המיליארדר סטנלי דרוקנמילר צופה מיתון קשה בשנת 2023
המשקיע המיליארדר סטנלי דרוקנמילר מאמין שצעדי ההידוק האגרסיביים והעלאות הריבית החדות של הפדרל ריזרב יובילו את כלכלת ארה"ב למיתון. "המקרה המרכזי שלנו הוא צניחה קשה עד סוף 23", אמר דרוקנמילר היום בפסגת המשקיעים של CNBC בניו יורק. "אני אהיה המום אם לא יהיה לנו מיתון ב-23'. אני לא יודע את העיתוי אבל בהחלט עד סוף 23'".
הרקורד של דרוקנמילר בעולם ההשקעות מרשים למדי - בכל שנותיו בהשקעות הוא מעולם לא סיים שנה בהפסדים אך כעת הוא משוכנע כי זה אכן יקרה, "אני לא שולל משהו ממש רע", אמר. דרוקנמילר מאמין שהריבית האפסית בעשור האחרון יצרה בועת נכסים ושוק שורי.
הפד' נמצא כעת באמצע מסע ההידוק האגרסיבי ביותר שלו מאז שנות ה-80. הבנק המרכזי העלה בשבוע שעבר את הריבית ב-0.75% בפעם השלישית ברציפות והתחייב להעלאות נוספות כדי לנצח את האינפלציה. מדד ה-S&P 500 הגיע לשפל בחודש יוני והגיע לשפל חדש בשוק הדובי ביום שלישי לאחר רצף הפסדים של שישה ימים.
דרוקנמילר ניהל פעם את קרן הקוונטים של ג'ורג' סורוס וזכה לתהילה לאחר שעזר בהימור של 10 מיליארד דולר מול הליש"ט הבריטי בשנת 1992. מאוחר יותר הוא פיקח על 12 מיליארד דולר כנשיא Duquesne Capital Management לפני שסגר את משרדו ב-2010. "אפילו לא צריך לדבר על ברבורים שחורים כדי להיות מודאג במצב הנוכחי. הסיכון בבעלות על נכסים ומניות לא הגיוני", אמר דרוקנמילר.
- הבינלאומי בצמרת - דיסקונט בתחתית; לאומי ומזרחי מאכזבים
- דיסקונט מתעקש לספק ריבית נמוכה לחוסכים בפיקדונות - 3.5% בלבד לפיקדון לשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם ריי דליו, אחד המשקיעים הידועים והמצליחים בעולם, סבור כי למרות הסנטימנט החיובי שראינו בשווקים מאז חודש יוני, הפד' עלול להפיל את השוק ממש בקרוב. לפי פוסט שפרסם בלינקדאין, הוא טוען כי העלאה של הריבית לרמה של 4.5% תוביל לירידה של 20% בשווקים. דליו המשיך וכתב כי: "ככל שהריביות יעלו כך ירדו השווקים והכלכלה תהיה חלשה, יותר משכולם צופים. העלאות הריבית יורידו את הגידול באשראי של הצרכנים, מה שיוריד את הבזבוזים שלהם ובסופו של דבר זה מה שיוריד למטה את הכלכלה".
- 11.הפד רוצה להוריד את המניות והנדלן ואת הפנסיות של הא 29/09/2022 09:56הגב לתגובה זוהפד רוצה להוריד את המניות והנדלן ואת הפנסיות של האמריקאים דרך ירידת הבורסה ומעוניין במיתון. שאר הגנבים שמגלגלים מליארדים הצטיידו בשורטים מתחילת השנה ולא יתנו לשוק להתאושש. לכן המניות יירדו עוד 20% לפחות. אחכ הגנבים ימכרו השורטים ויקנו בסוח מניות וירוויחו פעמים ממי שנישבר וברח כי פחד שלא יישאר עם ביטחון לזיקנה.
- 10.קניתי במינוס 5 אפל וגם גוגל בקנייה (ל"ת)תמר 29/09/2022 07:38הגב לתגובה זו
- 9.מזהיר אתכם מהשורט הם מפסידנים (ל"ת)אסף 29/09/2022 07:37הגב לתגובה זו
- 8.השורטיסטים לוזרים יקבלו גם היום בראש (ל"ת)צביקה 29/09/2022 07:37הגב לתגובה זו
- 7.רק לונג השורט ימחק קליל. פשוט יעלם (ל"ת)יעקב 29/09/2022 07:35הגב לתגובה זו
- 6.השורטיסטים הם חוזרים השוק 14 שנים הפסדים (ל"ת)שרון 29/09/2022 07:34הגב לתגובה זו
- 5.מיד יהיה בשורט על מניות ובמדדים יפסיד המון (ל"ת)שרית 29/09/2022 07:34הגב לתגובה זו
- 4.הוא לונגעסט מאמין העליות.השורטים ישרפו (ל"ת)יוסי שלב 29/09/2022 07:33הגב לתגובה זו
- 3.ברק 29/09/2022 03:37הגב לתגובה זואני לא מבין למה אתם נעולים על דליו, הוא כמעט פשט את הרגל יותר מפעם אחת והפד הציל אותו מאחורי הקלעים. הוא גם נראה לי מקבל כסף מהסינים או משהו כזה. ולגבי המיתון, הבעיה זה שיש סיכוי לא קטן גם לשפל של כמה שנים עד שבעיית האנרגיה במערב תפטר. גם צריך למצוא פתרן למשבר החובות של המדינות, רוב מדינות המערב נמצאות בחובות שהולכים להתפוצץ להן בפנים בחודשים הקרובים כי הם נתונים בדולרים. הפד יצטרך להציל מדינות זרות או שהמטבעות של רוב המדינות המפותחות יקרסו מול הדולר יותר ממה שקורה עכשיו כשהחברות והמדינות יצטרכו לקנות דולרים במטבעות המקומיים על מנת להחזיר את החובות זו הסיבה האמיתית שהדולר עולה במיתונים, זה בגלל שהוא מטבע ההלוואות הבינלאומי, לא איגוח או כל קשקוש אחר.
- 2.כספי 28/09/2022 21:32הגב לתגובה זושנים שידענו שהשיטה המעוות של כל המדינות לשתק את הריבית להרבה שנים ולהדפיס כסף ולזפוך לשווקים זה יגמר ברע והיום זה יום הדין כולם היום במשבר כלכלי למרות שפה משקרים אומרים כלום לא קרה כמו בת יענה שטומנת את ראשה בחול וחושבת שלא רואים אותה
- 1.שמשי 28/09/2022 20:32הגב לתגובה זואין ספק המצב מסובך אבל אם ישתמשו בתנובה במכשירים הנכונים וידיאו בזמן בהתאם לא יהיה מיתון בפרט כאשר הציפיות הם למיתון. אז מן הסתם יפעלו נגד מיתון כדי לא לגלוש למיתון.
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
