הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אייל ליאור פנינסולה
צילום: דוד דרעי
דוחות

פנינסולה: גידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי הקטין את העליה ברווח

הכנסות הריבית הסתכמו ברבעון בכ-41.6 מיליון שקל, גידול של כ-38% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אך הוצאות הריבית הוכפלו וההוצאות בגין הפסדי אשראי עלו ל-3.6 מיליון שקל - כמעט פי 3
איציק יצחקי |
נושאים בכתבה פנינסולה רבעון ראשון

הרווח הנקי של חברת פנינסולה פנינסולה -0.69% , שפועלת בתחום האשראי העסקי, הסתכם ברבעון בכ-15.7 מיליון שקל לעומת כ-11.4 מיליון שקל ברבעון המקביל, גידול של כ-38%.

מרבית האשראי המועמד על ידי החברה ללקוחותיה מושפע מהשינויים בשיעור הריבית של בנק ישראל, בעוד רק מקורות המימון הבנקאיים של החברה וכן ניירות הערך המסחריים שהנפיקה החברה, מושפעים משינויים בשיעור הריבית של בנק ישראל.

הכנסות הריבית הסתכמו ברבעון בכ-41.6 מיליון שקל, גידול של כ-38% לעומת הרבעון המקביל אשתקד (30.2 מיליון שקל). הגידול בהכנסות הריבית ברבעון הראשון לעומת הרבעון המקביל, נובע בעיקרו מהשפעת עליית ריבית הפריים והמרווחים על תיק האשראי של החברה.

מנגד, הוצאות הריבית ברבעון הראשון הסתכמו בכ-9.1 מיליון שקל, לעומת כ-4.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהוצאות נובע בעיקר מהשפעת עליית ריבית הפריים.

הוצאות בגין הפסדי אשראי ברבעון הראשון הסתכמו בכ-3.6 מיליון שקל, לעומת כ-1.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מגידול בהפרשות בגין לקוחות ספציפיים, וכן מגידול במקדם ההפרשה הכללית בשל הצפי של השפעות עליית האינפלציה ועליית ריבית בנק ישראל על הסיכון בתיק האשראי של החברה. כמו כן, החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 12 מיליון שקל, בגין רווחי הרבעון הראשון.

ההון העצמי של החברה עומד נכון לסוף הרבעון הראשון על 506.6 מיליון שקל, לעומת כ-505.5 מיליון שקל בסוף השנה. הגידול בהון העצמי של החברה נובע מרווחים שהצטברו ברבעון הראשון, אשר קוזזו מדיבידנד בסכום של 12 מיליון שקל, שהוכרז וחולק במהלכו.

גודל תיק האשראי הממוצע ללקוחות ברבעון הראשון של 2023 הסתכם בכ-1.393 מיליארד שקל, לעומת כ-1.442 מיליארד שקל ברבעון הרביעי של 2022, וכ-1.385 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. היקף תיק האשראי עמד על כ-1.381 מיליארד שקל, לעומת כ-1.411 מיליארד שקל ב-31 בדצמבר 2022 וכ-1.364 מיליארד שקל ברבעון המקביל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

מח"מ תיק האשראי ללקוחות - נכון לסוף הרבעון הראשון כ-69% מתיק האשראי ללקוחות עומד לפירעון בתקופה של עד 180 ימים, כאשר 43% מתיק האשראי עומד לפירעון בתקופה של 60 ימים בלבד. 15% מהתיק עומד לפירעון בתוך 181-365 ימים ורק 16% מתיק האשראי של החברה כולל יעמוד לפירעון בעוד יותר משנה.

לקבוצה קווי אשראי משלושה בנקים בישראל, בסך כולל של כ-795 מיליון שקל, למימון פעילותה השוטפת. מרבית ההלוואות הנלקחות מבנקים בישראל הינן הלוואות לטווח קצר.

כזכור, בחודש אפריל 2023 דיווחה החברה על מינויו של ג'קי כהן כיו"ר דירקטוריון פעיל. בכך יסיים אילן רביב את כהונתו כיו"ר דירקטוריון וימשיך לכהן כדירקטור בדירקטוריון החברה. בהתאם למדיניות הדיבידנד, 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן