פועלים: רווח נקי של 2 מיליארד שקל, התשואה להון - 17%; זינוק בהכנסות מריבית
בנק הפועלים פועלים 0.57% רשם רווח נקי של 2.008 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה, זאת לעומת 1.654 מיליארד ברבעון המקביל אשתקד. כמו כן, הוא רשם תשואה להון של 17% ברבעון הראשון של השנה, זאת לעומת 15.6% ברבעון המקביל. ההכנסות מריבית נטו עמדו על 4.037 מיליארד לעומת 2.716 מיליארד ברבעון המקביל אשתקד - גידול של כ-49%. ראוי לציין כי מאז תחילת השנה שעברה, הכנסות הריבית גדלו מדי רבעון. הדבר נובע מהעלאת הריבית האגרסיבית מאז, שהזניק את ההכנסות ממנה. לפני מספר ימים הרחבנו כאן על השיטה: הבנקים הרוויחו 6.5 מיליארד שקל ברבעון של רפורמה-מהפכה. הם עושים תשואה ממוצעת של 20% על ההון העצמי - גבוה וחריג וזה רק בזכות בנק ישראל שמספק להם הגנה, יציבות ורווחיות. וכל זה בשעה שבה יש חוסר ודאות כלכלית בישראל. הסיבה קשורה להעלאת הריבית במשק. ומה קורה בתחום הדיור? הרווח הנקי המיוחס למגזר הלוואות לדיור ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם ב-148 מיליון שקל, בהשוואה ל-127 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה ברווח המימוני, נטו ומקיטון בהוצאות בגין הפסדי אשראי. גידול זה קוזז בחלקו מעלייה בהוצאות התפעוליות והאחרות. הרווח המימוני, נטו ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם ב-356 מיליון שקל, בהשוואה ל-326 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בהכנסות הריבית כתוצאה מגידול בהיקפי האשראי. ברבעון הראשון של שנת 2023 נרשמו הוצאות מהפסדי אשראי בסך של כ-12 מיליון שקל בהשוואה להוצאות בסך של כ-32 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נבע מירידה בהוצאה הקבוצתית, לאור ירידה בקצב צמיחת האשראי. האשראי לציבור עמד ברבעון האחרון על 362.9 מיליארד שקל, לעומת 335.65 מיליארד שקל ברבעון המקביל. גם סעיף הפקדונות מהציבור גדל. הוא עמד על 315.6 מיליארד שקל, לעומת 263.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל. עוד עולה מהדוח כי ברבעון הראשון נרשם יחס כיסוי נזילות של 127% ויחס הון רובד 1 של 11.36%. כמו כן, הבנק הגדיל את שיעור הדיבידנד לציבור ל-40% מהרווח הנקי ויחלק דיבידנד לציבור בעלי המניות בהיקף של 803 מיליון שקל. הרווח הנקי המיוחס למגזר לקוחות פרטיים ברבעון הראשון הסתכם ב-621 מיליון שקל, בהשוואה להפסד בסך של כ-9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נבע בעיקר מעלייה ברווח המימוני, נטו ועלייה בעמלות וההכנסות האחרות. עלייה זו קוזזה בחלקה על-ידי גידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי וכן על-ידי גידול בהוצאות התפעוליות והאחרות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. הרווח המימוני נטו ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם ב1.611 מיליארד שקל, ל-495 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע מהשפעת עליית הריביות השקלית והדולרית. ההכנסות מעמלות והכנסות אחרות ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכמו ב-401 מיליון שקל בהשוואה ל-379 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מכרטיסי אשראי, נטו ומהפרשי המרה שקוזזו בחלקן מירידה בעמלות משוק ההון. כמו כן, במגזר הלקוחות הפרטיים, ברבעון הראשון נרשמו הוצאות מהפסדי אשראי בסך של 30 מיליון שקל, בהשוואה להכנסות בסך של 53 מיליון שקל.
