איך הפכה אמדוקס למניית השנה מבין הישראליות בוול סטריט?
מניית אמדוקס היא ההישראלית עם הביצועים הטובים ביותר בשנה האחרונה, המצב כל כך טוב שהמניה נמצאת כעת חוזרת לנקודה בה הייתה טרם פיצוץ בועת הדוט-קום, הפעם מבלי הבועה ובתוך סביבה קשה מאוד. החברה נסחרת כעת בשווי של כ-11 מיליארד דולר - 22% מתחילת השנה. הביצועים של החברה כנראה הפתיעו את רוב השוק, לא רק ביחס למניות ישראליות אחרות, שכן כל המדדים המובילים השנה נמצאים בטריטוריה שלילית - הנאסד"ק במינוס 33% מתחילת השנה וה-S&P 500 איבד כ-20%.
אמדוקס הצליחה להציג תוצאות טובות לאורך כל השנה והמשקיעים מרוצים. ברבעון האחרון החברה עמדה בתחזיות האנליסטים גם בשורה העליונה וגם בתחתונה עם הכנסות בסך 1.17 מיליארד דולר ורווח למניה (non-GAAP) של 1.29 דולר, גידול של 7% ו-4% בהתאמה לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה. שיעור הרווח התפעולי של החברה עמד על 17.5% כשהרווח התפעולי עמד על 181 מיליון דולר - 22.5% מעל לנתון ברבעון המקביל אשתקד.
עם פרסום הדוחות החברה הציגה את תחזיותה לשנה הבאה, בה היא צופה צמיחה של 6% עד 10% בהכנסות בשערי מטבע קבועיים ועלייה של בין 8% ל-12% ברווח למניה, משמע הכנסות בסך של 4.76-4.94 מיליארד דולר ורווח למניה של 5.72-5.93 דולר. לאחר הדוחות באופנהיימר עדכנו את מחיר היעד של המניה מ-99 דולר ל-94 דולר כשהם משאירים את המניה עם דירוג של OutPerform - משמע היא תציג ביצועים טובים יותר ממד ה-S&P 500 ב-12 עד 18 חודשים הקרובים. מאז הדוחות המניה הספיקה לעלות בכ-10% ועומדת על מחיר של 91 דולר, 3% מתחת למחיר היעד של אופנהיימר.
החברה הצליחה לשמור על נתונים כה חזקים בזמן שהשוק קרס הודות לביקוש הרבה של המוצרים שלה. החברה מספקת תוכנה ושירותים לחברות מדיה ותקשורת - בעיקר התניידות לטכנולוגיות ענן, בנוסף לכך הטכנולוגיה של החברה תומכת במעבר לרשתות 5G - מה שמביא לביקושים גדולים מאוד בשנים האחרונות. באמצע השנה רכשה אמדוקס את MYCOM, חברה המספקת שירותים ופתרונות אבטחת איכות לרשתות 5G, בתמורה לכ-190 מיליון דולר, מה שאמור לעזור לה לשפר את איכות השירותים ללקוחות שלה עוד יותר.
- אמדוקס עקפה במעט את התחזיות אבל הציגה תחזית פושרת
- אמדוקס מקימה חטיבה ייעודית להטמעת AI ליבת החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אמדוקס משתפת פעולה עם חברות רבות וגדולות, בראשן נמצאת חברת הסלולר AT&T INC . עם פרסום הדוחות האחרונים החברה הודיעה על שיתוף פעולה נוסף עם החברה האמריקאית עבור שימוש בשירותים ומוצרים של אמדוקס לפריסה מהירה של רשת ה-5G ברחבי מקסיקו. שיתוף הפעולה נחתם למשך חמש שנים ומידע אודות הסכומים עוד לא נמסר.
נכון למועד פרסום הדוחות של החברה היא מעסיקה למעלה כ-31 אלף עובדים ברחבי העולם ועובדת ב-90 מדינות ברחבי העולם. אמדוקס עובדת עם חברות נוספות כגון VERIZON , WARNER BROS. DISCOVERY ו-T Mobile. בשנה האחרונה החברה הגיעה להכנסות ורווחי שיא אשר עמדו על סך של 4.57 מיליארד דולר ו-5.3 דולר למניה, 10.3% ו-12.1% בהתאמה מעל הרבעון המקביל. הצבר של החברה ל-12 חודשים עלה ב-7.5% לעומת שנה שעברה אל שיא של 3.97 מיליארד דולר והתזרים מזומנים החופשי של החברה (non-GAAP) עומד על 665 מיליון דולר.
החברה ביצעה בשנה האחרונה רכישה חוזרת של מניות בהיקף של 108 מיליון דולר וחילקה דיבידנד בסך 48 מיליון דולר. דירקטוריון החברה אישר הגדלה של הדיבידנד ב-10% ל-43.5 סנט למניה והתשואת דיבידנד נכון למחיר הנוכחי עומדת על 1.75%. לאחר פרסום הדוחות אמר מנכ"ל החברה, שוקי שפר: "סיפקנו צמיחה מואצת בהכנסות לשנת הכספים כולה ואנו מוציאים לפועל את האסטרטגיה שלנו לתמוך בצורכי התעשייה למודרניזציה דיגיטלית, מוניטיזציה של 5G, המעבר לענן ואוטומציה של רשתות עם חדשנות מובילת שוק".
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
- 1.תמים 29/12/2022 22:22הגב לתגובה זואמדוקס חברה של בלופרים. לא מייצרים כלום.
- ולכן יש הכנסות, יש רווחים, והמניה עולה (ל"ת)אתה צודק 31/12/2022 18:16הגב לתגובה זו
- נכון. תתחילו מבדיקת התואר האקדמי של המנכל: איך השיג אות (ל"ת)טיל אולנשפיגל 31/12/2022 11:54הגב לתגובה זו
- ויקטור 30/12/2022 10:32הגב לתגובה זומאיפה אתה מביא אמירה כזאת???? הרווחים אומרים הכל...
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
