ענקיות הטכנולוגיה: אפל, מיקרוסופט, אלפבית, אמזון, מטא, אנבידיה וטסלה, המכונות שבע המופלאות, נהנו משנה מדהימה, כשחלקן אף עלו מאות אחוזים בעיקר כתוצאה משיגעון הבינה המלאכותית בתחילת השנה והצמיחה בהכנסות שעזרו לדחוף את המדדים למעלה. מדד ה-S&P עלה השנה 24%, כאשר לשני שליש מהעליות במדד היו אחראיות שבע המניות. האם הן יצליחו לחזור על זה גם בשנת 2024?

אפל  APPLE

יצרנית האייפון ראתה שנה חלשה יותר ביחס לאחרות, עם עלייה של 49% מתחילת השנה, כאשר היא סגרה את יום המסחר האחרון לשנה במחיר של 192.53 דולר מה שנותן לה שווי שוק של 2.994 טריליון דולר. אם מחיר המניה היה נסגר ב-192.89 דולר ומעלה, החברה הייתה סוגרת את השנה בשווי של 3 טריליון דולר. עם זאת, אפל נשארת החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בארה"ב, עם פער של 235 מיליארד דולר ממיקרוסופט. רק שלושה חברות נוספות מוערכות ביותר מטריליון דולר: אלפבית, אמזון ואנבידיה. 

• חוזרת לשוק: משקפי ה-AI החדשים של גוגל מכוונים גבוה
• כבר לא העשיר ביותר בעולם: מה קורה לאורקל וללארי אליסון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החברה סיימה את שנת 2023 עם רווח למניה של 6.13 דולר על הכנסות של 383.29 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 6.06 דולר על הכנסות של 383.09 מיליארד דולר. הרווח של אפל לשנה עולה עמד על 97 מיליארד דולר, ירידה של 2.8% מהשנה שעברה. בוול-סטריט צופים כי בין 220 ל-230 מיליון מכשירי אייפון ישודרגו ב-2024, מה שיכול לעזור לענקית הטכנולוגיה להגיע ליעד ה-4 טריליון דולר ב-2024. בנוסף, לפי הערכות שוק הסמארטפונים הגיע לתחתית וכך גם שוק המחשבים האישיים, מה שעשוי לשחק לטובתה של אפל. את הרבעון הראשון של השנה החדשה החברה צפויה לסיים עם רווח למניה של 2.09 דולר והכנסות של 118.12 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי עומד כעת על 29.3.

מיקרוסופט  MICROSOFT

מניית מיקרוסופט עלתה השנה ב-58% לשווי שוק של 2.79 טריליון דולר, לאחר שמיצבה את עצמה כאחת המובילות בתעשיית הבינה המלאכותית עם השקעתה ב-OpenAI והטמעת הטכנולוגיה במוצרים שלה. בוול-סטריט צופים כי יותר מ-60% מבסיס הלקוחות של החברה ישתמש ב-AI למטרות מסחריות ויכניסו למיקרוסופט עוד כ-25 מיליארד דולר עד 2025. מיקרוסופט לא נחה והודיעה לאחרונה גם כי תעלה את המחירים בחבילות התוכנה של אופיס שנמכרות עם שירות ה-Copilot שלה וביוני האחרון דווח כי מסתמן שיתוף פעולה בין מיקרוסופט   MICROSOFT        ל-AMD   ADVANCED MICRO DEVICES        והן עובדות על מעבדים מותאמים אישית, שיוכלו להתמודד עם העומסים בהרצת מודלים של בינה מלאכותית ובנוסף על קידום פיתוח שבבים ל-AI של מיקרוסופט.

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

בנוסף לזה, המפתחת של ווינדוס הכריזה בחודש נובמבר על המאיץ החדש שלה Azure Maia AI שנועד להרצה של יישומי בינה מלאכותית ומאפשר לאמן מודלי שפה גדולים ובכך היא נכנסה לתחרות מול אנבידיה. לפי מיקרוסופט, השבב החדש שלה מיוצר בתהליך של 5 ננומטר ומכיל כ-105 מיליארד טרנזיסטורים, לעומת השבב המוביל של אנבידיה, H100, הכולל 80 מיליארד טרנזיסטורים. את שנת 2023 סיימה מיקרוסופט עם רווח למניה של 9.81 דולר על הכנסות של 211.91 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 9.62 דולר על הכנסות של 211.55 מיליארד דולר.  לרבעון הראשון של 2024 מיקרוסופט רשמה רווח למניה של 2.99 דולר על הכנסות של 56.5 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 2.65 דולר על הכנסות של 54.49 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי של החברה עומד על 33.6.

