האופטימיות בוול סטריט נמשכת - מה השלב הבא? וגם: איך משקיעים כשהתשואות יורדות?
נתחיל היום עם הנאסד״ק 100, נמשיך במסענו עם SEDG ונקנח בענייני פיננסים ותשואות. הנאסד״ק 100 פרץ את רמת ה-15,100 ולפי התרחיש שאנחנו מתקדמים איתו כאן נתן סימן חיובי לטווח הארוך. ניתוח טכני צריך להיעשות במימדי זמן שונים. בכל מימד זמן רואים חלק אחר של הסיפור.
במימד הזמן היומי רואים את הפריצה של קו המגמה היורד ואת תבנית הירידה מהשבועות האחרונים. מדובר בפוטנציאל למהלך עליה משמעותי לנאסד״ק 100.
במימד הזמן השעתי (כל שעת מסחר מקבלת נר) אנחנו רואים את המעבר הנמרץ למגמת עליה טווח קצר (פער מחיר עולה) ואת אזור התמיכה לתקופה הקרובה בין 15100 - 15150.
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשביל שהחגיגה תימשך אנחנו צריכים לראות את את הנאסד״ק 100 נשאר מעל 15100 ואת ה - S&P500 מצטרף ועולה מעל 4404.
בית הספר של סולאראדג׳
איכשהו, סולאראדג׳ מסתברת כמניית העם החדשה. עכשיו כשהמניה הגיעה אל היעד של 69 דולר ומראה סימני התאוששות אשמח למקד אליה גם את הלמידה שלנו. אתחיל דווקא במכפיל. המניה נסחרת עכשיו במכפיל 19.4. לא מציאה אבל מספר שאפשר להתחיל לחיות איתו. כמו כן החברה מאד אמינה בניהול הציפיות וזו עוד נקודה לזכותה.
ועכשיו לשאלות שקיבלתי בקשר לסולאראדג' - איך יודעים עד כמה דוח לא טוב ובכמה המניה צריכה לרדת? אתחיל בכך שאין דו״חות טובים או לא טובים לכשעצמם. רק בהשוואה לציפיות מהעבר והתחזיות לעתיד. יש חברות שרק מפסידות כסף ועדיין המניות עולות. יש חברות מרוויחות והמניות יורדות. ההסתכלות רק על מספרים היא טעות ולמעשה אתם אף פעם לא באמת מסתכלים רק על מספרים. כשאתם מסתכלים על מספרים, הדעה שלכם היא נקודת ההתייחסות. כשאתם מסתכלים על גרף הדעה של כלל המשקיעים היא נקודת ההתייחסות. של מי הדעה יותר חשובה? לאגו - שלנו. לארנק - אתם יודעים את התשובה. ולגבי התגובה של השוק, הרי שהעוצמה שלה תלויה בגובה האכזבה או גובה ההפתעה. ככל שהעוצמה חזקה יותר התגובה בשוק גדולה יותר.
אם נסתכל רגע אל הגרף של SEGD נראה שיכולתי להגדיר תמיכה בין 57 ל - 69. בזום אין זה טווח גדול. בזום אאוט זה לא משמעותי לעומת השערים בהן המניה הייתה אבל יכול להסביר את התנודתיות.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
נשאלתי גם לגבי CRM. נראה שחוזרת לעצמה ויכולה לתת מהלך עליה יפה. רכש על 209 הוא רעיון טכני טוב. אפשר להגדיל מעל 212.
רעיונות נוספים
שוחחתי אמש עם משקיע צעיר ונבון והעליתי את רעיונותיי ל-ASAN ו ל-SOFI. הציע לי להסתכל גם על UPST ו - AFRM שיכולות, כמו SOFI, גם להנות מבלימת התשואות.
הגרף של UPST מעניין משום החזרה מעל הממוצע ל - 200 יום והתמיכה מעליו. מהלך מעל 31 דולר יהיה סימן חיובי נוסף.
גם AFRM מעניינת ונראה שמפתחת מהלך עליה. שרטטתי על הגרף את הרמות הטכניות בעזרתן תוכלו לעקוב אחר ההתקדמות שלה.
נשאר בענייני תשואות עם קרן הסל SUSB שנשאלתי לגביה. מדובר בקרן סל של אגרות חוב של חברות עם מועד פירעון של 1 - 5 שנים כאשר החברות מוגדרות כאלו שעונות לקריטריונים של קימות: ESG. התשואה כרגע היא באזור 5.6%.
מבחינת הגרף נראה שהיא מתחת להתנגדות אז עדיף לרכוש או מעל 23.9 או אם תרד ל - 23.5.
מבחינה רעיונית הקרן רלבנטית אם אתם חושבים שהתשואות לא יעלו, מוכנים לקחת את הסיכון של אג״ח חברות ולקבל פרמיית תשואה וגם חשוב לכם ESG בכלל וכפרמטר להשקעות בפרט.
נראה לי שבקרנות אג״ח עדיף להיות עם הגדולות והמרכזיות. סיכונים יש מספיק במקומות אחרים. פשוט לקנות אחת מהקרנות שדיברנו עליהם ולהנות מהתשואות הגבוהות עכשיו ומירידה פוטנציאלית של הריבית בעתיד.
- 2.נדי 09/11/2023 16:20הגב לתגובה זויצרן אקדח ההלם טייזר
- 1.ןןןן 08/11/2023 19:36הגב לתגובה זולחבר גיל ...על איזו אופטימיות אתה בדיוק מתכוון? האם אנו חיים על אותה פלנטה?
- הם עושים כסף טוב (ל"ת)למה? 08/11/2023 21:24הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
