הירשמו
  1. ראשי
  2. חיסכון ארוך טווח
ריבית חיסכון
צילום: ISTOCK

קרנות ההשתלמות המנייתיות השיגו תשואה של 16% בשנה שעברה; כמה הניבה הפנסיה שלכם?

נחמן שפירא | (2)
נושאים בכתבה פנסיה

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו בשנת 2023 תשואה ממוצעת של כ-9.6%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-16%. כך עולה מנותני מיטב בהמשך לבדיקת ביזפורטל על התשואות בפנסיה ובגמל . ב-2022 הגמל וההשתלמות הכלליות הפסידו לעמיתים כ-8% והקופות והקרנות המנייתיות הפסידו כ-16%.

בעשר השנים האחרונות השיגו המסלולים הכלליים בגמל ובהשתלמות תשואה משוקללת של כ-4.6% והמנייתיות כ-5.8%.

אבי ברקוביץ ממיטב מעדכן כי אחרי שנת 2022 הקשה הגיעה 2023 הטובה. שנת 2023 הייתה מבחינות רבות שנה מפתיעה. היא הגיעה אחרי שנה קשה מאוד הן בכלכלה העולמית והן בשוקי ההון. ב-2022 האינפלציה הרקיעה שחקים והדרך שבה הבנקים המרכזיים התמודדו איתה – רצף של העלאות ריבית מרמה נמוכה במיוחד לרמה גבוהה. ואם לא די בכך היה חשש כבד שהעולם עלול לגלוש למיתון של ממש.

שני הפחדים האלה לא התממשו. האינפלציה אמנם עדיין ברמה גבוהה יחסית, אבל היא, לפחות בינתיים, במגמת ירידה. הריבית, מסתבר, (וגם עוד גורמים) עושה את העבודה, ומיתון לא היה כאן. אם בסוף 2022 הייתה הערכה שהכלכלה האמריקאית תצמח ב-2023 ב-0.5% בלבד, הרי שבפועל היא עתידה לצמוח בשיעור של כ-2.5%.

בפיגור אחרי הוול סטריט

השוק האמריקאי הניב את רוב התשואה לחוסכים בגמל ובהשתלמות. המדדים בת"א פיגרו אחרי וול סטריט כשהפיזור המשוקלל של גופי הגמל הוא כ-65% מהמניות בחו"ל ו-35% בארץ ובאגרות חוב התמונה הפוכה. כ-70% בארץ.

 

 

שם המסלול תשואה שנתית טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 9.6% 12.0% 7.0%
מנייתי 16.0% 23.0% 11.0%
500 S&P 30.0% 31.0% 28.0%
מדדי 4.4% 6.0% 3.5%
שקלי 3.8% 4.5% 3.0%
* פנסיה מקיפה לבני עד 50 11.0% 13.0% 9.5%
* פנסיה מקיפה לבני 50-60 9.7% 12.0% 8.0%
* פנסיה מקיפה לבני 60+ 8.3% 9.5% 7.0%
 

דצמבר היה חודש מצוין עם תשואות של כ-2.5%, בהמשך לנובמבר חזק. הנה התשואות באפיקים השונים בחודש דצמבר:

 

שם המסלול תשואה בחודש דצמבר 2023 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 2.5% 2.8% 2.2%
מנייתי 4.1% 4.5% 3.5%
500 S&P 2.2% 2.4% 2.0%
מדדי 1.2% 1.4% 1.0%
שקלי 1.8% 2.1% 1.5%
פנסיה מקיפה לבני עד 50 2.2% 2.5% 1.9%
פנסיה מקיפה לבני 50-60 2.0% 2.3% 1.7%
פנסיה מקיפה לבני 60+ 1.7% 2.0% 1.4%
 

 

מגמה חיובית בשוק המניות בארץ

במיטב מעדכנים כי בחודש דצמבר נרשמו עליות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בארץ ובעולם, באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, ואלה פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. מה שפגם בתשואות היה תיסוף השקל כלפי הדולר והאירו.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-5.3%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 5.9%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד של כ-12.8%.

 

גם שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.

בארה"ב: עליות שערים נאות: כאשר מדד הדאו עלה ב-4.8%, מדד ה-S&P עלה ב-4.4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%.

 

באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.3%, ה-CAC הצרפתי וה-Eurostoxx 50 עלו ב-3.2% כ"א.

 

מדד הניקיי ביפן ירד ב-0.1%.

 

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 3.7%.

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.4% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.5% ומדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%.

 

 

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    עכשיו תבדקו את הקרנות האישיות ואין לאף אחד את האחוזים (ל"ת)
    HAKY1 01/01/2024 11:45
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מזל טוב לחוסך, בוז למבזבז (ל"ת)
    רון גל 01/01/2024 11:43
    הגב לתגובה זו
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

להמשך הכתבה לחץ כאן