אלפבית  GOOGLE

הבעלים של גוגל עלתה בדומה למיקרוסופט 58% מתחילת השנה, לשווי שוק של 1.75 טריליון דולר. ענקית החיפוש פועלת נמרצות על מנת לצמצם פערים ולמזער סיכונים הנובעים מהתקדמות הבינה המלאכותית המאיימת לגנוב נתח שוק ממנועי החיפוש.  החברה צפויה לראות עלייה בעלות לחיפוש ותצטרך לשפר משמעותית את מודל ה-AI שלה על מנת לשמר ואף להרחיב את חלקה שלה בשוק החיפוש. גוגל הודיעה בחודש שעבר כי היא עובדת קשה על מודל AI בשם Gemini שצפוי להתחרות ב-GPT-4 ולהיות משוחרר בחודשים הקרובים.

החברה עדיין לא סיימה את שנת הכספים של 2023, אך בדוחותיה לרבעון השלישי  דיווחה גוגל על רווח למניה של 1.55 דולר והכנסות של 76.69 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 1.46 דולר והכנסות של 76 מיליארד דולר. ההכנסות מפרסומות ומיוטיוב גם כן עקפו את הצפי אבל הסעיף היחיד בו גוגל פספסה הוא שירות הענן. בוול-סטריט צופים כי החברה תסיים את 2023 עם רווח למניה שנתי של 5.83 דולר על הכנסות של 306.12 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי של גוגל עומד על 21.7. ב-2024 החברה צפויה לרשום רווח למניה של 6.74 דולר על הכנסות של  341.45 מיליארד דולר.

אמזון  AMAZON

ענקית הקמעונאות עלתה מתחילת השנה ב-81% לשווי שוק של 1.57 טריליון דולר. החברה פועלת רבות גם היא במטרה למצב את עצמה כמובילה בתעשיית הבינה המלאכותית דגש של מחשוב הענן עם AWS. לאחרונה השיקה אמזון שבב בינה מלאכותית חדש עבור שירות מחשוב הענן , בזמן שהתחרות מול מיקרוסופט MICROSOFT  מתחממת. לפי החברה, הגרסה החדשה מהירה פי ארבע מהגרסה הקודמת, בעוד היא חסכונית פי שניים באנרגיה. בנוסף, גם בשוק הסטרימינג אמזון מחזקת עמדות כאשר הודיעה כי תכניס פרסומות לשירות הסטרימינג שלה Prime Video, ותשיק גם אפשרות ללא פרסומות תמורת 2.99 דולר נוספים לחודש.

גם אמזון לא סיימה עדיין את שנת הכספים שלה, אך בדוחותיה לרבעון השלישי דיווחה על רווח למניה של 94 סנט על הכנסות של 143.1 מיליארד דולר ובכך עקפה את צפי האנליסטים שעמד על רווח למניה של 58 סנט על הכנסות של 141.41 מיליארד דולר. ההכנסות לרבעון השלישי צמחו ב-13%, לעומת 127.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2022. המכירות בצפון אמריקה צמחו ב-11% משנה לשנה ל-87.9 מיליארד דולר. בשוק הבינלאומי המכירות צמחו ב-16% ל-32.1 מיליארד דולר. במגזר הענן AWS הייתה צמיחה של 12% לעומת הרבעון התואם אשתקד, ל-23.1 מיליארד דולר.  את שנת 2023 אמזון צפויה לסיים עם רווח למניה של 2.62 דולר על הכנסות של 570.73 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי של החברה עומד על 45.3. 

מטא  META PLATFORMS

הבעלים של פייסבוק, אינסטגרם ווואטספ זינקה מתחילת השנה ב-194%, לשווי שוק של 909.6 מיליארד דולר. מטא נאבקת בתקופה האחרונה בתביעות ואיסורים רגולטוריים בעקבות איסוף הנתונים אותו היא מבצעת דרך האפליקציות השונות ואופן השימוש שלה בו. קיימת אופטימיות רבה בנוגע לשימוש הפוטנציאלי של החברה בבינה מלאכותית כאשר הטכנולוגיה צפויה לעזור למטא לשפר את מעורבות המשתמשים בפלטפורמות השונות של החברה בעזרת המלצות תוכן, מה שצפוי לספק רווחים מתמשכים מפרסום. בכנס המשקיעים השנתי של החברה השיקה מטא פיצ'רים חדשים כמו עריכה ועיצוב מחדש של תמונות בעזרת AI, עוזר אישי חדש מבוסס AI (בדומה לסירי של אפל) ומספר תכונות חדשות מבוססות AI שיעזרו ליחידים ולעסקים לקדם את עצמם במרחב העסקי והוירטואלי.

מטא עוד לא פרסמה את דוחותיה ל-2023, אך לרבעון השלישי רשמה החברה רווח נקי של 4.39 דולרים למניה (לעומת צפי של 3.61 דולר למניה, עליה של 168% לעומת השנה שעברה), והכנסות של 34.15 מיליארד דולר (לעומת צפי של 33.56 מיליארד וקפיצה של 23%), כשמרבית ההכנסות, כמעט 34 מיליארד דולר, מגיעות מהאפליקציות (פייסבוק, ווטסאפ, אינסטגרם, מסנג'ר). במהלך שיחת הרווחים חשפה סמנכ"לית הכספים של החברה כי יש ביקוש חלש יותר לפרסום עד כה ברבעון הרביעי. סוזן לי אמרה כי חל "ריכוך מסוים" בביקוש לפרסום בתחילת הרבעון הרביעי, מה שעשוי להיות קשור לאירועים גלובליים, כולל ההתפתחויות בישראל. מטא צופה הכנסות ברבעון הרביעי של בין 36.5 מיליארד דולר ל-40 מיליארד דולר, בהתאם לתחזית וול סטריט של 38.7 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי של החברה עומד על 20.8. 

