תשואה של מעל 9% בקרנות הפנסיה ב-2023 - כמה הניבו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות
שנת 2023 היתה טובה לפנסיה שלנו. למרות הקרע בעם, למרות המלחמה, התשואות בפנסיה היו מצוינות, בדצמבר השווקים המשיכו לעלות - גם בוול סטריט וגם בשוק המקומי. שוק האג"ח תיקן משמעותית, וכך צפויות לדווח קרנות הפנסיה על תשואה מרשימה בפנסיה. הקרנות שמיועדות עד גיל 50% הניבו בדצמבר בממוצע מעל 2%, והתעשייה כולה גם בתשואה של מעל 2% (בדצמבר 2022 התשואות היו הפוכות).
בשנה כולה התשואה הממוצעת של הקרנות עד גיל 50 היא מעל 9%, הרבה מעל הממוצע השנתי של כ-5%-6%.
התשואות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות גם מעל 9% בשנה האחרונה כשבדצמבר הן מעל 2%. גם אם תהיה השפעה כתוצאה מהמסחר מחר בתל אביב היא לא צפויה לשנות משמעותית את התשואה (בוול סטריט הסתיים המסחר לשנת 2023).
איפה מושקע החיסכון הפנסיוני שלנו?
הכספים שמנוהלים בפנסיה מפוזרים על פני מספר גדול של מרכיבים, כאשר הבסיס הוא מניות ואגרות חוב. במסלול של עד גיל 50 יש שיעור גבוה יותר של מניות, במסלול של גילאי 50 עד 60, שיעור המניות יורד, כדי להקטין סיכון. התפיסה היא שככל שהחוסכים צעירים יותר משקל המניות צריך להיות גבוה יותר כי מניות מספקות תשואה גבוהה יותר על פני זמן מאגרות חוב. אבל, הן גם מסוכנות יותר ולכן הן השקעה לטווח ארוך. משקיע מבוגר שמתקרב לגיל פרישה, עשוי להיפגש עם הסיכון - מפולת בשוקי המניות ולא להספיק לראות את התיקון בשוק. לכן ההמלצה לגביו היא להשקיע פחות במניות.
עם זאת, שני תהליכים-מגמות מעלות ספק במודל הזה. ראשית, תוחלת החיים עולה ויכולת ההשתכרות של אנשים עולה במקביל לעלייה בגיל פרישה מהעבודה. זה אומר שאנשים חוסכים יותר ופורשים מאוחר יותר. זה מאפשר להם להגדיל את הסיכון, הם לא מתקרבים לפנסיה בגיל 60. מעבר לכך, בעשורים האחרונים התיקונים בשוקי המניות נהיו מהירים יותר. לא בהכרח מנבא על העתיד, אבל המשברים הגדולים של 2009, של הקורונה, היו קצרים באופן יחסי. ואם כך, זמן התיקון מתקצר.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כך או אחרת, המניות ואגרות החוב בתיקי הפנסיה מתחלקים בין השוק המקומי ובין השוק האמריקאי. במסלול הנפוץ - חיסכון עד גיל 50, כ-40%-45% מהתיק הוא במניות כשרוב המניות הן בוול סטריט. סדר גודל של 70% בוול סטריט והיתר בארץ.
באגרות החוב התמונה הפוכה - כ-70% בארץ והיתר בחו"ל. החשיפה הגדולה לחו"ל מתבטאת גם בחשיפה לדולר. המנהלים בפנסיה ובגמל חשופים מאוד לשער הדולר והם נוטים לגדר כמחצית מהחשיפה. המשמעות היא שבערך 25% מהתיק חשוף לדולר, אם כי, יש שונות בין הגופים המנהלים.
- 4.חיגז 31/12/2023 08:18הגב לתגובה זוהממשלה הגרוע ה ביותר בתולדות ישראל 76 שנים, ביבי התפטר--עשית מספיק נזק
- 3.הליכוד היה תמיד טוב לבורסה.העבודה ריסקה תמיד (ל"ת)אורית 30/12/2023 23:45הגב לתגובה זו
- 2.רון גל 30/12/2023 16:44הגב לתגובה זועושה הכל בשביל זה. לדוגמא: מרוויח 30 אלף אבל לא אכפת לי לקבל בגדים יד שנייה מחברים בשבילי ובשביל הבנות שלי.
- אחרי 120אז לא יהיו הוצאות (ל"ת)נחסוך 01/01/2024 12:20הגב לתגובה זו
- לרון גל 31/12/2023 06:49הגב לתגובה זותתבייש לך בגדים יד 2 לבנות כשאתה מרוויח 30k
- אלון 30/12/2023 20:14הגב לתגובה זומיסים שהולכים לטמיון
- 1.Sp500 שזה שוק עשה 24% (ל"ת)סלבה 30/12/2023 15:47הגב לתגובה זו
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
