה את המטרה המרכזית של חוקרי בינה מלאכותית במשך עשרות שנים. כשג'נסן נשאל האם ה-AGI יכול להגיע תוך 10 שנים, המנכ"ל אמר שהוא סבור שזה יקרה אפילו מוקדם יותר. "אם נגדיר את AGI כתוכנה, או בעיקרון מחשב שיכול לקבל מבחנים רבים המשקפים אינטליגנציה בסיסית ועל ידי השלמתם יכול לייצר תוצאות המהוות תחרות לבן האדם הממוצע, אני מאמין שנראה כבר את ה-AGI מגיעה להישגים הללו תוך 5 שנים".
הדוחות לרבעון השלישי
אנבידיה עקפה אומנם את הציפיות לרווחים ולתחזית ברבעון השלישי אבל זה לא הספיק בשביל המשקיעים. מנית החברה נסחרה בירידות שערים בעקבות החששות מסין. בעוד האנליסטים שיבחו את התוצאות והציגו אופטימיות, המשקיעים חששו תחילה להיכנס לאנבידיה לאחר העליות מהן היא נהנתה בעקבות הייפ הבינה המלאכותית ובעקבות החששות מהגבלות יצוא השבבים לסין, אחד השווקים הגדולים של אנבידיה. כזכור, ממשלת ארה"ב מנסה למנוע הגעת שבבים מתקדמים לסין בעקבות חששות לביטחון הלאומי, שכן סין צפויה להשתמש בטכנולוגיה הזו גם לפיתוחים צבאיים.
- מניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
לרבעון השלישי רשמה החברה רווח למניה של 4.02 דולר על הכנסות של 18 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 3.18 דולר על הכנסות של 16.12 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 75%, בעוד בוול-סטריט ציפו ל-72.5%. הכנסות ממרכזי נתונים עמדו על 14.51 מיליארד דולר, לעומת צפי של 12.85 מיליארד דולר. במגזר הגיימינג ההכנסות עמדו על 2.86 מיליארד, לעומת צפי של 2.7 מיליארד דולר. לרבעון הרביעי אנבידיה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר עם סטייה של 2% למעלה או למטה. הצפי היה ל-17.9 מיליארד דולר.
- 1.1000 15/02/2024 13:29הגב לתגובה זו1000
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיות"פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל, טוען כי פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור; לדבריו, גרמניה תקועה בדיון “מופנה אחורה” במקום להשקיע בדור הבא של התחבורה: הרכב החשמלי והאוטונומי, ואומר כי “העתיד הוא נהיגה אוטונומית, לא נוסטלגיה”
הסערה האחרונה בתעשיית הרכב הגרמנית התפרצה בעקבות ראיון טלוויזיוני שבו הזהיר פרופ’ מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל ואחד מהקולות המשפיעים בכלכלה האירופית, כי ייתכן ששלושת יצרניות הרכב הגדולות בגרמניה, פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ, לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור. "אני לא רואה סיכוי ממשי לכך שבשנת 2030 הן ייראו כפי שהן נראות היום", אמר שולאריק. "אם התעשייה הזו לא תשנה כיוון, היא תחדל להתקיים במבנה הנוכחי".
לדבריו, ייתכן שגרמניה תצטרך לאמץ "פתרון בסגנון וולוו", כלומר, כניסת משקיע אסטרטגי זר, אולי סיני, שיביא עמו טכנולוגיה, הון ושווקים חדשים. שולאריק הזכיר כי וולוו השוודית שייכת מאז 2010 לקבוצת ג'ילי הסינית, מהלך שהציל את החברה ממשבר והחזיר אותה לקדמת הבמה העולמית.
הדיון מסתכל אחורה
הביקורת של שולאריק אינה כלפי החברות בלבד, אלא גם כלפי השיח הציבורי והפוליטי בגרמניה. לדבריו, המדינה עסוקה בויכוחים מיושנים על תעשיית הדיזל והאנרגיה במקום להתמודד עם האתגר הבא: הרכב האוטונומי. "יש לי חשש אמיתי שאנחנו שוכחים את המהפכה הבאה", אמר. "בזמן שאנחנו מתווכחים על מה שהיה, סין וארה”ב כבר משקיעות הון עתק במערכות נהיגה אוטונומיות ובינה מלאכותית לרכב".
שולאריק טען כי אם גרמניה לא תבצע שינוי מיקוד טכנולוגי אמיתי, היא תמצא עצמה מאחור בעידן שאחרי המנוע החשמלי, עידן הנהיגה החכמה.
