אילקס: עלייה של 16% בהכנסות ברבעון וקפיצה של 52% ברווח התפעולי
חברת אילקס אילקס מדיקל 0.1% העוסקת בייבוא ושיווק מיכשור וציוד רפואי ובפיתוח וייצור מכשירי הנשמה, רשמה ברבעון השני של 2023 הכנסות של 214.9 מיליון שקל בהשוואה להכנסות של 185 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של 16.1%.
הרווח הגולמי ברבעון הסתכם ב-53.2 מיליון שקל (כ-24.8% מההכנסות) לעומת רווח גולמי של 50.3 מיליון שקל (כ-27.2% מההכנסות) ברבעו המקביל. הרווח התפעולי הסתכם ב-16.8 מיליון שקל לעומת רווח תפעולי של 11.1 מיליון שקל - קפיצה של 51.7%.
אילקס סיימה את הרבעון השני של השנה עם רווח נקי של 10.6 מיליון שקל בהשוואה לרווח נקי של 59 אלף שקל בלבד ברבעון המקביל אשתקד. ההפרש ברווח הנקי בין התקופות נובע בעיקר מכך שברבעון השני לשנת 2023 נרשמו הוצאות מימון, נטו בסך כ-2.9 מיליון שקל, אשר הושפעו לטובה, בין היתר, בשל הכנסות מימון מפיקדונות בנקאיים, ואילו ברבעון המקביל אשתקד נרשמו הוצאות מימון, נטו בסך כ-9.8 מיליון שקל, אשר הושפעו לשלילה בעיקר בשל שערוך מט"ח גבוה ליתרות ספקים וכן הוצאות מימון גבוהות של החברה בגין גידור חשיפה לתנודות מט"ח. ה-EBITDA ברבעון הסתכם בכ-26.3 מיליון שקל, גידול של כ-5% לעומת כ-25 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
מניית אילקס ירדה ב-24% מתחילת השנה למחיר של 70.8 שקל ושווי שוק של 791.6 מיליון שקל.
תמי גלילי, מנכ"לית אילקס: "אנו שמחים על כך שתוצאות הרבעון הפגינו צמיחה בפרמטרים העיקריים אל מול אשתקד. מדטכניקה מתבססת כמובילת שוק בתחום המאיצים בישראל, כאשר במהלך הרבעון השיקה את המאיץ הקווי החדשני, מבוסס MRI, הראשון בישראל והשלימה את החוזה המשמעותי מול בית חולים איכילוב למכירת שני מאיצי פרוטונים לטיפול בסרטן. בפלייט הצגנו שיפור משמעותי הנובע בעיקר מהתקשרות עם מפיצים חדשים בתחום מכשירי הנשמה ניידים. אנו ממשיכים בחיזוק תחומי הליבה שלנו במגזר הדיאגנוסטיקה והודענו לאחרונה על עסקה מהותית עם מד"א. סביבת הפעילות בחברה חזרה לשגרה אחרי שיאי הקורונה החריגים, ואף מעבר לכך, ואנו ממוקדים בהשגת צמיחה לשנים הבאות".
- אילקס מדיקל מאריכה הסכם אסטרטגי בדרום אפריקה עד 2030
- אילקס מקימה חברה בת - עם מינויים משפחתיים; מה היעדים לחברה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 2.שלמה 21/08/2023 14:54הגב לתגובה זוביקושים קשיחים מאוד למוצרים
- סווינגר 21/08/2023 17:12הגב לתגובה זואוסף אותה בכמות נכבדה בתקופה הזו מתחת לשער 7000. מציאה של ממש (מהיחידות בתיק שנמצאות בישראל לטווח הארוך, ולא לסווינג). כמובן, לא המלצה
- 1.חח טוב השתכנעתי חח (ל"ת)אנונימי 21/08/2023 14:22הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
