האופטימיות בוול סטריט נמשכת - מה השלב הבא? וגם: איך משקיעים כשהתשואות יורדות?

נתחיל היום עם הנאסד״ק 100, נמשיך במסענו עם SEDG ונקנח בענייני פיננסים ותשואות. הנאסד״ק 100 פרץ את רמת ה-15,100 ולפי התרחיש שאנחנו מתקדמים איתו כאן נתן סימן חיובי לטווח הארוך. ניתוח טכני צריך להיעשות במימדי זמן שונים. בכל מימד זמן רואים חלק אחר של הסיפור. במימד הזמן היומי רואים את הפריצה של קו המגמה היורד ואת תבנית הירידה מהשבועות האחרונים. מדובר בפוטנציאל למהלך עליה משמעותי לנאסד״ק 100. במימד הזמן השעתי (כל שעת מסחר מקבלת נר) אנחנו רואים את המעבר הנמרץ למגמת עליה טווח קצר (פער מחיר עולה) ואת אזור התמיכה לתקופה הקרובה בין 15100 - 15150. בשביל שהחגיגה תימשך אנחנו צריכים לראות את את הנאסד״ק 100 נשאר מעל 15100 ואת ה - S&P500 מצטרף ועולה מעל 4404.  

בית הספר של סולאראדג׳

איכשהו, סולאראדג׳ מסתברת כמניית העם החדשה. עכשיו כשהמניה הגיעה אל היעד של 69 דולר ומראה סימני התאוששות אשמח למקד אליה גם את הלמידה שלנו. אתחיל דווקא במכפיל. המניה נסחרת עכשיו במכפיל 19.4. לא מציאה אבל מספר שאפשר להתחיל לחיות איתו. כמו כן החברה מאד אמינה בניהול הציפיות וזו עוד נקודה לזכותה. ועכשיו לשאלות שקיבלתי  בקשר לסולאראדג' - איך יודעים עד כמה דוח לא טוב ובכמה המניה צריכה לרדת? אתחיל בכך שאין דו״חות טובים או לא טובים לכשעצמם. רק בהשוואה לציפיות מהעבר והתחזיות לעתיד. יש חברות שרק מפסידות כסף ועדיין המניות עולות. יש חברות מרוויחות והמניות יורדות. ההסתכלות רק על מספרים היא טעות ולמעשה אתם אף פעם לא באמת מסתכלים רק על מספרים. כשאתם מסתכלים על מספרים, הדעה שלכם היא נקודת ההתייחסות. כשאתם מסתכלים על גרף הדעה של כלל המשקיעים היא נקודת ההתייחסות. של מי הדעה יותר חשובה? לאגו - שלנו. לארנק - אתם יודעים את התשובה. ולגבי התגובה של השוק, הרי שהעוצמה שלה תלויה בגובה האכזבה או גובה ההפתעה. ככל שהעוצמה חזקה יותר התגובה בשוק גדולה יותר.  אם נסתכל רגע אל הגרף של SEGD נראה שיכולתי להגדיר תמיכה בין 57 ל - 69. בזום אין זה טווח גדול. בזום אאוט זה לא משמעותי לעומת השערים בהן המניה הייתה אבל יכול להסביר את התנודתיות. נשאלתי גם לגבי CRM. נראה שחוזרת לעצמה ויכולה לתת מהלך עליה יפה. רכש על 209 הוא רעיון טכני טוב. אפשר להגדיל מעל 212.  

רעיונות נוספים

שוחחתי אמש עם משקיע צעיר ונבון והעליתי את רעיונותיי ל-ASAN ו ל-SOFI. הציע לי להסתכל גם על UPST ו - AFRM שיכולות, כמו SOFI, גם להנות מבלימת התשואות. הגרף של UPST מעניין משום החזרה מעל הממוצע ל - 200 יום והתמיכה מעליו. מהלך מעל 31 דולר יהיה סימן חיובי נוסף. גם AFRM מעניינת ונראה שמפתחת מהלך עליה. שרטטתי על הגרף את הרמות הטכניות בעזרתן תוכלו לעקוב אחר ההתקדמות שלה. נשאר בענייני תשואות עם קרן הסל SUSB שנשאלתי לגביה. מדובר בקרן סל של אגרות חוב של חברות עם מועד פירעון של 1 - 5 שנים כאשר החברות מוגדרות כאלו שעונות לקריטריונים של קימות: ESG. התשואה כרגע היא באזור 5.6%. מבחינת הגרף נראה שהיא מתחת להתנגדות אז עדיף לרכוש או מעל 23.9 או אם תרד ל - 23.5. מבחינה רעיונית הקרן רלבנטית אם אתם חושבים שהתשואות לא יעלו, מוכנים לקחת את הסיכון של אג״ח חברות ולקבל פרמיית תשואה וגם חשוב לכם ESG בכלל וכפרמטר להשקעות בפרט. נראה לי שבקרנות אג״ח עדיף להיות עם הגדולות והמרכזיות. סיכונים יש מספיק במקומות אחרים. פשוט לקנות אחת מהקרנות שדיברנו עליהם ולהנות מהתשואות הגבוהות עכשיו ומירידה פוטנציאלית של הריבית בעתיד.