ג'פריס משדרגת המלצה לטבע - צופה תחזית חזקה
ענקית התרופות טבע טבע (US) נסחרת בשיא שנתי מקבלת שדרוג המלצה לקנייה מג'פריס עם מחיר יעד חדש של 14 דולר, לעומת 10 דולר לפני כן. האנליסטים בבית ההשקעות מציינים כי הם אופטימיים לגבי ההכנסות הצפויות של טבע מהזריקה של החברה נגד סכיזופרניה וההשקות הפוטנציאליות של תרופות הביוסימילר (תרופות שחברות מייצרות לתרופות שפג תוקף הפטנט שלהן) לתרופות הומירה וסטלרה.
תחזית הקונצנזוס היא להכנסות של 15.5 מיליארד דולר ו-EBITDA של 4.6 מיליארד דולר השנה, בעוד בג'פריס מצפים להכנסות של 15.68 מיליארד דולר ו-EBITDA של 4.73 מיליארד דולר.
בחודש נובמבר האחרון קיבלה החברה המלצת קנייה מבנק אוף אמריקה עם מחיר יעד של 13 דולר - אפסייד של 50%. בנק אוף אמריקה אמר כי הוא צופה לטבע מכפיל EV/EBITDA לשנת 2024 של 8, לעומת הצפי הממוצע בקרב האנליסטים למכפיל של 6.7. הבנק ציין שההערכה הגבוהה יותר מצדו מגיעה מתוך העובדה שטבע מתכננת להשיק מוצרים חדשים ומצומצמים יותר כתוצאה מסיום פרשת האופיואידים. הבנק גם כלל בחישוב שלו התחייבויות משפטיות תלויות בסך 4.7 מיליארד דולר הקשורות לפרשת האופיאואידים (3.2 מיליארד דולר) ולתיאום מחירים בתחום התרופות הגנריות (1.5 מיליארד דולר).
גם באופנהיימר אופטימיים ואמרו בנוגע לדוחות האחרונים כי "טבע פרסמה תוצאות מעל הקונצנזוס, עם התאוששות בקצב הצמיחה בפעילות הליבה של הגנריקה, בנוסף להתקדמות במכירות תרופות המקור אוסטדו ואג'ובי, והעלתה את תחזיותיה להמשך השנה. החברה מתקדמת ביישום אסטרטגיית צמיחה וחיזוק פעילות פיתוח תרופות מקור, כולל שיתופי פעולה אסטרטגים כמו שת"פ עם מובילת התרופות האירופאית סאנופי עליו הודיעה לאחרונה. אנו צופים כי הצלחת טבע ביישום אסטרטגיית הצמיחה, במקביל להורדת נטל החוב, תוביל לעליה בתמחור המניה, אך בשלב הנוכחי משמרים את המלצת Perform על מניית TEVA".
- טבע במסלול המהיר לטיפול במחלה נוירולוגית נדירה
- טבע קיבלה אישור FDA ומשיקה בארה"ב גרסה גנרית לתרופת ירידה במשקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעל האופטימיות הזו מרחפים סיכונים. הרווחיות של טבע בשנים הקרובות תלויה המון ביכולת החברה לבצע השקות נוספות של תרופות גנריות מהותיות כמו גם בהצלחת התרופות הקיימות של החברה.
סיכוייה של טבע להשיק גרסה גנרית לשתי תרופות רבות מכר עשויים להתברר בקרוב. חברת אלווטק האיסלנדית, המשמשת כשותפה של טבע, עידכנה לאחרונה את המשקיעים בנוגע לתוצאותיה של בדיקה חוזרת שערכה רשות המזון והתרופות האמריקאית במפעלה של אלווטק באיסלנד. החברה אמרה כי בבדיקה נמצאו פגמים שיכולים להיות מתוקנים בקלות.
אלווטק וטבע חתמו באוגוסט 2020 על הסכם שלפיו טבע תקבל את זכויות המסחור הבלעדיות של חמש תרופות ביוסמילר (גרסות חיקוי לתרופות ביולוגיות שמיוצרות בהנדסה גנטית של תאי יונק או חיידק) שאלווטק מפתחת. על פי ההסכם, אלווטק אחראית לפיתוח התרופות ולקבלת אישור הרשות האמריקאית, ואילו טבע תהיה אחראית על שיווקן. בהתאם לתוצאות הבדיקה, טבע תוכל להשיק את תרופות הביוסימילר שלה הומירה וסטלרה.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
הדוחות לרבעון השלישי
חברת התרופות דיווחה לרבעון על רווח למניה של 0.6 דולר על הכנסות של 3.85 מיליארד דולר - הרווח היה מתחת לתחזיות האנליסטים לרווח של 0.61 דולר למניה בעוד ההכנסות מעל התחזית ל-3.72 מיליארד דולר. אם תרצו טבע מכרה יותר, אבל הרוויחה פחות - שיעורי הרווחיות בירידה.
- 5.נכנס אליה היום מחיר מציאה (ל"ת)יאיר 25/01/2024 10:34הגב לתגובה זו
- 4.מקווה שלא ימצאו עוד שלדים , ארוכה הדרך חזרה….. 24/01/2024 08:28הגב לתגובה זומקווה שלא ימצאו עוד שלדים , ארוכה הדרך חזרה…..
- 3.מנית טבע זאת מניה לאנשים מיוחדים, שעושים דרך ארוכה 24/01/2024 06:37הגב לתגובה זומנית טבע זאת מניה לאנשים מיוחדים, שעושים דרך ארוכה את כל בעלי התיקים שבאים לעשות סיבוב בשביל להגיד ללקוחות שלכם שעשינו לכם סיבוב של 40% אז תעשו לי טובה תחפשו מניות אחרות, טבע זה לאנשים שיש להם דרך איפוק סובלנות , בקיצור אנחנו אנשים מיוחדיםםםם ותשמרו לשנת 2026-2027 ואז נראה מה השער, יום נפלא ושקט עם ישראל
- 2.טבע כסף על הריצפה מי שלא ישקיע היום יבכה מחר (ל"ת)רועי 23/01/2024 20:50הגב לתגובה זו
- 1.בדרך כלל אחרי הדוחות היא צונחת וזה כבר כמה שנים (ל"ת)שלמה 23/01/2024 20:47הגב לתגובה זו
- רומי 24/01/2024 05:26הגב לתגובה זואתה משקיע אחורה או קדימה
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