אנבידיה  NVIDIA COR

ענקית השבבים זינקה ב-241% מתחילת השנה לשווי שוק של 1.2 טריליון דולר. אנבידיה הייתה החברה הלוהטת של השנה כאשר היא שולטת בשוק השבבים המשמשים יישומי בינה מלאכותית, מה שהופך אותה למרוויחה העיקרית משיגעון ה-AI. יחידות העיבוד הגרפי שלה מתאימות היטב לחישובים המקבילים הנדרשים בכדי לאמן מודלים של AI. בתקופה האחרונה צצו איומים חדשים המאיימים לפגוע בצמיחה המסחררת של החברה, כאשר אולי האיום הכי גדול הוא ההגבלות החדשות של ממשל ארה"ב בנוגע לייצוא שבבי AI מתקדמים לסין - הגבלות שיכולות לעלות לאנבידיה 5 מיליארד דולר. בתגובה להגבלות, השיקה החברה לאחרונה שבבים בעלי ביצועים נמוכים יותר לשוק הסיני בניסיון לרכך את המכה.

בנוסף, לפי דיווחים, אנבידיה מתכוונת להפוך את וייטנאם ל"מרכז ייצור שבבים מרכזי", כאשר מנכ"ל אנבידיה הביע את רצונו להשקיע במדינה.  החששות מפני הפגיעות של מרכז הייצור הנוכחי של אנבידיה בטייוואן - שם היא משתפת פעולה עם יצרנית השבבים טייוואן סמיקונדקטור, כמו גם שיקולים רחבים יותר של ביטחון לאומי, גרמו לה לפעול על מנת לפזר סיכונים ולהרגיע את ציבור המשקיעים. את שנת 2023 החברה צפויה לסיים עם רווח למניה של 11.06 דולר על הכנסות של 58.87 מיליארד דולר. בדוחותיה לרבעון השלישי רשמה החברה רווח למניה של 4.02 דולר על הכנסות של 18 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 3.18 דולר על הכנסות של 16.12 מיליארד דולר.

לרבעון הרביעי אנבידיה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר עם סטייה של 2% למעלה או למטה. הצפי היה ל-17.9 מיליארד דולר. ענקית השבבים צופה גם כי המכירות בסין לרבעון הרביעי ירדו משמעותית, אך צמיחה במגזרים אחרים צפויה למזער את ההשפעה. מכפיל הרווח החזוי של החברה עומד על 25.4.

טסלה  TESLA INC

ענקית הרכבים החשמליים סיימה את השנה עם עליות של 103%, לשווי שוק של 790 מיליארד דולר. החברה נהנתה גם היא משיגעון הבינה המלאכותית, עם מערכת הנהיגה האוטונומית שלה שמתקדמת בקצב מסחרר ומוסיפה יכולות חדשות. טסלה עסקה השנה בלנסות לעורר את המכירות, שהאטו בעקבות הריביות הגבוהות. החברה הורידה מספר פעמים את מחירי הרכבים החשמליים וכך הובילה להורדת מחירים גם אצל שאר החברות בסקטור. נתח השוק של טסלה בארה"ב ירד השנה כאשר ברבעון השלישי נתח השוק של החברה עמד על 50%, לעומת 59% ברבעון השני ו-64% ברבעון השלישי של השנה שעברה. הנתון הזה מדאיג במיוחד לאור העובדה שסך המכירות של רכבים חשמליים בארה"ב הגיע לשיא של 313,086 יחידות. 

על פי ההערכות, טסלה מסרה 1.82 מיליון רכבים ברחבי העולם בשנת 2023, עלייה של 37% לעומת שנת 2022, עם כ-473,000 רכבים ברבעון הרביעי. יצרנית ה-EV צפויה לספק את נתוני המסירות כבר ביום שלישי הקרוב. בינואר האחרון, מאסק הצהיר כי לטסלה יש את הפוטנציאל למסור 2 מיליון רכבים השנה, כל עוד לא יהיה "כוח עליון" שימנע ממנה להגיע ליעד. עם זאת, בחודש אוקטובר הזהיר המנכ"ל כי הריביות הגבוהות לוחצות על הביקוש. בדוחותיה לרבעון השלישי רשמה החברה רווח למניה של 66 סנט על הכנסות של 23.4 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 75 סנט על הכנסות של 24.26 מיליארד דולר. לשנת 2023 כולה החברה צפויה להציג רווח למניה של 2.6 דולר על הכנסות של 97.36 מיליארד דולר. מכפיל הרווח החזוי של החברה עומד על 69.8.