תגובות נגד: “תחזית מנותקת מהמציאות”
יו״ר התאחדות תעשיית הרכב הגרמנית (VDA) דחתה את תחזיתו של שולאריק וכינתה אותה “אבסורדית”. לדבריה, היצרניות הגרמניות הן עדיין “חברות מצליחות ובעלות עתיד,” אך הן סובלות ממדיניות אנרגיה לא עקבית, עלויות ייצור גבוהות ומיסוי מכביד. פוליטיקאי בכיר מהמפלגה הירוקה, שהינו המועמד לתפקיד ראש ממשלת באדן-וירטמברג, לב תעשיית הרכב, הביע אופטימיות זהירה: “דיימלר לא תהיה בידיים סיניות כל עוד נעשה את העבודה שלנו,” אמר. “אם כולנו, החל בממשלה וכלה במהנדסים, ניקח אחריות, נוכל לשמור על המובילות של גרמניה בתחום התחבורה.”
- שינוי חד בחוקי ההגירה וההתאזרחות בגרמניה
- גרמניה חותמת על הסכם הגנה נגד רחפנים עם סטארט-אפ מקומי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר בתעשיית הרכב הגרמנית
הפסדי עתק וירידות חדות ברווחיות מציבים את תעשיית הרכב הגרמנית בנקודת מפנה. פולקסווגן ופורשה דיווחו על הפסדים של מיליארדי יורו, ומרצדס-בנץ רשמה ירידה של 50% ברווח הנקי ברבעון האחרון. במקביל, הייצור הסיני הזול של רכבים חשמליים, לצד מכסים אמריקניים גבוהים ומדיניות אירופית מסורבלת, חונקים את כושר התחרות של היצרניות האירופיות.
בנוסף, שערוריית הדיזל-גייט ממשיכה לפגוע באמון הצרכנים ובמיתוג “Made in Germany”.
מחשוב קוונטי גטי תמונותמניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
ריגטי קומפיוטינג ו־D-Wave הפכו לכוכבות החדשות של וול סטריט, עם שווי של מיליארדים והכנסות זעומות. המשקיעים מהמרים על העתיד, האנליסטים מזהירים מבועה
מחשוב קוונטי ריגטי קומפיוטינג Rigetti Computing -1.72% ו־D-Wave D-Wave Quantum 3.91% הן השמות החדשים שמסעירים את וול סטריט. שתי החברות שוות כיום יותר מיצרנית המרקים הוותיקה קמפבל'ס, אף שההכנסות שלהן מהוות פחות מאחוז מהכנסותיה. כך נראית בורסה שמונעת מציפייה לפריצה המדעית הגדולה הבאה.
הדרך למוצר מסחרי עוד ארוכה
תחום המחשוב הקוונטי נחשב כיום לאחד המסקרנים והמסוכנים בשוק ההון, כאשר החברות פועלות לפיתוח מחשבים בעלי עוצמת חישוב חסרת תקדים, שיכולים לפתור בעיות שלמחשבים רגילים יידרשו להן מיליוני שנים. גוגל הדגימה לאחרונה יכולת כזו, כאשר שבב קוונטי שפתחה פתר בעיה בתוך דקות - משימה שלמחשב־על רגיל הייתה אורכת עידנים. אלא שיש פער גדול בין היתכנות מדעית לבין מוצר מסחרי שמייצר הכנסות. מנכ"ל אנבידיה, ג’נסן הואנג, העריך כי עשויות לחלוף עשרות שנים עד שהטכנולוגיה תניב תוצאות מעשיות. בשוק ההון, לעומת זאת, המשקיעים נוטים להתעלם מהזהרות ולהתרכז בפוטנציאל.
התופעה מזכירה במידה מה את מניות הביוטכנולוגיה, גם שם משקיעים מוכנים להמתין שנים לתוצאות, מתוך אמונה שההשקעות יניבו בסוף תרופה או טכנולוגיה מהפכנית. במקרה של הקוונטום, הכול עדיין תיאורטי: המשקיעים רוכשים מניות על סמך חזון, לא על בסיס נתונים כספיים.
- חברות המחשוב הקוונטי מדווחות - ההכנסות מזנקות, ההפסדים עצומים
- קוונטינום חושפת את הליוס - בדרך למחשב קוונטי מסחרי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נשיא ארה״ב טראמפ הציב את המחשוב הקוונטי בעדיפות לאומית, וחברת ההשקעות פידליטי השתתפה לאחרונה בגיוס הון של חברת קוונטיניום, שנערך לפי שווי של עשרה מיליארד דולר. גם ענקיות טכנולוגיה נהנות מהגל: דיווח על פריצת דרך בשבב של אלפאבית הוסיף לשוויה עשרות מיליארדי דולרים בתוך דקות. עם זאת, יש מי שמזהירים מפני בועה. האנליסט טרוי ג’נסן מקנטור פיצג'רלד הסביר כי אם הטכנולוגיה תצליח, זה עשוי לשנות את העולם; אם לא, המניות עלולות להתרסק.
