מנכ"ל אמת מיחשוב: "מצב המניה שלנו - הכי טוב בסקטור"
חברת אמת מיחשוב אמת 0.2% העוסקת באספקת פתרונות מיחשוב ושרותי טכנולוגית המידע, פרסמה אתמול דוחות חזקים לרבעון הראשון של 2023 לפיהם הרווח הוכפל ל-11.7 מיליון שקל על הכנסות שזינקו ב-45% ל-390 מיליון שקל. כתוצאה מהדוחות הטובים הגיבה מניית החברה בקפיצה של כ-14% במסחר בבורסה.
במקביל הודיע מנכ"ל החברה יואב ויינברג על כוונתו לסיים את תפקידו, זאת לאחר שנכנס לשנתו ה-20 כמנכ"ל החברה. וינברג הוביל את המכירה של השליטה בחברה (62.5%) לקרן פימי של ישי דוידי לפני שנתיים וחצי.
למרות הזינוק החד אתמול במניית אמת מחשוב, היא עדיין נמצאת בירידה של 7.5% ב-12 החודשים האחרונים, ונסחרת תמורת 9.4 שקל ושווי שוק של 416.1 מיליון שקל.
בראיון לביזפורטל אומר המנכ"ל ויינברג כי "מבחינתנו הרבעון הראשון היה רבעון מעולה עם תוצאות חזקות והמשך גם של הרבעון הרביעי של 2022 שהיה גם כן חזק כמו 2022 כולה. התוצאות האלו גם מצביעות על הכיוון וגם נותנות את החיזוק לפעולות שעשינו בתחומים של הענן הציבורי, הדיגיטל, הסייבר וחיזוק הענן הפרטי של אמת מחשוב. כל הפעולות וההשקעה באנשים ובטכנולוגיות חדשות מניבות את הפירות".
מה הם מנועי הצמיחה של החברה?
"ישנם שלושה: האחד הוא תחום הדיגיטל של החברה, התוכנה והענן, תחום שעד לפני שנתיים לא היה כמעט קיים בחברה ויחד עם פיצול החברה והוצאת תחום ה-OEM לחברת הייפר, נכנסו גם להשקעה בתחום הדיגיטל והתוכנה על ידי רכישת קבוצת יוניטקס וחברת איידאו דיגיטל. התחום השני שאנחנו משקיעים בו הרבה זה הענן הפרטי, הענן הציבורי והשתלבות בפרויקט נימבוס הממשלתי. התחום השלישי הוא תחום הסייבר שאנחנו משקיעים בו כבר שנים רבים".
- אמת מחשוב: צמיחה של 9.4% בהכנסות ברבעון, למרות פגיעה ברווחיות עקב השקל החזק
- אמת: עליה של 27% ברווח - 17 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מתכננת מיזוגים ורכישות? מה האסטרטגיה?
"האסטרטגיה בנויה קודם כל על הצמיחה הטבעית. אנחנו בוחנים כל העת מיזוגים ורכישות ובכל רגע נתון ישנן על השולחן שלי לפחות 2-3 עסקאות שאנחנו בוחנים בצורה קפדנית. ברגע שאנחנו מוצאים חברה שמתאימה לפורטפוליו של המוצרים שלנו ולשירותים שאנחנו רוצים לתת ויש לה גם שדרה ניהולית שאנחנו מאמינים בה, אנחנו נבצע את הרכישה, וכמובן בתנאי שזה במחיר המתאים.
"תחום הרכישות אמנם נעצר בשני הרבעונים האחרונים כמו כל השוק בגלל ההשפעה של הריביות על שווי החברות אבל אני מאמין שהמוכרים יתאמו את עצמם לתנאי השוק החדשים ואז מסלול הרכישו יחזור לקדמותו".
מה מצבה של המניה?
"צריך לזכור שבמניה של אמת בוצע ספליט. המניה של החברה הייתה בין החזקות בשוק ה-IT. מאז פרסום הדוחות השנתיים של 2022 המניה של אמת ביצעה את ההתאוששות הגבוהה ביותר מבין שאר המניות של החברות הפועלות בתחום.
- גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
"בשנת 2022 ביצענו כאמור ספליט מדהים - לקחנו את הפעילות שהייתה החטיבה בתוך אמת מחשוב ויצרנו את חברת הייפר גלובל ולמעשה בעל מניה של אמת מיחשוב קיבל גם מניה של הייפר גלובל. היחס היה פחות או יותר 55:45 לטובתה של אמת אז לכן זה נראה כאילו המניה של אמת צנחה לכאורה ב-40% בשנתיים. בהשוואה לכל הסקטור המצב שלנו הוא הטוב ביותר".
איפה החברה תהיה בעוד שנתיים?
"אני מאמין שהחברה תמשיך להיות חזקה בתחום תשתיות המחשוב והחלק היחסי בעולם של התוכנה והדיגיטל יילך ויגדל. יש לנו יעד מסוים שמן הסתם לא נוכל לפרסם. תכנית האב היא סדר גודל של 3 שנים אבל מעבר לזה אי אפשר להרחיב".
הודעת כי אתה מבקש לסיים את תפקידך לאחר 20 שנה - למה בעצם? איפה אתה חושב שהצלחת יותר ואיפה פחות?
"אני לא רוצה להיכנס לאיפה הצלחתי יותר או פחות, זה עדיין לא שלב של ספירת מלאי וביום שאעזוב יהיה לזה זמן. אני עכשיו מתרכז יחד עם הבעלים של החברה והיו"ר במציאת מחליף. אנחנו עושים את זה בצורה מדורגת ושקולה ואלו המאמצים שלנו היום. הרצון לפרוש הוא בעיקר כדי למצוא אתגרים חדשים ולהתמקד בעבודות הדירקטוריון והעסקים אז אני חושב שזה הזמן הנכון אחרי 20 שנה לבצע את זה, עוד לפני הפנסיה".
איזו חברה אתה משאיר למחליף שלך? איזה טיפ יש לתת?
"אני משאיר חברה מבוססת וחזקה עם מנועי צמיחה, עם הפנים קדימה ועם מנוע חזק ומיכל דלק מלא. אין לי טיפ ספציפי. החברה היא באמת מעולה, לא רק טובה. מנועי הצמיחה שלה מדהימים, אנרגיות מדהימות, צוות מדהים ומעולם היא לא הייתה כחברה חזקה מאשר עכשיו. היא צריכה מעכשיו להמשיך לטוס למעלה".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