הרווח הנקי המיוחס למגזר העסקים הקטנים ברבעון הראשון עמד על 324 מיליון שקל, בהשוואה ל-70 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה ברווח המימוני, נטו, מגידול בעמלות וההכנסות האחרות ומקיטון בהוצאות להפסדי אשראי. עלייה זו קוזזה בחלקה מגידול בהוצאות התפעוליות והאחרות. מהבנק נמסר כי "תוצאות הפעילות משקפות את המשך יישום האסטרטגיה שאימץ הבנק ביחד עם צמיחה אחראית בפעילות הליבה והשפעת סביבת הריבית והאינפלציה. בהתאם, תיק האשראי צמח ברבעון הראשון בשיעור של 1.5% תוך איזון בין מרכיבי סיכון, רווחיות וצמיחה, והצגת מדדי איכות אשראי גבוהים התואמים את תיאבון הסיכון של הבנק".
- 12.אזרח 28/05/2023 14:31הגב לתגובה זוהעלאות ריבית לא נלחמות האינפלציה הם נלחמות באזרחי ישראל שקורסים תחת עול הריבית לטובת רווחי הבנקים הגזלנים. על המחוקק להתערב ולקצץ מסמכויות בנק ישראל שדואג רק לבנקים על חשבוננו
- 11.איתמר פורמן 22/05/2023 12:20הגב לתגובה זוהיעילות התפעולית כבר 39%, זה לא לזכותכם. זה מראה על ניצול העובדים ברמה קיצונית. הסכם השכר החדש אמור לתת תוספת בלתי נשכחת לעובדים, ושקוטלר ואוברקוביץ לא יערבבו אתכם. שנים העובדים נשחקים, הגיע הזמן למהפך, ואם צריך להשבית להנהלה הארוגנטית את הבנק - אנחנו מאחורי הועד. סכסוך עבודה צריך לבוא לידי ביטוי, כל משיכת הזמן עושה טעם רע של קמצנות.
- 10.אנונימי 22/05/2023 11:46הגב לתגובה זומעניין למה כל הבנקים ריווחים שאתה מקבל 0 ריבית על יתרה חיובית בחשבון ומשלם מעל 10 אחוז שאתה במינוס מזה הרווח שלהם
- 9.וואוו 22/05/2023 09:36הגב לתגובה זואיפה קונים בנק
- 8.שיתביישו להם - גם קיצצו בשירות צימצמו כוח אדם וגם 22/05/2023 09:01הגב לתגובה זושיתביישו להם - גם קיצצו בשירות צימצמו כוח אדם וגם שדדו בריבית רצח וקמצנים בריבית. פיקדון ועמלנה על כל בוקר טוב שאתה אומר לפקיד אז איך לא ירויחן? זה לא רווח זה שוד וגניבה איפה המפקח על הבנקים ? איפה הבושה ???
- 7.אופיר 22/05/2023 08:48הגב לתגובה זולא עסקאות מיוחדות , לא משהו שדורש איזושהי יצירתיות או יכולת עסקית . רק גוזל את כספי הלקוחות בריבית מטורפת. גן עדן של בנקים
- יוני 22/05/2023 09:32הגב לתגובה זוימכור חלב?
- 6.מה זה הכנסות מהפסדי אשראי??? (ל"ת)אריה 22/05/2023 08:46הגב לתגובה זו
- 5.רון גל 22/05/2023 08:39הגב לתגובה זוזה מראה על יציבות, יציבות זה טוב למדינה.
- 4.איכס 22/05/2023 08:37הגב לתגובה זומדינה בפשיטת רגל, הבנקים כאן שודדים את האזרחים וחוקית הכל בסדר. עד שלא תקום כאן צעקה והפגנת ענק על הדברים הבאמת חשובים במדינה הזו ימשיכו להביא את האזרחים לעוני והבנקים ימשיכו להשתין עליכם בקשת. העיקר המשפט המופלץ צריך יציבות לבנקים. שופכים את התינוק עם המים
- 3.נהדר 22/05/2023 08:21הגב לתגובה זוצילום של שני גברים מתנשקים לאור ההצלחה,דעתכם?
- 2.עובדים ומפרנסים בנקים , חרדים ומתנחלים ערבים (ל"ת)לילי 22/05/2023 08:20הגב לתגובה זו
- 1.אנונימי 22/05/2023 08:08הגב לתגובה זוריבית שקורעת את החיובים...נגיד וממונה על הבנקים שנהנים משכורות של שש ספרות...בונוסים של שבע ספרות...חבורת מושחתים נהנתנים...
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
