הריבית על הלוואות עולה: 9.7% בממוצע אצל MAX. הרוויחה 65 מיליון שקל, עליה של 33%
חברת כרטיסי האשראי מקס (MAX) הרוויחה ברבעון השלישי 65 מיליון שקל על הכנסות של של 492 מיליון שקל. מדובר בעליה של 33% ברווחים ו-32% בהכנסות לעומת 49 מיליון ו374 מיליון שקל בהתאמה. מקס רשמה תשואה להון של 16.3% בתשעת החודשים הראשונים של השנה. אבל החלק המעניין והמסוכן לציבור הרחב הוא הריבית - מקס מגלגלת 'מצוין' את העלאת הריבית על ההלוואות ולוקחת כעת ריביות של 9.7% בממוצע - כלומר, על כל שנה אתם משלמים ביוקר רב. בסוף הרבעון השלישי הריבית עמדה על 9%, וברבעון הקודם על 7.8%. מקס רושמת עליה של 37% בהיקף העסקאות בכרטיסי Max, וכן עליה של 41% בתיק האשראי. האשראי הצרכני עמד על 8.1 מיליארד שקל, עליה של כ-27% מול היתרה בסוף שנת 2021 ושל כ-38% בהשוואה ליתרה בסוף הרבעון השלישי של 2021. כמות כרטיסי האשראי הגיע ל-2.7 מיליון, צמיחה של 12.5% לעומת סוף ספטמבר 2021 וגידול של כ-9% לעומת סוף שנת 2021, כאשר כמות כרטיסי Max (החוץ-בנקאיים) צמחה בכ-24% ו-19% בהתאמה, והגיעה ל-1.1 כרטיסי Max פעילים. בתשעת החודשים הראשונים הכניסה מקס 1,331 מיליון שקל, עליה של 29% לעומת ורווח נקי של 183 מיליון שקל. תיק האשראי הצרכני צמח לכ-8 מיליארד שקל, צמיחה בשיעור של כ-8% ברבעון האחרון ובשיעור של כ-38% מול הרבעון המקביל אשתקד. במקביל, צמח תיק האשראי לעסקים קטנים בכ-62% בתשעת החודשים הראשונים של השנה ועמד על 800 מיליון שקל, צמיחה של כ-80% לעומת היתרה בסוף התקופה המקבילה אשתקד. אשראי לעסקים – יתרת תיק האשראי לעסקים הסתכמה ביום 30 בספטמבר 2022 לסך של כ-800 מיליון שקל, צמיחה של כ-62% לעומת סוף שנת 2021 וצמיחה של כ-80% בהשוואה ליתרה בסוף הרבעון המקביל אשתקד. ההון העצמי של החברה הסתכם לכ-1.59 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.47 מיליארד שקל בסוף שנת 2021 ולכ-1.48 מיליארד שקל בסוף הרבעון המקביל אשתקד. הלימות ההון – יחס ההון הכולל עמד על 12.5%, בהשוואה ל-13.6% בסוף שנת 2021 ול-14.6% בסוף התקופה המקבילה אשתקד. יחס ההון העצמי רובד 1 עמד על 10.3%, בהשוואה ל-11.2% בסוף שנת 2021 ובהשוואה ל-12.1% בסוף ספטמבר 2021. מנכ"ל Max, רון פאינרו: "הרבעון השלישי משקף את הביקושים וההוצאות הגבוהות שמאפיינות את חודשי הקיץ והחגים. אנו עוקבים מקרוב אחרי השינויים המאקרו כלכליים והתמורות שחלות בשוק וערים למציאות המשתנה של עליית ריבית לצד צרכי משקי הבית והעסקים. ברבעון הזה שיעור המחיקות להפסדי האשראי נותר יציב ונמוך משמעותית מהשיעור בשנים האחרונות".
- 3.ל 1 - הדוחות מפורסמים באתר החברה (ל"ת)סט 20/11/2022 14:30הגב לתגובה זו
- 2.בנקאי 20/11/2022 13:13הגב לתגובה זובלי בושה עושקים את משקי הבית המסכנים
- 1.חן 20/11/2022 11:25הגב לתגובה זוהרי היא לא נסחרת בבורסה
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
