קרנות ההשתלמות המנייתיות השיגו תשואה של 16% בשנה שעברה; כמה הניבה הפנסיה שלכם?
פנסיה קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו בשנת 2023 תשואה ממוצעת של כ-9.6%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-16%. כך עולה מנותני מיטב בהמשך לבדיקת ביזפורטל על התשואות בפנסיה ובגמל . ב-2022 הגמל וההשתלמות הכלליות הפסידו לעמיתים כ-8% והקופות והקרנות המנייתיות הפסידו כ-16%.
בעשר השנים האחרונות השיגו המסלולים הכלליים בגמל ובהשתלמות תשואה משוקללת של כ-4.6% והמנייתיות כ-5.8%.
אבי ברקוביץ ממיטב מעדכן כי אחרי שנת 2022 הקשה הגיעה 2023 הטובה. שנת 2023 הייתה מבחינות רבות שנה מפתיעה. היא הגיעה אחרי שנה קשה מאוד הן בכלכלה העולמית והן בשוקי ההון. ב-2022 האינפלציה הרקיעה שחקים והדרך שבה הבנקים המרכזיים התמודדו איתה – רצף של העלאות ריבית מרמה נמוכה במיוחד לרמה גבוהה. ואם לא די בכך היה חשש כבד שהעולם עלול לגלוש למיתון של ממש.
שני הפחדים האלה לא התממשו. האינפלציה אמנם עדיין ברמה גבוהה יחסית, אבל היא, לפחות בינתיים, במגמת ירידה. הריבית, מסתבר, (וגם עוד גורמים) עושה את העבודה, ומיתון לא היה כאן. אם בסוף 2022 הייתה הערכה שהכלכלה האמריקאית תצמח ב-2023 ב-0.5% בלבד, הרי שבפועל היא עתידה לצמוח בשיעור של כ-2.5%.
בפיגור אחרי הוול סטריט
השוק האמריקאי הניב את רוב התשואה לחוסכים בגמל ובהשתלמות. המדדים בת"א פיגרו אחרי וול סטריט כשהפיזור המשוקלל של גופי הגמל הוא כ-65% מהמניות בחו"ל ו-35% בארץ ובאגרות חוב התמונה הפוכה. כ-70% בארץ.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
| שם המסלול | תשואה שנתית | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 9.6% | 12.0% | 7.0% |
| מנייתי | 16.0% | 23.0% | 11.0% |
| 500 S&P | 30.0% | 31.0% | 28.0% |
| מדדי | 4.4% | 6.0% | 3.5% |
| שקלי | 3.8% | 4.5% | 3.0% |
| * פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 11.0% | 13.0% | 9.5% |
| * פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 9.7% | 12.0% | 8.0% |
| * פנסיה מקיפה לבני 60+ | 8.3% | 9.5% | 7.0% |
דצמבר היה חודש מצוין עם תשואות של כ-2.5%, בהמשך לנובמבר חזק. הנה התשואות באפיקים השונים בחודש דצמבר:
| שם המסלול | תשואה בחודש דצמבר 2023 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 2.5% | 2.8% | 2.2% |
| מנייתי | 4.1% | 4.5% | 3.5% |
| 500 S&P | 2.2% | 2.4% | 2.0% |
| מדדי | 1.2% | 1.4% | 1.0% |
| שקלי | 1.8% | 2.1% | 1.5% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 2.2% | 2.5% | 1.9% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 2.0% | 2.3% | 1.7% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 1.7% | 2.0% | 1.4% |
מגמה חיובית בשוק המניות בארץ
במיטב מעדכנים כי בחודש דצמבר נרשמו עליות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בארץ ובעולם, באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, ואלה פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. מה שפגם בתשואות היה תיסוף השקל כלפי הדולר והאירו.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בנק ישראל פיתח כלי חדש לחיזוי אינפלציה: "מנהלי החברות יודעים יותר טוב מהמודלים הסטטיסטיים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל...
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-5.3%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 5.9%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד של כ-12.8%.
גם שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.
בארה"ב: עליות שערים נאות: כאשר מדד הדאו עלה ב-4.8%, מדד ה-S&P עלה ב-4.4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.3%, ה-CAC הצרפתי וה-Eurostoxx 50 עלו ב-3.2% כ"א.
מדד הניקיי ביפן ירד ב-0.1%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 3.7%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.4% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.5% ומדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%.
- 2.עכשיו תבדקו את הקרנות האישיות ואין לאף אחד את האחוזים (ל"ת)HAKY1 01/01/2024 11:45הגב לתגובה זו
- 1.מזל טוב לחוסך, בוז למבזבז (ל"ת)רון גל 01/01/2024 11:43הגב לתגובה זו
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
